Blokové sériové obchody

05.11.2015 13:49 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Blokové obchody byly vyvinuty pro účely obchodování velikého množství akcií, případně dluhopisů mezi institucionálními partnery, na předem stanovené ceně, napřímo, mimo burzu, aby se tím předešlo možnému snížení, nebo zvýšení prodejní ceny, pokud by byl obchod uskutečněn prostřednictvím burzy.

 

Obchodní jednotkou blokových obchodů je obvykle 10000 akcií, nebo dluhopisy v ceně 200 tisíc USD. Velikost blokových obchodů je obvykle mnohem vyšší, protože mezi sebou obchodují veliké hedgeové fondy, institucionální investoři, nebo veliké banky. Blokové obchody jsou naprosto běžnou součástí kapitálového trhu.

Pokud by například některý hedgeový fond chtěl prodat všechny držené akcie společnosti a umístil by tento obchod na burzu, přetlak prodejů by podstatně srazil cenu akcie a to by ohrozilo výši zisků fondu. Místo takového způsobu prodeje svých akcií se domluví management fondu s jiným institucionálním obchodníkem, což může být třeba některá investiční banka na převodu stanoveného počtu akcií za předem domluvenou cenu. Obchod je výhodný pro obě strany. Hedgeový fond se vyhne poklesu ceny při likvidaci pozice a protistrana může domluvit lepší cenu v důsledku množstevní slevy. Blokové obchody se domlouvají rychle a proběhnou takřka bez povšimnutí.

Pro brokery jsou blokové obchody náročnější a přinášejí jim také vyšší riziko. Je to hlavně kvůli tomu, že broker se zavazuje držet cenu velkého množství prodávaných cenných papírů. Pohyb ceny může brokerovi přinést ztrátu, pokud se část pozice neprodá. Velké blokové obchody také drží velkou část brokerovy hotovosti. Pokud se zjistí, že nějaká významná instituce prodává, mohou začít prodávat i ostatní a v takovém případě se broker, který drží cenu blokového obchodu, může dostat do potíží spojenému s poklesem ceny v důsledku těchto dalších prodejů.

Pro analytiky je sledování blokových obchodů zajímavé, protože tím zjišťují jaká cena je pro institucionální hráče atraktivní. V případě odkupu společnosti, nebo sloučení společností je dobré vědět, jakou cenu považují institucionální obchodníci z blokových obchodů za správnou.

Účast v blokových obchodech je upravena zákonem. Blokové obchody lze provádět prostřednictvím CME, CBOT, NYMEX a COMEX. Blokové obchody jsou definovány minimální velikostí, typem obchodu a časem exekuce. Mohou být provedeny kdykoli, na férové a rozumné ceně. Předpisy pro blokové obchody stanovují regulační orgány jednotlivých burz.

 

Výhody blokových obchodů

  • Pohodlí privátního vyjednávání s vhodně vybranou protistranou
  • Možnost zobchodovat velké množství akcií na dohodnuté ceně
  • Bezpečnost obchodu zprostředkovaná přes CME Clearing
  • Blokové obchody byly vyvinuty pro potřeby institucionálních obchodníků.

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (8) – Seznámení s testerem strategií

07.03.2017 21:36 | Diskuze

V předchozím díle jsme již dokončili kód, jež zvládne obchodovat jednoduchou obchodní myšlenku. Dále je ovšem potřeba tuto myšlenku řádně otestovat a rozvinout.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (7) – Ochrana proti opakovaným příkazům

28.02.2017 08:37 | Diskuze

V minulém díle jsme již posunuli program do fáze, kdy dokáže provádět obchodní pokyny dle námi zvolených pravidel. Ke správné funkčnosti je však stále třeba kód trochu vyladit. Pojďme se podívat jak.



Čti více

Hrozba cyklonu přeruší těžbu uhlí v Austrálii

Společnosti BHP Billiton Ltd. a Glencore Plc částečně zastavují produkci uhlí v australském státě Queensland kvůli hrozbě nejhoršího cyklónu od roku 2011.

Podle Le Penové by opuštění eura nepřineslo chaos

Podle francouzské prezidentské kandidátky Marine Le Penové přišel část porazit globalisty.

Deutsche Bank: Tržní podíl OPECu zůstává nad úrovní roku 2014

Podle výzkumného týmu Deutsche Bank je tržní podíl OPECU stále nad úrovní roku 2014, i když od října 2014 došlo ke snížení těžby ropy o 1,4 milionu barelů za den.

Ilustrační obrázek

Chystáte se koupit akcie v rámci technologické IPO? Mějte se na pozoru

Technologické IPO v USA přilákaly v posledních letech mnoho pozornosti i kapitálu, v podstatě však pouze a jenom Facebook přinesl investorům zhodnocení jejich investice.

Ilustrační foto

Čína obnoví dovoz masa z Brazílie

Čína se rozhodla obnovit dovoz masa z Brazílie, který Peking v pondělí pozastavil kvůli skandálu kolem uplácení inspektorů. Oznámil to dnes brazilský ministr zemědělství Blairo Maggi.

Ilustrační foto

Američtí těžaři ropy mají velké rezervy, počet nedokončených vrtů může zhatit plány OPEC

Američtí producenti ropy z břidličných hornin v současné době těží nejvyšším tempem za rok a půl, zároveň ale nechávají na největších polích nedokončen rekordní počet vrtů.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.