Algoritmické obchodování vydělává i při nízkých cenách ropy

11.03.2016 10:15 | Miloš Kotek | Diskuze

Být člověkem je stále těžší. Zvláště těžké to mají investoři, nebo obchodníci na kapitálovém trhu. Vysokofrekvenční obchodování, algoritmické obchody a nejrůznější množství dalších technických finančních způsobů obchodování vytváří soustavný tlak na obchodníky na Wall Street.

Foto: Gerd Altmann

 

Používání počítačů k obchodování se stává stále nezbytnější výbavou pro obchodování na burze. Americká komise pro cenné papíry (SEC) uvádí, že nejméně 80 % obchodů v dnešní době je uskutečněno prostřednictvím počítačů. Polovina z toho připadá na vysokofrekvenční obchodování, které probíhá ve zlomcích sekundy. Zvlášť patrné je automatizované obchodování na trhu s ropou a dalšími komoditami, protože obchodování v této oblasti má vyšší volatilitu a je náchylnější neočekávaným změnám směru víc, než klasické akcie.

Nový obchodník na trhu s ropou nevypadá, jako klasický chlapec z Wall Street, v padnoucím obleku a šestým smyslem pro to, kterým směrem se cena vydá. Vypadá spíš jako inženýr, nebo matematik, případně jako ekonom, který umí analyzovat data a najít mezi nimi příležitost k dobrému obchodu. Obchodní příležitost může trvat pár týdnů, nebo pouze i několik minut a je založena spíš na matematických modelech a ekonomické vědě, než na psychologii. Počítače nemají žádné emoce a v dnešní době téměř každý používá nějakou formu automatizovaného počítačového obchodování. Poslední oblastí, kde ještě obchodují lidé, jsou retailoví obchodníci, kteří nakupují ETF.

Neznamená to, že investování, nebo obchodování na kapitálových a finančních trzích je mrtvé. Jen to znamená, že investoři se musí naučit, jak používat tyto nové vymoženosti, a naučit se, jak využít algoritmické obchodování k tvorbě vlastního zisku. Potenciální výnosy pro ty, kdo se naučí využívat tyto nové, mocné nástroje, jsou obrovské. Vrcholové hedžové fondy, které používají ke svému obchodování algoritmické nástroje, měly v minulém roce zisky až 47 %.

Algoritmické a vysokofrekvenční obchodování zahrnuje v sobě velmi velké množství nejrůznějších technických nástrojů a specializovaných softwarových programů. Nicméně v jádru nejde o nic složitého, nebo těžkého. Investoři musí porozumět několika základním věcem.

Nejprve je si třeba uvědomit, že algoritmické obchodování vyžaduje převést informace na matematické hodnoty. Místo toho, aby investor uvažoval ve smyslu, že společnost má skvělý manažerský tým, nebo jde o silnou společnost, je potřeba uvažovat v pojmech, jako je velikost zisků, výhled ziskovosti v dalším období, procentuální přínos dobrého manažerského týmu na výnosech atd. Tento přístup redukuje nejistotu a potlačuje lidské chyby v obchodování.

Za druhé je potřeba vědět, že algoritmické a vysokofrekvenční obchodování je závislé na korelaci mezi nejrůznějšími proměnnými. Například cena ropy je silně korelována se zisky a cenami akcií ropných společností. Stejně je korelována cena ropy s počty těžebních vrtů, a tedy počty těžebních vrtů jsou také korelovány s cenami akcií ropných společností. Tyto korelace však nikdy nejsou dokonalé. Například přírůstek ceny ropy o 1 dolar se může projevit v růstu ceny akcie ropné společnosti o 0,5 dolaru, ale v růstu ETF energetického sektoru XLE to může být třeba 2 dolary.

Za třetí je zde chování akcií, které nazýváme, jako hybnost (momentum). Hybnost je možno chápat podobně, jako trend, ale podstata je v tom, jak rychle se cena akcie daným směrem ubírá. Trend označuje směr vývoje ceny. Hybnost charakterizuje rychlost pohybu ceny ve chvíli, když trh získá nové informace.

Jednou z příležitostí pro algoritmické obchodníky je vyhledávat korelace mezi jednotlivými akciemi. Například lze zakoupit akcii společnosti na základě ekonomicky provázaných závislostí na ziscích jejích dodavatelů, nebo odběratelů.

Nejjednodušším příkladem algoritmického obchodování může být vyhledávání intradenních cenových rozdílů ropných společností a nákup takových, které jsou pozadu oproti trhu, i když si dříve vedly dobře. Například, pokud je akcie ABC obvykle napřed v růstu cen oproti svým konkurentům, ale dnes je výše ceny akcie pozadu za konkurencí, představuje společnost ABC dobrou příležitost k nákupu. Samozřejmě, že takové obchody nevyjdou pokaždé, ale v průměru mohou den za dnem přinášet obrovský zisk. Každý si může na papíře spočítat, jestli je tato strategie v průběhu doby úspěšná.

Algoritmické a vysokofrekvenční obchodování není jednoduché a většina algoritmických obchodních společností vynaložila na pořízení svého vybavení kapitál, který obvykle drobným obchodníkům chybí. Nicméně i individuální obchodníci mají stále možnost vstoupit na území, které otevírá nové možnosti pro investování.

Zdroj: bigcharts.com

 

Zdroj:Oilprice, Redakce

Podobná témata
komodity, hedge fondy, investování, vysokofrekvenční obchodování, ropa, usa, ostatní svět, hft, algoritmické obchodování

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

Cena ropy mírně zpevňuje

Ceny ropy na světových trzích na počátku týdne mírně zpevňují.

Rusko přebralo po Saudské Arábii pozici největšího světového producenta ropy

Rusko přebralo po Saudské Arábii pozici největšího světového producenta ropy poté, co obě země omezily produkci kvůli dohodě o snížení těžby mezi členskými a nečlenskými zeměmi OPEC.

Ilustrační foto

Americký ministr obrany: USA nejsou přítomny v Iráku, aby se zmocnily irácké ropy

Ministr obrany James Mattis to prohlásil dnes při předem neohlášené návštěvě Bagdádu. Distancoval se tak od výroku prezidenta Donalda Trumpa, který v lednu řekl, že USA měly zabrat iráckou ropu a že je možné, že k tomu budou ještě mít další příležitost.

Počet aktivních vrtů na ropu a zemní plyn v USA roste již pátý týden v řadě

Podle statistik společnosti Baker Hughes vzrostl počet aktivních vrtů na ropu a zemní plyn v USA v tomto týdnu o 10 na celkových 751.

Cena ropy na světových trzích dnes oslabuje v reakci na rostoucí zásoby

Ceny ropy v závěru týdne klesají, severomořský Brent ale zůstává nad hranicí 55 dolarů za barel.

Dohoda o snížení těžby ropy by se mohla v květnu rozšířit

Podle tiskové agentury Thompson/Reuters by se mohla současná dohoda členských a nečlenských zemí ropného kartelu OPEC o snížení těžby dosažená na konci roku 2016 rozšířit v závislosti na stavu zásob ropy.



Čti více

Cena ropy dnes navázala na včerejší růst

Ceny ropy na světových trzích dnes pokračují v růstu.

Ropní investoři se vracejí do Libye – nejnovější smlouvu podepsal ruský Rosněfť

Ropní investoři se vracejí do Libye – nejnovější smlouvu podepsal ruský Rosněfť

Ilustrační obrázek

Singapur chce od roku 2019 zavést první uhlíkovou daň v jihovýchodní Asii

Tento plánovaný krok zřejmě povede ke zvýšeným nákladům na energie, jelikož daňová povinnost se bude týkat více než třiceti hlavních znečišťovatelů v zemi (včetně elektráren).

Ilustrační obrázek

Čínské rafinerie zvyšují dovoz těžké ropy z USA

Po plánovaném snížení produkce ropy ze strany Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) se nezávislé čínské rafinérky spoléhají na dovoz těžké ropy z USA a Kanady.

Ilustrační obrázek

Český trh se zlatými šperky roste

Český trh se zlatými šperky loni opět mírně vzrostl. Puncovní úřad opatřil ochrannou známkou 939.000 zlatých šperků, meziročně o 13 procent víc.

Ilustrační obrázek

Investiční zlaté mince jsou opět hitem. Austrálie jen stěží stačí pokrývat zvýšenou poptávku z USA, Německa a dalších zemí

Mincovna v australském Perthu jen stěží stačí pokrývat zvýšenou poptávku po svých investičních zlatých mincích. Cena zlata posiluje v reakci na geopolitické napětí i rostoucí inflaci.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.