Index relativní síly - RSI

05.11.2015 14:21 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Relative Strength Index RSI, neboli Index relativní síly patří mezi momentové oscilátory. Je velmi oblíbený a najdeme ho v podstatě u každého publikovaného cenového grafu. Autorem RSI je Welles Wilder. Popis RSI byl představen v červnovém čísle časopisu Commodities v roce 1978 (nyní Futures Magazíne). Druhým zdrojem je Wilderova kniha „New Concepts in Technical Trading Systems“.

 

Protože se Wilder zabýval komoditními trhy, byl tento oscilátor určen primárně pro ně. Kvůli svým dobrým vlastnostem se rychle rozšířil i na akciové a peněžní trhy. Myšlenka je jednoduchá. Počítá se, kolikrát v daném období cena rostla a kolikrát klesala. Tento poměr se pak vhodně zprůměruje a převede na periodický průběh. Když v daném období bude cena pouze růst, bude existovat zvýšená pravděpodobnost, že v dalším období dojde k jejímu poklesu. Stejně to platí i pro opačný průběh. Pokud cena bude stále klesat, bude existovat zvýšená pravděpodobnost, že opět začne růst.

Konstrukce RSI je poměrně jednoduchá. Určíme si periodu, ve které se budeme pohybovat. Wilder doporučuje hodnotu 14. Spočítáme počet rostoucích cen. Spočítáme počet klesajících cen. Poté je matematicky převedeme na funkci, která osciluje mezi nulou a 100.

 

Vzorec pro výpočet RSI:

RSI = 100 – (100/(1+RS))

Průměrný vzrůst: V = počet rostoucích cen/n

Průměrný pokles: P = počet klesajících cen/n

první RS: RS1 = V/P)

Další RS: RSn = ((Vn-1 x (n-1) + Vn)/n) / ((Pn-1 x (n-1) + Pn)/n)

n = perioda

 

I když je vzorec jednoduchý, zasluhuje bližší vysvětlení. Konstrukce (100 – (100/1+RS)) zabezpečí, že výsledná hodnota bude kolísat od 0 do 100. První hodnota RS je také zcela jasná prostě vydělíme počet průměrných cenových vzestupů počtem průměrných cenových ztrát. Ovšem pro výpočet každé další hodnoty RS je použito průměrování. Například pro periodu 14 zahrneme do výpočtu 13/14 minulého RS a 1/14 následujícího RS. Výsledek je vyhlazen podobně jako při použití klouzavého průměru – pozor, není to však klouzavý průměr. Když cena roste, Roste i RSI protože RS je větší než 1, když cena klesá, klesá i RSI protože RS je menší než 1.

Následující ukázka snad vyjasní poslední pochybnosti (n=8).

řádek

Cena

Rozdíl

Růst

Pokles

Prům.vzrůst

Prům.pokles

RS

RSI 8

1

17,13

             

2

17,52

0,39

0,39

0

       

3

17,15

-0,37

0

0,37

       

4

16,89

-0,26

0

0,26

       

5

17,16

0,27

0,27

0

       

6

16,90

-0,26

0

0,26

       

7

16,80

-0,10

0

0,1

       

8

16,91

0,11

0,11

0

       

9

17,11

0,20

0,2

0

0,12125

0,12375

0,98

49,49

10

16,94

-0,17

0

0,17

0,10609

0,12953

0,82

45,03

11

15,98

-0,96

0

0,96

0,09283

0,23334

0,40

28,46

12

15,70

-0,28

0

0,28

0,08123

0,23917

0,34

25,35

 

První průměrný vzrůst (červeně) = (0,39 + 0,27 + 0,11 + 0,2) / 8

První průměrný pokles (zeleně) = 0,37 + 0,26 + 0,26 + 0,1 / 8

Další průměrný vzrůst (řádek 10) = ((0,12125 x 7) + 0,2) / 8

Další průměrný pokles (řádek 10) = ((0,12375 x 7) + 0) / 8

 

Použití:

Mezi hlavní výhody RSI patří malá citlivost na náhodné cenové výchylky, případně na ztrátu dat. Dobře indikuje, i když nemáme k dispozici dlouhou časovou řadu. Původně byl konstruován pro postranní trh, ale je dobře využíván i k identifikaci trendů a generaci signálů pro vstup na trh i pro uzavření pozice. RSI je oblíbený nejen v akciovém trhu ale i na trhu komodit a peněžním trhu. Když se RSI blíží 100, cena za zkoumané období pouze rostla, když se blíží 0, cena pouze klesala. Čím je N menší, tím RSI volatilnější a dává více signálů. Pro daný trh je vhodné určit optimální N i hladiny pro generování signálů. Základní hladiny určené autorem jsou 30 a 70, lze použít i jiné např. 20 a 80.

 

Překoupenost, přeprodanost.

Protne-li RSI určitou hladinu (např., 30, 70), považuje se to za nákupní/prodejní signál. Když překročí RSI hodnotu 70 shora považuje se to za prodejní signál, protože akcie (komodita) byla překoupená (overbought). To znamená, že v následujícím období bude cena klesat. Opačně, když překročí RSI hodnotu 30 zdola považuje se to za nákupní signál, protože akcie (komodita) byla přeprodaná (oversold). To znamená, že v následujícím období bude cena růst.

 

Divergence

Jestliže se RSI vyvíjí opačně než cena, mluvíme o divergenci. Cena roste a dosahuje nových maxim, ale RSI nedosáhne bývalé výše. Tuto situaci považujeme za indikaci nastávající změny trendu.

 

Klesající vlny (failure swing)

RSI roste a vytvoří první vrchol, poté poklesne a vytvoří dno. Další růst vytvoří menší vrchol a následující pokles vytvoří nižší dno. V takovém případě se jedná o potvrzení nastávající změny trendu.

 

Protnutí středové hladiny

Protne-li cena hladinu 50 zdola, může to být považováno za nákupní signál s tím, že cena bude pravděpodobně dále růst, protne-li hladinu 50 shora, může to být považováno za signál k prodeji. Cena bude pravděpodobně klesat.

 

Maxima a minima

Dosáhne-li RSI maxima nebo minima není to důvodem k nákupu či prodeji. Tato situace pouze ohlašuje blížící se cenový vrchol (pokles). Teprve podle pravděpodobné změny trendu, lze usuzovat o nákupu (prodeji). Tato změna by měla být potvrzena jak dalším chováním RSI za překročenou hranicí, nebo jiným indikátorem.

 

Grafické tvary

RSI také vytváří typické tvary, které nemusí být v cenovém grafu patrné. Jedná se o tvar „hlava a ramena“ (head and shoulders) nebo „trojúhelník“ (triangle). Analýza tvarů v indikátorech je populární, protože je čitelnější a signály jsou srozumitelné dřív. 

 

Příklad prodejního signálu na RSI

 


Podobná témata
technická analýza, technické indikátory

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

Jak na forex obchodování

18.11.2016 15:10 | Diskuze

Deset doporučení, které byste měli znát, pokud se chcete vyhnout těm největším rizikům na forexu.

Fondy kvalifikovaných investorů – dostupnější a stále populárnější

15.11.2016 15:37 | Diskuze

Nemovitosti byly a vždy budou oblíbenou součástí investičního portfolia, a to i díky své odolnosti vůči výkyvům na kapitálovém trhu i inflaci. Ne nadarmo se říká, že je nemovitost uchovatelem hodnoty.

Jak koupit akcie?

14.11.2016 15:21 | Diskuze

Desatero technické analýzy pro začátečníky aneb jak obchodovat na burze.



Čti více

Trumpovi poradci uklidňují AT&T a Time Warner ohledně plánované akvizice

Zvolený prezident Donald Trump byl ještě před volbami ostře proti chystané akvizici Time Warner (NYSE:TWX) ze strany telekomunikačního giganta AT&T (NYSE:T), to však po jeho nástupu do funkce nemusí být rozhodující, informuje deník Financial Times.

Jsou USA nastupující energetická supervelmoc?

V minulých desetiletích byly Spojené státy čistým dovozcem energií. Ať už se jednalo o ropu či zemní plyn, energetická závislost na ostatních zemích byla vždy slabým místem světové supervelmoci. Příští rok to slibuje změnit. 

Ilustrační foto

Rusko v listopadu povolilo kohoutky, těžba ropy dosáhla nového maxima

Těžba ropy v Rusku v listopadu nepatrně vzrostla a dostala se na nový postsovětský rekord 11,21 milionu barelů denně. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnilo tamní ministerstvo energetiky.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.