Blokové sériové obchody

05.11.2015 13:49 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Blokové obchody byly vyvinuty pro účely obchodování velikého množství akcií, případně dluhopisů mezi institucionálními partnery, na předem stanovené ceně, napřímo, mimo burzu, aby se tím předešlo možnému snížení, nebo zvýšení prodejní ceny, pokud by byl obchod uskutečněn prostřednictvím burzy.

 

Obchodní jednotkou blokových obchodů je obvykle 10000 akcií, nebo dluhopisy v ceně 200 tisíc USD. Velikost blokových obchodů je obvykle mnohem vyšší, protože mezi sebou obchodují veliké hedgeové fondy, institucionální investoři, nebo veliké banky. Blokové obchody jsou naprosto běžnou součástí kapitálového trhu.

Pokud by například některý hedgeový fond chtěl prodat všechny držené akcie společnosti a umístil by tento obchod na burzu, přetlak prodejů by podstatně srazil cenu akcie a to by ohrozilo výši zisků fondu. Místo takového způsobu prodeje svých akcií se domluví management fondu s jiným institucionálním obchodníkem, což může být třeba některá investiční banka na převodu stanoveného počtu akcií za předem domluvenou cenu. Obchod je výhodný pro obě strany. Hedgeový fond se vyhne poklesu ceny při likvidaci pozice a protistrana může domluvit lepší cenu v důsledku množstevní slevy. Blokové obchody se domlouvají rychle a proběhnou takřka bez povšimnutí.

Pro brokery jsou blokové obchody náročnější a přinášejí jim také vyšší riziko. Je to hlavně kvůli tomu, že broker se zavazuje držet cenu velkého množství prodávaných cenných papírů. Pohyb ceny může brokerovi přinést ztrátu, pokud se část pozice neprodá. Velké blokové obchody také drží velkou část brokerovy hotovosti. Pokud se zjistí, že nějaká významná instituce prodává, mohou začít prodávat i ostatní a v takovém případě se broker, který drží cenu blokového obchodu, může dostat do potíží spojenému s poklesem ceny v důsledku těchto dalších prodejů.

Pro analytiky je sledování blokových obchodů zajímavé, protože tím zjišťují jaká cena je pro institucionální hráče atraktivní. V případě odkupu společnosti, nebo sloučení společností je dobré vědět, jakou cenu považují institucionální obchodníci z blokových obchodů za správnou.

Účast v blokových obchodech je upravena zákonem. Blokové obchody lze provádět prostřednictvím CME, CBOT, NYMEX a COMEX. Blokové obchody jsou definovány minimální velikostí, typem obchodu a časem exekuce. Mohou být provedeny kdykoli, na férové a rozumné ceně. Předpisy pro blokové obchody stanovují regulační orgány jednotlivých burz.

 

Výhody blokových obchodů

  • Pohodlí privátního vyjednávání s vhodně vybranou protistranou
  • Možnost zobchodovat velké množství akcií na dohodnuté ceně
  • Bezpečnost obchodu zprostředkovaná přes CME Clearing
  • Blokové obchody byly vyvinuty pro potřeby institucionálních obchodníků.

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (10) – Optimalizace parametrů strategie

29.03.2017 16:45 | Diskuze

V předchozím díle jsme si připravili v kódu proměnné, které nyní můžeme využít k optimalizace strategie v testeru.

Ilustrační foto

VIDEO: Forexoví brokeři a jejich nekalé praktiky. Recenze a zkušenosti

28.03.2017 06:27 | Diskuze

Nebuďte snadnou kořistí vašeho forexového obchodníka. Nejčastější podvody obchodníků s cennými papíry, které mají za úkol vás připravit o vaše peníze.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 



Čti více
Ilustrační obrázek

Fundamentální analýza: Americké akcie jsou v bublině a ne že ne

Existuje řada způsobů, jak posoudit, zdali určité akcie jsou předražené či nikoli. Představujeme vám nový originální způsob, který dokládá, že akcie v USA předražené skutečně jsou, ba co víc, že momentálně máme co do činění s obrovskou bublinou.

Ilustrační foto

Gazprom počítá s růstem trhu s plynem v EU, konkurence z USA a Blízkého východu se neobává

Ruský plynárenský gigant Gazprom počítá s růstem svého podílu na trhu v Evropské unii, a to navzdory konkurenci ze Spojených států a Blízkého východu. Agentuře Reuters to dnes řekl generální ředitel podniku Alexej Miller.

Ilustrační foto

Norsko: Zásoby ropy a plynu v Barentsově moři jsou dvojnásobné

Norsko zdvojnásobilo odhad svých zásob ropy a plynu v arktickém Barentsově moři. Poprvé do něj zahrnulo dříve spornou oblast na hranici s Ruskem. Dnes to oznámil norský ropný regulátor NPD.

Irácká produkce ropy v březnu rostla

Podle analýzy dat shromážděných Iraq Oil Report vzrostla produkce ropy v Iráku v březnu o 4 % na 4,586 milionů barelů denně.

M. Barkindo: Míra plnění dohody OPEC dosáhla v únoru 94 %

Generální tajemník Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) Mohammed Barkindo uvedl, že členské i nečlenské země organizace plnily listopadovou dohodu o omezení těžby ropy v únoru na 94 %, tzn. o 8 % více než v lednu.

Ilustrační obrázek

Top onkologické léky a akcie roku 2017

Akcie biotechnologických společností jsou notoricky riskantními podniky. Výsledky biotechnologických firem jsou nejisté a často ve finále horší, než trhy očekávaly. Některým biotechnologickým společnostem se ale podaří na trhu prorazit a sklidit za to obrovský úspěch. Investoři pak vydělají velké peníze.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.