A máme tu sešup, je opravdu čas kupovat?

13.06.2016 17:14 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Máme tu změnu v náladě na akciích o 180%, uf už jsme si holt začali na to letos zvykat. Ještě na začátku června bylo vše skoro růžové, pak přišla data v Americe z trhu práce, přiblížilo se hlasování o Brexitu a máme tu pěknou prodejní smršť na akciích, doslova průvan…

Foto: Michal Semotan

 

To co předvedly akciové trhy v Evropě za poslední týden, o pražské burze ani nemluvě, to prostě nenechá v klidu ani sebezkušenějšího investora. Výprodej, propad kurzů na některých titulech o více než 10%, základní fundamenty v podstatě beze změny… Jen ten sentiment, obrátka k horšímu prostě, strach z toho, co přijde… Rizikové instrumenty padají… Chce si to trochu sesumírovat s chladnou hlavou, i když je to těžké, viz následující graf evropských akcií a pražské burzy od začátku června:

Evropské akcie -6,2%     Pražská burza -8%,  vše od začátku června..

Položme si další otázku – změnilo se opravdu něco zásadního na fundamentech těch společností, co chci kupovat? V zásadě ne, samozřejmě někde se mohou vyhlídky upravit trochu dolů, ale pojďme na tituly, co mě přijdou už na nákup, resp. stojí za to, si trochu cashe za ně utratit.

V Česku jednoznačně Komerční banka a Čez nyní po dividendě. Čez na 406 korunách, když před 3 dny stál 430, zde jde o kombinaci podividendového období, špatné nálady a předchozího relativně pozitivního vývoje kurzu akcie. Naopak základ pro cenu akcie se stabilizoval, dlouhodobější kontrakty jsou dokonce výše, než třeba před 3 měsíci. Komerční banka je brána za méně rizikovou banku se super dividendovým výnosem. Zde je naopak třeba říci, že výhled do budoucna není tolik růžový, tlak na marže bude silný v současné době nízkých úrokových sazeb, ale řada investorů KB miluje právě pro solidní dividendu a až pomine strach na trzích, bude se do Komerční banky vracet, proto je dobré tyto investory předběhnout a na kratší dobu si klidně zaspekulovat. Graf obou titulů na následujícím obrázku (1týdenní graf!!):

Sousední trhy v Německu také dostaly co proto, a to přesto, že po počátečním posílení Eura proti USD se již dolar navrací alespoň zčásti zpět, takže argument silného Eura není zcela na místě. Ano, možnost Brexitu visí nad trhy jako Damoklův meč, v případě vystoupení Velké Británie z EU by se na evropských akciových trzích rozpoutalo tornádo, které by část investorů smetlo…. Já osobně doufám, že velké nadnárodní společnosti dokáží spíše přesvědčit zastánce „Remain“ než kdovíjací politici… Nevěřím tedy v Brexit, i když musím přiznat, že jako určitou variantu a hrozbu s ním člověk musí i nyní počítat, tj. nemůže být nakoupen naplno…

Z německých company se mi po propadu nadále líbí Daimler i Allianz, nově bych přiřadil do mého Menu Heidelbergcement, BMW, Lanxess.. Kdo chce fest riziko, adrenalin a gambling, může zkusit Deutsche bank, já jsem zde již dost popálen.. Kdo nechce spekulovat na jednotlivé company, je ideální volbou etfko na německý DAX (DAXEX GY), které je za posledních 10 dní na nejlevnější úrovni:-):

 

Zbytek akcií  v Evropě nezůstává v propadu pozadu, podíváme-li se do Francie, na jih či za „English channel“, mnoho důvodů pro úsměv nenajdete, pokud nejste short. Ale kdo má připravenou cashovku, může si koupit dividendovou BNP Paribas ve slevě 14% od 30.5.2016, a podobných titulů bychom určitě našli povícero.

Otevření v červených číslech indikují i americké trhy, zde ale většina indexů drží zatím zelené hodnoty pro letošek alespoň mírně, naopak Evropa je letos opět už -12% dolů od začátku letošního roku.. A to přes běžící QE… a snahu Draghiho srazit Euro…

Takže za mě v krátkosti jen, že současný propad přináší některé příležitosti, neříkám, že je to dno a dále dolů to nepůjde, ale pokud člověk má nějakou cash přichystanou, kdy jindy než v těchto hektických dnech alespoň část vrhnout na trh. Letošní rok opět ukazuje brutální volatilitu, bude to dále pokračovat, hlasování o Brexitu trhy stresuje a bude ještě stresovat, ale může to být příležitost koupit levněji ty samé company než před 14 dny, to je můj názor.. Tituly co sleduji, najdete opět v přiložené tabulce.

 

 

 

2016 Tabulka titulů

             

13,00h

 

 

 

Doporučení

Můj tgt

Dividenda

 

Aktuální

kurz

Název

Měna

3M

1rok

1rok

na akcii

DVD yield

13.6.2016

31.5.2016

Česko

 

 

 

 

2015

 

571

660

Erste

CZK

buy

buy

750

13,5

2,36%

230

235

O2 CR

CZK

sell

sell

250

16

6,96%

175

175

Unipetrol

CZK

hold

hold

190

5,52

3,15%

880

955

Komerční banka

CZK

buy

buy

1100

62

7,05%

72

76,25

Moneta

CZK

buy

buy

90

-

-

406

441

Čez*

CZK

buy

buy

540

40

9,85%

 

 

Evropa

 

 

 

 

 

 

5,2

5,96

BBVA

EUR

buy

buy

7

0,13

2,18%

132,6

146,7

Allianz

EUR

buy

buy

160

7,4

5,58%

43,45

49,76

BNP Paribas

EUR

buy

buy

53

2,31

5,32%

53,04

55,23

Hugo Boss

EUR

buy

buy

70

3,65

6,88%

69,4

75,89

BMW

EUR

buy

buy

85

3,2

4,61%

56,9

61,39

Daimler

EUR

buy

buy

75

3,5

6,15%

13,72

16,05

Deutsche Bank

EUR

buy

buy

23

0

0,00%

13,15

14,14

Peugeot

EUR

sell

hold

16

-

-

51,6

56,02

Airbus

EUR

buy

buy

65

1,4

2,71%

11,45

13,08

Innate Pharma

EUR

buy

buy

17

-

-

10,98

12,02

Raiffeisen

EUR

hold

hold

14

-

-

76,2

84,34

Renault

EUR

hold

hold

85

2,3

3,02%

6,01

6,19

Rolls Royce

GBP

hold

hold

7

0,0793

1,32%

4,39

4,42

ArcelorMittal

EUR

buy

buy

7

0

0,00%

22,35

25,23

Yoox-Net-a-Porter

EUR

buy

buy

35

-

-

92,2

96,79

Siemens

EUR

hold

hold

100

3,5

3,80%

19,02

19,42

Sixt Leasing

EUR

stoploss

 

24

0,4

2,10%

40,2

42,94

Lanxess

EUR

buy

buy

50

0,6

1,49%

9,05

9,26

Europcar

EUR

stoploss

 

15

-

-

71,39

76,89

HeidelbergCem.

EUR

buy

buy

80

1,1

1,54%

3,87

3,95

Post NL

EUR

take profit

take profit

4

0

0,00%

84,9

89,81

Daxex

EUR

buy

buy

100

0,78

0,92%

41,26

42,6

Shire

GBP

buy

buy

47

0,187

0,45%

2,32

2,87

Unicredit

EUR

buy

buy

4

0,12

5,17%

17,66

19,89

VIG

EUR

buy

buy

25

0,6

3,40%

122

134,35

Volkswagen

EUR

hold

hold

150

2,8

2,30%

 

 

USA

 

 

 

 

 

 

116,6

118,81

Facebook

USD

hold

hold

125

-

-

33,14

31,91

American Airlines

USD

hold

hold

40

0,1

0,30%

29,06

31,28

GM

USD

hold

hold

35

1,52

5,23%

98,83

99,86

Apple

USD

hold

buy

115

2,03

2,05%

14,02

15,22

Twitter

USD

buy

buy

25

-

-

75,9

82

Alibaba

USD

buy

buy

90

-

-

13,83

14,79

Bank of America

USD

buy

buy

18

 

 

9,49

9,27

Alcoa

USD

buy

buy

14

 

 

81,83

83,71

Salesforce

USD

take profit

take profit

80

-

-

 

 

Ostatní

 

 

 

 

 

 

4,27

4,37

Gazprom

USD

hold

hold

5

0,179

4,19%

8,23

8,54

Sberbank

USD

take profit

take profit

7

0,069

0,84%

5,1

4,83

Rosneft

USD

take profit

hold

6

0,13

2,55%

1,33

1,31

Glencore

GBP

buy

buy

1,9

-

-

10,36

11,08

Freeport

USD

buy

buy

14

0

0,00%

11,87

11,87

USO (ropa ETF)

USD

žádná akce

 

13

0

0,00%

0,209

0,271

Piraeus

EUR

buy

buy

0,4

0

0,00%

2,05

2,44

Alpha Bank (Řecko)

EUR

buy

buy

3

0

0,00%

21,84

20,6

Yandex

USD

take profit

take profit

19

-

-

*po dividendě

             

 

Zdroj:Michal Semotan, J&T

Podobná témata
analýzy, dax, německé akcie, pražská burza, akcie, brexit, investiční sloupky

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

Trumpovi poradci uklidňují AT&T a Time Warner ohledně plánované akvizice

Zvolený prezident Donald Trump byl ještě před volbami ostře proti chystané akvizici Time Warner (NYSE:TWX) ze strany telekomunikačního giganta AT&T (NYSE:T), to však po jeho nástupu do funkce nemusí být rozhodující, informuje deník Financial Times.



Čti více

Očekávejte další uzavíraní krátkých pozic na libře, doporučují forex analytici BNPP

Jakou strategii nyní zvolit pro obchodování na měnovém páru GBP/USD radí forex analytici BNPP.

Budoucí vývoj eura závisí dle analytiků z Agricole na politických událostech i ECB

Podle analytiků z Credit Agricole je třeba v tuto chvíli  zaměřit svou pozornost především na italské ústavní referendum a na měnovou politiku ECB.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.