Jak investovat do zlata. Příručka pro začátečníky

15.09.2016 16:39 | Miloš Kotek | Diskuze

Investice do zlata jsou příjemným způsobem, jak diverzifikovat své akciové portfolio. Zlato je relativně vzácné a jeho hodnota se většinou nepohybuje v korelaci s ostatními investičními instrumenty, jako například akcie, nebo nemovitosti.

Foto: Mark Herpel

 

Zlato představuje pro investiční portfolio jakousi pojistku. Zlato a investiční nástroje odvozené ze zlata tvoří v portfoliu obvykle 5 až 15 %.

Otázka tedy zní: jakým způsobem investovat do zlata?

 

Nákup fyzického zlata

Vlastnictví fyzického zlata má smysl, protože to je univerzální platidlo, které ve svých trezorech schraňuje mnoho centrálních bank.

Stejně tak pro rodinu je držení fyzického zlata nikoli investicí, ale spíš pojistkou na špatné časy, nebo zajištěním pro případ toho nejhoršího. Fyzické zlato bychom neměli obchodovat. Je to pojistka na zlé časy a s pojistkami se neobchoduje.

Fyzické zlato je také dobrý způsob jak uchovávat hodnotu z dlouhodobého hlediska, například při předávání bohatství z generace na generaci. Jakmile do svého portfolia zahrnete fyzické zlato, můžete ostatní investice do zlata, jako jsou akcie zlatých dolů, investiční fondy a další více spekulativní zlaté nástroje opustit.

 

Moderní zlaté mince a zlaté pruty

Moderní zlaté mince a zlaté pruty umožňují investorům vlastnit investiční zlato ve formě, která je lehce směnitelná a která má mírně vyšší cenu, než je cena spotového zlata na trhu.

Hodnota mincí i prutů se odvíjí od ceny zlata a výhodou je poměrně velká likvidita.

Zlato, stříbro a platina jsou dostupné ve formě mincí ražených ve Velké Británii, USA, Kanadě, Jižní Africe, Austrálii, Číně, Rakousku a dalších zemích. Většina mincí je ražena v hodnotách 1/10 trojské unce (oz), 1/4oz, 1/2oz a 1oz. Lze však zakoupit i mince a pruty v hodnotách 2oz, 10oz a 1 kilogram. Nejoblíbenější mezi malými investory jsou jedno uncové zlaté mince, jako Krugerrand, nebo Britannia.

Ve Velké Británii a v EU jsou nákupy investičního zlata osvobozeny od daně a DPH podle direktivy EU Gold Directive z roku 2000.

 

Numismatické zlaté mince a další mince

Numismatické a starší mince jsou také předmětem zájmu nakupujících, ale tyto mince se nekupují kvůli obsahu zlata, nebo stříbra, ale kvůli své historické a umělecké hodnotě. Cena těchto mincí násobně převyšuje cenu zlata, protože jejich cena roste rychleji, než cena zlata během rostoucího trhu, ale zároveň se jejich cena snižuje mnohem rychleji, než cena zlata, když se zlato nachází v klesajícím trhu.

Britská zlatá mince sovereign (mince v nominální hodnotě jedné libry) je nejvíce obchodovanou polo numismatickou světovou mincí. Tyto britské zlaté mince jsou také osvobozeny od daně.

 

Zlaté certifikáty

Jediným státním programem, který certifikuje nákupy zlata je Perth Mint Certificate Programme. Tento program umožňuje investovat do fyzického zlata, které je skladováno ve státních trezorech v mincovně v Perthu v Západní Austrálii.

Zlato je uloženo ve státní mincovně a je obchodováno prostřednictvím společnosti Lloyds v Londýně.

Technicky jde o „nepřidělené zlato“, což znamená, že investor nevlastní konkrétní kus zlata, ale vlastní dohodu s mincovnou v Perthu, že pokud si to bude přát, bude mu dodáno odpovídající množství vlastněného zlata. Takzvané „přidělené zlato“ je uschováváno odděleně.

Při tomto vlastnictví zlata zde neexistují dodatečné náklady na dopravu, pojištění, skladování a poplatky, takže se tedy jedná o nejoblíbenější způsob vlastnictví zlatých prutů investory, hlavně z dlouhodobého hlediska.

Většina investorů se rozhodne vlastnit „nepřidělené zlato“ protože nemusí platit žádné pojištění, nebo poplatky. Nicméně pokud se rozhodnou pro „přidělené zlato“ stačí zaplatit malý poplatek a zlaté pruty začnou být skladovány odděleně.

 

Vyhrazené účty

Vyhrazené účty pro zlato umožňují investorům nakupovat zlaté mince, nebo zlaté pruty od obchodníků se zlatem a poté si je nechat přepravit do úschovy do své banky. Vyhrazené účty umožňují vlastníkům vlastnit fyzické zlato v úschově obchodníků se zlatem. Nicméně pro výběr vhodného obchodníka se zlatem je třeba provést důkladný průzkum, který zahrnuje historii, bezpečnost a rating společnosti, protože na důvěryhodnosti obchodníka se zlatem nesmírně záleží. Nikoho by nepotěšilo, kdyby vybraný obchodník se zlatem nebyl schopen dostát svým závazkům.

Dvě nejrespektovanější společnosti, které se zabývají tím to typem investic, jsou Bullion Vault a Gold Money. Obě společnosti nabízejí vyhrazené účty, na kterých lze soustavě nakupovat, nebo prodávat zlato. Každý zlatý prut je auditován a ověřen, což je předpokladem bezpečného vlastnictví.

 

Digitální zlato, neboli e-gold

Digitální zlatá měna (DGC), neboli e-gold je stále více oblíbená. DGC nemá žádnou finanční regulaci ze strany centrálních bank, nebo vlád, takže provozovatelé e-gold se regulují sami. DGC neprovozují banky, tedy neexistuje ani bankovní dohled a není třeba dodržovat bankovní regulační předpisy. Investor může narazit na poskytovatele e-gold, který je nedůvěryhodný a rizikový. Nicméně tento sektor rychle roste.

Elektronické zlato je používáno hlavně uživateli, kteří nakupují zlato ve formě elektronické měny. E-gold je obtížně vystopovatelné a proto jsou často používány platby e-gold v šedé zóně.

 

Investice do papírového zlata

Dalším způsobem jak investovat do zlata, je investovat do akcií těžařských společností těžících zlato, nebo do společností, které dělají zlatý geologický průzkum. Některé společnosti dělají obě činnosti.

Pokud hodlá investor investovat do zlatých dolů, je vhodné diverzifikovat portfolio do více společností. Riziko investic do zlatých akcií je vyšší, než přímá investice do zlata.

Další možností investování do zlata je investice do finančních produktů, jako jsou opce, futures a CFD.

Všechny tyto instrumenty jsou spekulativní na budoucí vývoj ceny zlata. Investor nevlastní žádné zlato, a nemá právo na vlastnictví zlata. Zjednodušeně řečeno, investor dostává smlouvu, že když se cena zlata pohne jeho směrem, obchodník mu vyplatí rozdíl mezi současnou a budoucí cenou zlata. Pokud se cena pohne v jeho neprospěch, zaplatí vzniklou ztrátu obchodníkovi.

Většina těchto finančních instrumentů v sobě nese obchodování s pákou. To znamená, že obchodník půjčuje investorovi do obchodu peníze, za které lze nakoupit výrazně větší obchodní pozici. Lze tak dosáhnout řádově vyššího zisku, ale také řádově vyšší ztráty. Pokud například obchodník poskytuje k obchodům finanční páku 1 : 50, znamená to, že pokles ceny o 2 % vytvoří ztrátu na obchodním účtu 100 %. Samozřejmě mnohem zajímavější růst o 2 % vytvoří zisk 100 % z původní investice.

 

Zlaté fondy obchodované na burze (ETF)

Tyto ETF sledují cenu zlata. Mezi dva nejoblíbenější fondy patří Streettracks Gold Shares (GLD) a Gold Bullion Securities (GBS). Akcie těchto fondů lze nakupovat stejně jako běžné akcie na burze.

 

Zdroj:Redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Investoři se hrnou do všeho co se třpytí. A co zlato?

Problémem zlata je, že samo od sebe výnosy investorům neposílá, což může být pro řadu investorů určitá překážka. Tento problém může být naštěstí vyřešen tak, že se investuje do malých společností těžících zlato, respektive do spekulativního ETF, který je sleduje a kolem něhož se chytří investoři shlukují.

Zlato: technická analýza 23.2.2017

Minutes amerického Fedu podpořily spekulace ohledně možného hiku sazeb, a zlato tak zůstalo poblíž své podpory na 1231. Technická analýza ukazuje, že by tomu tak mělo být i příští týden.

Největší prodejce drahých kovů na českém trhu, Golden Gate CZ v loňském roce prodal investiční zlato a stříbro za 1,3 miliardy korun

Společnost Golden Gate CZ prodala v roce 2016 investiční zlato a stříbro za 1,3 miliardy Kč, stejně jako o rok dříve. Firma loni prodala 1285 kg investičního zlata a 6,1 tuny stříbra.

Ilustrační obrázek

Cena zlata se v posledních letech odmítá chovat podle učebnice

Klasické poučky v prostředí dnešních finančních trhů začínají ztrácet svou platnost. Jedním z nejlepších příkladů je cena zlata, která roste navzdory zvyšujícím se úrokovým sazbám v USA.

Ilustrační obrázek

Český trh se zlatými šperky roste

Český trh se zlatými šperky loni opět mírně vzrostl. Puncovní úřad opatřil ochrannou známkou 939.000 zlatých šperků, meziročně o 13 procent víc.

Ilustrační obrázek

Investiční zlaté mince jsou opět hitem. Austrálie jen stěží stačí pokrývat zvýšenou poptávku z USA, Německa a dalších zemí

Mincovna v australském Perthu jen stěží stačí pokrývat zvýšenou poptávku po svých investičních zlatých mincích. Cena zlata posiluje v reakci na geopolitické napětí i rostoucí inflaci.



Čti více
Ilustrační foto

Stada otevřel své účty zájemcům o převzetí

Německý výrobce léků Stada Arzneimittel dnes potenciálním zájemcům o převzetí sdělil, že si mohou prověřit jeho účty a finanční situaci.

Ilustrační foto

Amazon plánuje rozšíření britských aktivit, brexit nevadí

Americký internetový prodejce Amazon plánuje vytvořit letos v Británii více než 5000 pracovních míst. Firma opět zvyšuje své investice v zemi, která se chystá opustit Evropskou unii.

Vuzix dodá společnosti Toshiba chytré brýle na míru. Akcie společnosti dnes posilují o 15 %

Výrobce nositelné elektroniky, Vuzix dnes oznámil, že uzavřel dohodu o vývoji a produkci chytrých brýlí na míru pro Toshiba client Solutions Co. Ltd.

Výhled pro měnový pár GBP/USD podle forex analytiků MUFG

Forex analytici Mitsubishi UFJ se ve své aktuální zprávě blíže věnovali měnovému páru GBP/USD.

Zájem o akcie Snap v rámci chystaného IPO převyšuje nabídku

Agentura Reuters informovala, že zájem o akcie Snap, se kterými by se mělo začít obchodovat příští čtvrtek, převyšuje nabídku.

Wal-Mart otevře v Číně desítky nových prodejen

Společnost Wal-Mart (NYSE:WMT) oznámila, že letos plánuje v Číně otevřít 40 nových poboček a vylepšit svých 50 stávajících.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.