Otevřené a uzavřené podílové fondy

07.11.2015 16:23 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Podílové fondy jsou případem kolektivního investování do cenných papírů. Kolektivní investování představuje nejjednodušší způsob jak se podílet na investování v případě, že nemáme zájem sami aktivně obchodovat, když nemáme vysoké vstupní investiční prostředky a když chceme investovat prostřednictvím pravidelných měsíčních úložek.

 

Kolektivní investování je z hlediska rizika někde mezi spořením a individuálním obchodováním. Investor svěřuje své peníze profesionálním obchodníkům – finančním společnostem, které na základě vlastní úvahy a na základě charakteru investičního fondu obchodují s cílem zhodnotit investici.

Hlavní výhody kolektivního investování jsou: široká možnost diverzifikace vlastního portfolia, veliký výběr fondů, nižší náklady na investování, malá časová zátěž, menší administrativní zatížení, profesionální přistup při správě svěřených prostředků, častější frekvence obchodování ve fondu.

Z hlediska profesionality je správa svěřených prostředků mnohem intenzivnější, než v případě individuálního investora. Počty obchodů a obrat kapitálu jsou mnohem rychlejší. Investice jsou rozloženy do nejrůznějších aktivit a riziko je profesionálně řízeno. Investor se těmito činnostmi nezabývá a ponechává správu svých peněz na managementu fondu. Aktuální hodnota fondu je pravidelně (každý den) aktualizována na webu, nebo v tisku.

Nejčastější formou kolektivního investování jsou otevřené, případně uzavřené podílové fondy.

 

Otevřené podílové fondy

Otevřené podílové fondy zřizuje obvykle nějaká větší finanční společnost. Může to být banka, spořitelna, pojišťovna, investiční společnost, atd. Tato společnost ustanoví fond a v jeho zakládací listině uvede veškeré skutečnosti, které se budou týkat zaměření fondu a dalších náležitostí, jako je způsob obchodování, míra rizika poměr dluhopisů a akcií, zamykatelnost zisku atd.

Každý investor si nejprve zvolí vhodný fond. Může to být například fond rozvíjejících se zemí s agresivním obchodováním. Poté zakoupí podílové listy fondu. Podílový list je potvrzení o majetkové účasti ve fondu a vyjadřuje se zpravidla v nominální hodnotě. Z grafu vývoje ziskovosti je pak možné zjišťovat aktuální hodnotu podílového listu.

Vstup do fondu bývá zatížen vstupními poplatky. Obvykle se vstupní poplatky vyjadřují, jako procento z investované částky. Pro rozhodování o vstupu do investice, je nutné také počítat s výstupními poplatky. Ty jsou také počítány obvykle jako procento z investice. A nesmíme zapomínat na roční poplatky. Mít na paměti tyto náklady je velmi důležité. Pokud by například fond generoval zisk 5 % ročně a vstupní poplatek, výstupní poplatek a roční poplatek ve výši 1 %, pak při rozhodnutí o ukončení investice by nám zbyla 2 % zisku a to není opravdu nic moc.

Hlavní předností otevřeného podílového fondu, je povinnost odkupovat od podílníků zpět jejich podílové listy podle aktuálního kurzu. Od celkové výše aktuální ceny se odečtou poplatky a suma je vyplacena. Množství podílových listů otevřeného podílového fondu není nijak omezeno. Kdo přijde, ten může nakupovat. S podílovými listy je navíc možno standardně obchodovat.

 

Uzavřený podílový fond

Uzavřený podílový fond ze začátku nabírá investory a chová se podobně jako otevřený podílový fond. Tato úvodní doba je obvykle závislá na rychlosti shromažďování kapitálu. Když dosáhne fond požadované výše vybraného kapitálu, je uzavřen pro nové vstupy. Hlavním rozdílem oproti otevřenému fondu, je to, že uzavřený podílový fond nemá za povinnost od podílníků odkupovat zpět jejich podílové listy.

S podílovými listy je pouze možno standardně obchodovat na kapitálovém trhu. Množství podílových listů je omezeno počtem. Jak minimálním množstvím, tak maximálním množstvím. Minimální množství nakoupených podílových listů je třeba dosáhnout v určitém čase. Uzavřený podílový fond se za určitých podmínek musí ze zákona přeměnit v otevřený podílový fond.

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační foto

Investice do komodit: Kakao

23.02.2017 11:13 | Diskuze

Na kterých burzách je možné obchodovat futures na kakao, co ovlivňuje jeho cenu na světových trzích a kdo jsou dnes největší hráči na trhu s čokoládou?

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (6) – Nákupní podmínky a obchodní funkce

20.02.2017 11:18 | Diskuze

V předchozím díle jsme si nadeklarovali a vypočítali několik základních proměnných. Nyní se vrhneme na vlastní specifikaci nákupních podmínek a vložení obchodní funkce.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (5) – Deklarace a výpočet proměnných

14.02.2017 15:44 | Diskuze

V předchozím díle jsme si stanovili zadání pro tvorbu AOS, a tak nic nebrání začátku programování. Nejprve se zaměříme na deklaraci a výpočet proměnných.

Tvorba vlastního AOS (4) – Struktura programu

08.02.2017 15:39 | Diskuze

V tomto díle se podíváme na strukturu programu a také si nadefinujeme ukázkové zadání obchodní strategie, kterou budeme následně programovat.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (3) – Základy programovacího jazyka MQL4

02.02.2017 15:56 | Diskuze

V dnešním díle si projdeme úplné základy programovacího jazyka MQL4, jež jsou nezbytné k budoucímu programování vlastních obchodních strategií.

Tvorba vlastního AOS (2) – Seznámení s MetaEditorem

27.01.2017 15:58 | Diskuze

V dnešním díle se seznámíme s editorem pro tvorbu obchodních strategií v prostředí platformy MetaTrader 4 a vytvoříme nový soubor pro účely následného naprogramování vlastního automatického obchodního systému (AOS).



Čti více
Ilustrační foto

Berkshire Hathaway zvýšila zisk o 15 procent a věštec z Omahy Warren Buffett opět může slavit

Čistý zisk investiční společnosti Berkshire Hathaway miliardáře Warrena Buffetta ve čtvrtém čtvrtletí vzrostl meziročně o 15 procent na 6,29 miliardy dolarů (161 miliard Kč). Firma to uvedla v dnešní zprávě.

Energetický a průmyslový holding je po osmi letech od svého vzniku kolosem s více jak 50 energetickými a těžebními společnostmi

Vizitka Energetického a průmyslového holdingu (EPH) a finančníka Daniela Křetínského (Křetínský se stal většinovým vlastníkem EPH a 31 procent EPIF, klíčové dceřiné firmy EPH, získal fond australské banky Macquarie).

Počet ropných vrtů v USA v tomto týdnu dále rostl

Z údajů společnosti Baker Hughes vyplývá, že celkový počet aktivních vrtů na ropu a zemní plyn vzrostl v posledním týdnu o 3 na 754, což představuje šestý týden růstu v řadě.

Do významné dceřiné společnosti EPH vstoupil investiční fond banky Macquarie

Investiční fond australské banky Macquarie získal podíl 31 procent v EP Infrastructure (EPIF), klíčové dceřiné firmě Energetického a průmyslového holding (EPH).

Cena ropy dnes mírně oslabuje v reakci na růst zásob v USA

Ceny ropy na světových trzích v závěru týdne mírně klesají a zůstávají v úzkém rozpětí. Trh oslabil pokračující nárůst ropných zásob na americkém trhu, přestože řada světových producentů omezuje těžbu.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.