Blokové sériové obchody

05.11.2015 13:49 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Blokové obchody byly vyvinuty pro účely obchodování velikého množství akcií, případně dluhopisů mezi institucionálními partnery, na předem stanovené ceně, napřímo, mimo burzu, aby se tím předešlo možnému snížení, nebo zvýšení prodejní ceny, pokud by byl obchod uskutečněn prostřednictvím burzy.

 

Obchodní jednotkou blokových obchodů je obvykle 10000 akcií, nebo dluhopisy v ceně 200 tisíc USD. Velikost blokových obchodů je obvykle mnohem vyšší, protože mezi sebou obchodují veliké hedgeové fondy, institucionální investoři, nebo veliké banky. Blokové obchody jsou naprosto běžnou součástí kapitálového trhu.

Pokud by například některý hedgeový fond chtěl prodat všechny držené akcie společnosti a umístil by tento obchod na burzu, přetlak prodejů by podstatně srazil cenu akcie a to by ohrozilo výši zisků fondu. Místo takového způsobu prodeje svých akcií se domluví management fondu s jiným institucionálním obchodníkem, což může být třeba některá investiční banka na převodu stanoveného počtu akcií za předem domluvenou cenu. Obchod je výhodný pro obě strany. Hedgeový fond se vyhne poklesu ceny při likvidaci pozice a protistrana může domluvit lepší cenu v důsledku množstevní slevy. Blokové obchody se domlouvají rychle a proběhnou takřka bez povšimnutí.

Pro brokery jsou blokové obchody náročnější a přinášejí jim také vyšší riziko. Je to hlavně kvůli tomu, že broker se zavazuje držet cenu velkého množství prodávaných cenných papírů. Pohyb ceny může brokerovi přinést ztrátu, pokud se část pozice neprodá. Velké blokové obchody také drží velkou část brokerovy hotovosti. Pokud se zjistí, že nějaká významná instituce prodává, mohou začít prodávat i ostatní a v takovém případě se broker, který drží cenu blokového obchodu, může dostat do potíží spojenému s poklesem ceny v důsledku těchto dalších prodejů.

Pro analytiky je sledování blokových obchodů zajímavé, protože tím zjišťují jaká cena je pro institucionální hráče atraktivní. V případě odkupu společnosti, nebo sloučení společností je dobré vědět, jakou cenu považují institucionální obchodníci z blokových obchodů za správnou.

Účast v blokových obchodech je upravena zákonem. Blokové obchody lze provádět prostřednictvím CME, CBOT, NYMEX a COMEX. Blokové obchody jsou definovány minimální velikostí, typem obchodu a časem exekuce. Mohou být provedeny kdykoli, na férové a rozumné ceně. Předpisy pro blokové obchody stanovují regulační orgány jednotlivých burz.

 

Výhody blokových obchodů

  • Pohodlí privátního vyjednávání s vhodně vybranou protistranou
  • Možnost zobchodovat velké množství akcií na dohodnuté ceně
  • Bezpečnost obchodu zprostředkovaná přes CME Clearing
  • Blokové obchody byly vyvinuty pro potřeby institucionálních obchodníků.

 


Podobná témata
technická analýza, dluhopisy, blokové obchody, hedge fondy, akcie

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

Jak na forex obchodování

18.11.2016 15:10 | Diskuze

Deset doporučení, které byste měli znát, pokud se chcete vyhnout těm největším rizikům na forexu.

Fondy kvalifikovaných investorů – dostupnější a stále populárnější

15.11.2016 15:37 | Diskuze

Nemovitosti byly a vždy budou oblíbenou součástí investičního portfolia, a to i díky své odolnosti vůči výkyvům na kapitálovém trhu i inflaci. Ne nadarmo se říká, že je nemovitost uchovatelem hodnoty.

Jak koupit akcie?

14.11.2016 15:21 | Diskuze

Desatero technické analýzy pro začátečníky aneb jak obchodovat na burze.



Čti více

Ukrajina a Rusko se blíží shodě v otázce dodávek plynu

Rusko a Ukrajina učinily pokrok při dnešním jednání o dodávkách a tranzitu zemního plynu. Třístranné jednání zprostředkované Evropskou unií bylo první od loňského listopadu, kdy Kyjev přestal kupovat ruský plyn, uvedla agentura Bloomberg.

Chování trhů v letošním roce je znepokojující, tvrdí uznávaný analytik Societe Generale, Albert Edwards

Překvapivé vítězství Donalda Trumpa v boji o Bílý dům mělo za následek posílení hlavních akciových indexů v USA na rekordní úrovně. Podle Alberta Edwardse ze Societe Generale by to však mělo být důvodem ke znepokojení spíše než k radosti.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.