Akcie a investice: 3 nejhodnotnější nákupní znamení pro drobné investory

04.04.2016 16:53 | Miloš Kotek | Diskuze

Je legrační, že i když je tak nějak všeobecně předpokládáno, že profesionálové umí investovat, tam to není pravda. Většina profesionálních investorů nakupuje a prodává v tu nejhorší dobu. Pokud tomu nevěříte nebo Vás to alespoň napadlo, tak se podívejte na následující graf, který ukazuje, jak investovaly do indexu S&P 500 dvě skupiny profesionálních obchodníků sdružené ve dvou organizacích:

Foto: Public Domain

 

1) Investiční poradci a analytici zasílající analýzy sdružení v Investor Inteligence (II)

2) Aktivní správci investic sdružení v National Association of Active Investment Managers (NAAIM)

Obě profesionální skupiny nakupovaly na vrcholu a prodávaly na minimu. Stejně jako většina individuálních investorů.

 

Kdy nakupují a prodávají profesionálové.

Černá čára představuje index S&P 500, horní modrá čára nákupní aktivita investičních poradců (II), spodní modrá čára nákupní aktivita správců investic (NAAIM)

  

Zdroj: MW

Co má tedy dělat individuální investor, který chce vyzrát na profesionály a neopakovat jejich chyby? Jak se vyvaruje vlivu analýz a mediálního tlaku, který utváří emocionální prostředí pro investování? Je dobré si uvědomit, že 80 % lidí nemá psychologické vlohy pro investování. Pokud 80 % analytiků dojde ke shodě, tak se velmi pravděpodobně mýlí, protože ani analytici nejsou výjimkou a 80 % z nich nemá obchodní vlohy. Analytici žijí v budoucnosti, která je samozřejmě růžová a kde jim všechno tak pěkně vychází. Ne každý se umí podívat na cenový graf střízlivýma očima.

Nejlepší je spoléhat na vlastní síly a sledovat tři známky charakterizující možný budoucí vývoj.

 

1) Skoky v ceně

Rostoucí trh, který následoval po roce 2009, byl pravděpodobně ten nejméně oblíbený v celé historii. Vůbec neměl nastat, a neměl trvat tak dlouho a měl mít větší korekce. Není divu, že každou chvíli někdo předpovídal, že jeho rostoucí bublina praskne.

Když v září a říjnu 2014 začaly akcie klesat, většina profesionálů tvrdila, že rostoucí trh skončil.

Když v létě 2015 začaly akcie klesat, většina profesionálů také tvrdila, že rostoucí trh skončil.

Když na začátku roku 2016 začaly akcie klesat, většina profesionálů opět tvrdila, že rostoucí trh skončil.

Pohled na graf však s těmito všeobecně sdílenými závěry nesouhlasil. Pokaždé, od roku 2009, když se na grafu S&P 500 (SPX) objevil otevírací skok dolů o velikosti -0,20 %, tak byla tato mezera vždy vyplněna rostoucí cenou. Pravděpodobně jste již slyšeli o tom, že skok v ceně má tendenci být vyplněn. Byly vyplněny následující skoky v ceně:

  1. září 2014 na hodnotě 2010,26
  2. srpen 2015 na hodnotě 2035,62 (vyznačeno fialově)
  3. ledna 2016 na hodnotě 2043,62 (vyznačeno fialově)

Skok v ceně ze 4. ledna byl jedním z důvodů, proč šlo vstoupit 11. února do longové pozice s cílem uzavřít pozici po vyplnění této mezery v ceně.

Sledovat skoky v ceně v grafu se vyplácí a každý, kdo sází na obrat trendu by je měl pečlivě sledovat.

 

2) Divergence na RSI

Index S&P 500 vytvořil dvojité dno na podzim roku 2015 a v lednu a únoru roku 2016, současně na indikátoru RSI vznikla velká růstová divergence (vyznačená zeleně). Kromě toho v lednu a únoru 2016 vznikla menší růstová divergence na RSI vyznačená modře. Rostoucí divergence je silnou známkou možného budoucího růstu.

Nicméně podívejme se na titulky ekonomického zpravodajství:

CNBC: „Nesázejte na to, že se nacházíme na minimu“

MarketWatch: „Index Dow konečně přešel do klesajícího trendu.“

Financial Times: „Globální akcie překročily mez klesajícího trendu.“

TheStreet: „Musíme uznat, že toto je klesající trend.“

 

Myslíte si, že víte o investicích víc než ostatní? Zkuste naši zábavnou vědomostní soutěž o zajímavé ceny.

 

Pokud bychom měli hodnotit situaci pouze na základě cenové akce, tak byl na indexu S&P 500 silný výprodej. Ale vývoj ceny může být zavádějící.

 

Zdroj: redakce, MW

 

Vyznačené růstové divergence na grafu ukazují, že výprodeje se zastavovaly a obrat k růstu byl silně pravděpodobný.

Poučení: Když jsou profesionálové v panice a vy vidíte rostoucí divergenci na RSI, pak je často lepší zaujmout opačný postoj.

 

3) Úrovně podpory a resistence a selský rozum

Po průchodu úrovně 2040 vstupuje akciový index S&P 500 do velmi silné oblasti resistence od začátku únorového růstu.

Na minulém grafu vidíme červeně vyznačené resistence. Dále je zde zeleně vyznačena klesající trendová čára, která také představuje resistenci.

Od únorového minima index S&P 500 vzrostl o 13 %, stejně jako v listopadu 2015, kdy také vzrostl o 13 %.

Selský rozum napovídá, že sázet na další 10 % růst ve chvíli, kdy cena vstupuje do oblasti silné resistence, není moudré. Možná cena vzroste o dalších 10 %, ale není to pravděpodobné.

Vydělávat konzistentně peníze nejde sázkami na nepravděpodobné věci.

 

 

Zdroj:MW, Redakce

Podobná témata
technická analýza, analýzy, technické indikátory, akcie, index s&p 500, spy

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

Amazon v Seattlu otevřel svůj první kamenný obchod s potravinami

Supermarket bez pokladen nazvaný Amazon Go je zatím k dispozici jen zaměstnancům, jeho zpřístupnění široké veřejnosti firma připravuje na začátek příštího roku. Uvedla to dnes agentura Reuters.

Analytici Pacific Crest snižují výhled prodejů chytrých telefonů Apple iPhone

Analytici z Pacific Crest se domnívají, že nižší výhledy prodejů nových iPhone budou mít negativní vliv na akcie Apple (AAPL), a snižují proto svou cílovou cenu.



Čti více

Forex analytici Commerzbank: Pár EUR/USD by mohl nastartovat retracement při dosažení úrovně nad 1,0851

Podle vedoucí technické analýzy Commerzbank Karen Jones zůstává výhled páru EUR/USD pod úrovní 1,0821/51 negativní.

Ilustrační foto

Trhy vyčkávají na zasedání ECB

Dnes bude zveřejněn pouze počet volných pracovních míst v americké ekonomice (JOLTS Job Openings). V eurozóně je kalendář ekonomických událostí prázdný.

Výstavba podmořské části TurkStream začne v druhé polovině příštího roku

Práce na podmořské části plynovodu Turkish Stream, známého také jako TurkStream, začnou v druhé polovině příštího roku. Řekl to dnes novinářům generální ředitel ruského plynárenského gigantu Gazprom Alexej Miller.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.