Algoritmické obchodování vydělává i při nízkých cenách ropy

11.03.2016 10:15 | Miloš Kotek | Diskuze

Být člověkem je stále těžší. Zvláště těžké to mají investoři, nebo obchodníci na kapitálovém trhu. Vysokofrekvenční obchodování, algoritmické obchody a nejrůznější množství dalších technických finančních způsobů obchodování vytváří soustavný tlak na obchodníky na Wall Street.

Foto: Gerd Altmann

 

Používání počítačů k obchodování se stává stále nezbytnější výbavou pro obchodování na burze. Americká komise pro cenné papíry (SEC) uvádí, že nejméně 80 % obchodů v dnešní době je uskutečněno prostřednictvím počítačů. Polovina z toho připadá na vysokofrekvenční obchodování, které probíhá ve zlomcích sekundy. Zvlášť patrné je automatizované obchodování na trhu s ropou a dalšími komoditami, protože obchodování v této oblasti má vyšší volatilitu a je náchylnější neočekávaným změnám směru víc, než klasické akcie.

Nový obchodník na trhu s ropou nevypadá, jako klasický chlapec z Wall Street, v padnoucím obleku a šestým smyslem pro to, kterým směrem se cena vydá. Vypadá spíš jako inženýr, nebo matematik, případně jako ekonom, který umí analyzovat data a najít mezi nimi příležitost k dobrému obchodu. Obchodní příležitost může trvat pár týdnů, nebo pouze i několik minut a je založena spíš na matematických modelech a ekonomické vědě, než na psychologii. Počítače nemají žádné emoce a v dnešní době téměř každý používá nějakou formu automatizovaného počítačového obchodování. Poslední oblastí, kde ještě obchodují lidé, jsou retailoví obchodníci, kteří nakupují ETF.

Neznamená to, že investování, nebo obchodování na kapitálových a finančních trzích je mrtvé. Jen to znamená, že investoři se musí naučit, jak používat tyto nové vymoženosti, a naučit se, jak využít algoritmické obchodování k tvorbě vlastního zisku. Potenciální výnosy pro ty, kdo se naučí využívat tyto nové, mocné nástroje, jsou obrovské. Vrcholové hedžové fondy, které používají ke svému obchodování algoritmické nástroje, měly v minulém roce zisky až 47 %.

Algoritmické a vysokofrekvenční obchodování zahrnuje v sobě velmi velké množství nejrůznějších technických nástrojů a specializovaných softwarových programů. Nicméně v jádru nejde o nic složitého, nebo těžkého. Investoři musí porozumět několika základním věcem.

Nejprve je si třeba uvědomit, že algoritmické obchodování vyžaduje převést informace na matematické hodnoty. Místo toho, aby investor uvažoval ve smyslu, že společnost má skvělý manažerský tým, nebo jde o silnou společnost, je potřeba uvažovat v pojmech, jako je velikost zisků, výhled ziskovosti v dalším období, procentuální přínos dobrého manažerského týmu na výnosech atd. Tento přístup redukuje nejistotu a potlačuje lidské chyby v obchodování.

Za druhé je potřeba vědět, že algoritmické a vysokofrekvenční obchodování je závislé na korelaci mezi nejrůznějšími proměnnými. Například cena ropy je silně korelována se zisky a cenami akcií ropných společností. Stejně je korelována cena ropy s počty těžebních vrtů, a tedy počty těžebních vrtů jsou také korelovány s cenami akcií ropných společností. Tyto korelace však nikdy nejsou dokonalé. Například přírůstek ceny ropy o 1 dolar se může projevit v růstu ceny akcie ropné společnosti o 0,5 dolaru, ale v růstu ETF energetického sektoru XLE to může být třeba 2 dolary.

Za třetí je zde chování akcií, které nazýváme, jako hybnost (momentum). Hybnost je možno chápat podobně, jako trend, ale podstata je v tom, jak rychle se cena akcie daným směrem ubírá. Trend označuje směr vývoje ceny. Hybnost charakterizuje rychlost pohybu ceny ve chvíli, když trh získá nové informace.

Jednou z příležitostí pro algoritmické obchodníky je vyhledávat korelace mezi jednotlivými akciemi. Například lze zakoupit akcii společnosti na základě ekonomicky provázaných závislostí na ziscích jejích dodavatelů, nebo odběratelů.

Nejjednodušším příkladem algoritmického obchodování může být vyhledávání intradenních cenových rozdílů ropných společností a nákup takových, které jsou pozadu oproti trhu, i když si dříve vedly dobře. Například, pokud je akcie ABC obvykle napřed v růstu cen oproti svým konkurentům, ale dnes je výše ceny akcie pozadu za konkurencí, představuje společnost ABC dobrou příležitost k nákupu. Samozřejmě, že takové obchody nevyjdou pokaždé, ale v průměru mohou den za dnem přinášet obrovský zisk. Každý si může na papíře spočítat, jestli je tato strategie v průběhu doby úspěšná.

Algoritmické a vysokofrekvenční obchodování není jednoduché a většina algoritmických obchodních společností vynaložila na pořízení svého vybavení kapitál, který obvykle drobným obchodníkům chybí. Nicméně i individuální obchodníci mají stále možnost vstoupit na území, které otevírá nové možnosti pro investování.

Zdroj: bigcharts.com

 

Zdroj:Oilprice, Redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Cena ropy dnes posiluje v reakci na pokles zásob v USA

Cena ropy reaguje na dnešní zprávu amerického vládního Úřadu pro energetické informace (EIA), podle níž se zásoby ropy v USA minulý týden snížily. Pokles byl přitom výraznější, než se čekalo.

Vysokofrekvenční obchody na burzách dostanou nová pravidla

Vysokofrekvenční obchody na burzách dostanou nová pravidla. Schválila je dnes Sněmovna v novele zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

Cena ropy dnes dále oslabuje. OPEC nedokáže snížit přesycenost trhu, obávají se obchodníci

Ceny ropy na světových trzích dál klesají, za posledních sedm dní už pošesté. Dolů je tlačí hlavně pochybnosti, zda Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) bude schopna zajistit snížení zásob suroviny.

Ilustrační foto

Norsko: Zásoby ropy a plynu v Barentsově moři jsou dvojnásobné

Norsko zdvojnásobilo odhad svých zásob ropy a plynu v arktickém Barentsově moři. Poprvé do něj zahrnulo dříve spornou oblast na hranici s Ruskem. Dnes to oznámil norský ropný regulátor NPD.

Irácká produkce ropy v březnu rostla

Podle analýzy dat shromážděných Iraq Oil Report vzrostla produkce ropy v Iráku v březnu o 4 % na 4,586 milionů barelů denně.

M. Barkindo: Míra plnění dohody OPEC dosáhla v únoru 94 %

Generální tajemník Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) Mohammed Barkindo uvedl, že členské i nečlenské země organizace plnily listopadovou dohodu o omezení těžby ropy v únoru na 94 %, tzn. o 8 % více než v lednu.



Čti více

Cena ropy klesá kvůli nadměrným zásobám

Cena ropy dnes klesla v důsledku nadměrných zásob, ovšem ztráty byly omezeny očekáváním, zda se hlavní exportéři dohodnou na prodloužení snížení těžby ropy, aby na trh vrátili rovnováhu.

Ilustrační foto

V prvním čtvrtletí se dařilo i majiteli Unipetrolu, PKN Orlen zvýšil zisk o 470 procent

Čistý zisk největší polské rafinérské společnosti PKN Orlen v prvním čtvrtletí vzrostl na 1,92 miliardy zlotých (12,2 miliardy Kč) z 337 milionů zlotých před rokem. To je nárůst o 470 procent.

Ilustrační foto

Pohonné hmoty v Česku za poslední týden zdražily jen nepatrně

Průměrná cena nejprodávanějšího benzinu Natural 95 stoupla o dva haléře na 31,20 koruny za litr, nafta zdražila o haléř na 30,23 Kč/l.

Ilustrační foto

Hospodářské výsledky Unipetrol: Zisk 2,8 miliardy korun

Petrochemický holding Unipetrol se v letošním prvním čtvrtletí po ztrátě na začátku loňského roku vrátil do zisku, který dosáhl 2,8 miliardy korun.

Bělorusové dnes demonstrovali proti stavbě jaderné elektrárny Ostrovec

Zhruba 400 lidí si dnes v Minsku vzpomínkovým pochodem připomnělo 31. výročí zkázy černobylské jaderné elektrárny na severu Ukrajiny nedaleko hranic s Běloruskem.

Dozorčí rada ČEZ bude zítra jednat o prodeji elektrárny Počerady skupině Czech Coal

Dozorčí rada energetické společnosti ČEZ projedná ve čtvrtek prodej hnědouhelné elektrárny Počerady společnosti Vršanská uhelná ze skupiny Czech Coal finančníka Pavla Tykače.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.