Algoritmické obchodování vydělává i při nízkých cenách ropy

11.03.2016 10:15 | Miloš Kotek | Diskuze

Být člověkem je stále těžší. Zvláště těžké to mají investoři, nebo obchodníci na kapitálovém trhu. Vysokofrekvenční obchodování, algoritmické obchody a nejrůznější množství dalších technických finančních způsobů obchodování vytváří soustavný tlak na obchodníky na Wall Street.

Foto: Gerd Altmann

 

Používání počítačů k obchodování se stává stále nezbytnější výbavou pro obchodování na burze. Americká komise pro cenné papíry (SEC) uvádí, že nejméně 80 % obchodů v dnešní době je uskutečněno prostřednictvím počítačů. Polovina z toho připadá na vysokofrekvenční obchodování, které probíhá ve zlomcích sekundy. Zvlášť patrné je automatizované obchodování na trhu s ropou a dalšími komoditami, protože obchodování v této oblasti má vyšší volatilitu a je náchylnější neočekávaným změnám směru víc, než klasické akcie.

Nový obchodník na trhu s ropou nevypadá, jako klasický chlapec z Wall Street, v padnoucím obleku a šestým smyslem pro to, kterým směrem se cena vydá. Vypadá spíš jako inženýr, nebo matematik, případně jako ekonom, který umí analyzovat data a najít mezi nimi příležitost k dobrému obchodu. Obchodní příležitost může trvat pár týdnů, nebo pouze i několik minut a je založena spíš na matematických modelech a ekonomické vědě, než na psychologii. Počítače nemají žádné emoce a v dnešní době téměř každý používá nějakou formu automatizovaného počítačového obchodování. Poslední oblastí, kde ještě obchodují lidé, jsou retailoví obchodníci, kteří nakupují ETF.

Neznamená to, že investování, nebo obchodování na kapitálových a finančních trzích je mrtvé. Jen to znamená, že investoři se musí naučit, jak používat tyto nové vymoženosti, a naučit se, jak využít algoritmické obchodování k tvorbě vlastního zisku. Potenciální výnosy pro ty, kdo se naučí využívat tyto nové, mocné nástroje, jsou obrovské. Vrcholové hedžové fondy, které používají ke svému obchodování algoritmické nástroje, měly v minulém roce zisky až 47 %.

Algoritmické a vysokofrekvenční obchodování zahrnuje v sobě velmi velké množství nejrůznějších technických nástrojů a specializovaných softwarových programů. Nicméně v jádru nejde o nic složitého, nebo těžkého. Investoři musí porozumět několika základním věcem.

Nejprve je si třeba uvědomit, že algoritmické obchodování vyžaduje převést informace na matematické hodnoty. Místo toho, aby investor uvažoval ve smyslu, že společnost má skvělý manažerský tým, nebo jde o silnou společnost, je potřeba uvažovat v pojmech, jako je velikost zisků, výhled ziskovosti v dalším období, procentuální přínos dobrého manažerského týmu na výnosech atd. Tento přístup redukuje nejistotu a potlačuje lidské chyby v obchodování.

Za druhé je potřeba vědět, že algoritmické a vysokofrekvenční obchodování je závislé na korelaci mezi nejrůznějšími proměnnými. Například cena ropy je silně korelována se zisky a cenami akcií ropných společností. Stejně je korelována cena ropy s počty těžebních vrtů, a tedy počty těžebních vrtů jsou také korelovány s cenami akcií ropných společností. Tyto korelace však nikdy nejsou dokonalé. Například přírůstek ceny ropy o 1 dolar se může projevit v růstu ceny akcie ropné společnosti o 0,5 dolaru, ale v růstu ETF energetického sektoru XLE to může být třeba 2 dolary.

Za třetí je zde chování akcií, které nazýváme, jako hybnost (momentum). Hybnost je možno chápat podobně, jako trend, ale podstata je v tom, jak rychle se cena akcie daným směrem ubírá. Trend označuje směr vývoje ceny. Hybnost charakterizuje rychlost pohybu ceny ve chvíli, když trh získá nové informace.

Jednou z příležitostí pro algoritmické obchodníky je vyhledávat korelace mezi jednotlivými akciemi. Například lze zakoupit akcii společnosti na základě ekonomicky provázaných závislostí na ziscích jejích dodavatelů, nebo odběratelů.

Nejjednodušším příkladem algoritmického obchodování může být vyhledávání intradenních cenových rozdílů ropných společností a nákup takových, které jsou pozadu oproti trhu, i když si dříve vedly dobře. Například, pokud je akcie ABC obvykle napřed v růstu cen oproti svým konkurentům, ale dnes je výše ceny akcie pozadu za konkurencí, představuje společnost ABC dobrou příležitost k nákupu. Samozřejmě, že takové obchody nevyjdou pokaždé, ale v průměru mohou den za dnem přinášet obrovský zisk. Každý si může na papíře spočítat, jestli je tato strategie v průběhu doby úspěšná.

Algoritmické a vysokofrekvenční obchodování není jednoduché a většina algoritmických obchodních společností vynaložila na pořízení svého vybavení kapitál, který obvykle drobným obchodníkům chybí. Nicméně i individuální obchodníci mají stále možnost vstoupit na území, které otevírá nové možnosti pro investování.

Zdroj: bigcharts.com

 

Zdroj:Oilprice, Redakce

Podobná témata
komodity, hedge fondy, investování, vysokofrekvenční obchodování, ropa, usa, ostatní svět, hft, algoritmické obchodování

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

Gazprom zprovozní další dva ropné vrty za polárním kruhem

Zatímco západní energetické společnosti si stále nejsou jisté, zda se těžba ropy ve ztížených arktických podmínkách vyplatí, ruská společnost Gazprom zde navyšuje počty svých ropných plošin.

Počet aktivních ropných vrtů v USA v tomto týdnu vzrostl o 29

Poslední údaje společnosti Baker Hughes o těžbě ropy v USA vypovídají o skokovém navýšení počtu aktivních ropných vrtů.

Ilustrační foto

Mezinárodní agentura pro energii očekává vyšší růst poptávky po ropě, cena ropy by měla jít nahoru

Světový trh s ropou se pomalu stává napjatější, protože poptávka roste a investoři čekají, zda se naplní slíbené snížení těžby, na kterém se dohodl ropný kartel OPEC a další producenti.

Cena ropy byla dnes podpořena oslabujícím americkým dolarem

Světové ceny ropy dnes mírně rostou, z denních maxim ale sestoupily.

Ilustrační foto

Rostoucí poptávka po ropě si podle šéfa Aramca vyžádá biliony dolarů investovaných do těžby

K uspokojení rostoucí poptávky po ropě bude ve světě během příštích 25 let zapotřebí investovat do nových těžebních kapacit 25 bilionů dolarů (přes 630 bilionů Kč).

Cena ropy dnes klesá. Přetrvávají pochybnosti o redukci těžby v zemích OPEC i obavy ze zvýšení produkce v USA

Světové ceny ropy zůstávají na počátku týdne pod tlakem a odpoledne mírně ztrácely. Na ropném trhu přetrvávají pochybnosti, zda velké těžařské země dodrží sliby snižování těžby. Ceny oslabují i kvůli očekávání, že těžba ropy ve Spojených státech letos obnoví růst.



Čti více
Ilustrační obrázek

Jak by mohl vesmír vyvolat příští ekonomickou krizi

Článek, zveřejněný tento týden v časopise Space Weather, hovoří o alarmujících skutečnostech. V článku jsou totiž vykresleny celkem čtyři možné scénáře případného dopadu solární bouře na ekonomiku.

Rosněfť začíná dodávat ropu také do Maďarska a na Slovensko

Rosněfť proniká za pomoci svého nového akcionáře, švýcarské společnosti Glencore na nové trhy. Svou ropu bude dodávat ropovodem Družba již tento měsíc na Slovensko a do Maďarska.

Cena ropy na světových trzích dnes roste. Investoři věří v dodržování dohody OPEC o snížení objemu těžby

Ceny ropy na světových trzích dnes pokračují v růstu, a smazaly tak již ztráty z první poloviny týdne, kdy klesly na týdenní minima. Investoři čekají, že víkendové zasedání zástupců předních světových těžařských zemí ukáže dodržování loňské dohody o omezení těžby.

Uzavření amerických trhů: Index Dow -0,37 % na 19732,40 bodech

Index S&P -0,36 % na 2263,69 bodech. Index Nasdaq -0,28 % na 5540,08 bodech.

Cena ropy se dnes trochu vzpamatovala

Ceny ropy na světových trzích dnes mírně oživily z týdenních minim, kam sestoupily ve středu.

Cena ropy roste po zpřesnění odhadů IEA o těžbě za poslední měsíce roku 2016

Cena ropy se dnes vzpamatovala z předchozího poklesu poté, co Mezinárodní energetická agentura (IEA) uvedla, že podmínky na trhu s ropou se zpřísňovaly ještě před dohodou organizace OPEC o omezení těžby ropy.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.