Jak zvýšit zisk z investic a zabezpečit se na důchod?

09.08.2016 14:42 | Ne Ro | Diskuze

Podstatné je vůbec začít investovat. A to dlouhá desetiletí před plánovaným odchodem do důchodu. Řekněme i 40 a více let dopředu. A nikdy jindy není dobrá rada drahá, jako v samých počátcích investování.

Foto: Public Domain

Předtím, než člověk s investováním vůbec začne, měl by se pořádně zamyslet nad několika věcmi: mírou spolehlivosti toho, co praví média, podílem ze zisku, který si ukrojí poradenské společnosti, inflací, zásahy státu a zdaněním zisků atd.

 

1. Nevěřte slepě společnostem ani médiím, když nabízejí jistou výhru na trhu. Money manager obvykle jen zřídkakdy překoná nízkonákladové indexové fondy a když už ano, tak tento postup jen výjimečně opakuje. Zákeřné mohou být poplatky za spravování ve výši i větší než 1 % spolu s high-cost fondy s dalším zákeřným poplatkem 12b-1. Při sečtení pak mohou celkové náklady činit i 3 % ročně. Bez zmíněného spravování fondu a poplatků by mohlo přitom portfolio bohaté na akcie vynášet i 8 %. Vyplatí se proto udělat si názorný početní příklad: Kdyby na poradce a náklady fondu šlo pouhých 1,5 %, znamenalo by to, že 1000 USD by za 40 let bylo 12400 USD, nikoliv 21700 USD bez poplatků. Tedy téměř o 60 % méně, než co lze vytěžit z low-cost indexových fondů s náklady pod 0,2 %. Finanční sektor si tak vezme téměř polovinu růstu Vaší investice pro sebe. A některé společnosti i podstatně více.

2. Druhý problém představuje inflace, která si může ukrojit dokonce ještě větší část Vašeho potencionálního zisku, než finanční sektor. Po Velké hospodářské krizi s průměrnou počáteční inflací 3 % ročně, by dnešní 1 dolar za 40 let měl hodnotu pouhých 30 centů, čili skutečná hodnota není avizovaných 21700 USD. Jednalo by se o nárůst na 7000 USD při dnešních hodnotách dolaru. Inflace tak spolkla celé dvě třetiny Vašeho zisku. (Nemluvě o lidech, kteří prodávají starší dluhopisové fondy v dnešním prostředí s nízkými úroky.)

3. A do třetice, i stát si chce ze zisku ukrojit. V této souvislosti je dost důležité, v jaké zemi se rozhodnete žít, respektive jaká je tam daňová sazba. Při 20% dani, z uvažovaných 7000 USD by rázem bylo 3800 USD. Přitom je rozdíl, podléhá-li účet zdanění nebo jedná-li se o odloženou daň jako IRA či 401(k). Výsledkem je, že z dlouhodobého hlediska stát ve výsledku má z Vašich investic víc prospěchu, než Vy.

Tedy, sečteno-podtrženo: Při teoretickém 8% zisku investora a nákladech 1,5 % plus 3% inflací a daňovou sazbou 20 %, zisk se rázem zmenší na pouhých 2,2 %, jelikož (8 - 1,5) x (1 - 20) - 3 = 2,2. Za 40 let tak má pak při současné hodnotě dolaru 1000 USD hodnotu jen cca 2400 USD. Jinými slovy řečeno u uvažované investice z hypotetických 21700 USD ve finále obdržím jen 11 %, zohledním-li všechny výše uvedené faktory.

 

Závěrem by mohlo následovat snad i několik doporučení, jak zmírnit dopad výše zmíněných faktorů, umenšujících zisk. Ovšem, jak bylo naznačeno výše, záleží na tom, ve které zemi investor žije, před kolika lety s investováním začal a na celé řadě dalších faktorů.

1. Možná se vyplatí raději investovat do širokých nízkonákladových indexových fondů nebo dluhopisů, které držíme do splatnosti. 

2. Určitě se snažit bojovat s inflací. V případě investora v USA, který se na poli pohybuje po více jak 40 let, to může znamenat například, že dnes má většinu svých investic třeba v akciích a nemovitostních fondech a zbytek třeba v savings I dluhopisech a v dluhopisech TIPS. Třeba podotknout, že vláda USA v poslední době množství dluhopisů, které si může osoba koupit, omezila. Ale i tak stále vykazují růst o něco málo vyšší než je inflace.

3. Snažit se vytěžit z odložené daně, například u dluhopisů 401(k), IRA a savings I či u municipálních dluhopisů, osvobozených od daně.

Co se toho, jak dobře investovat, týče, je každá dobrá rada drahá.

 

 

Zdroj:MW, Redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Odchod do důchodu: současnost vs. budoucnost

Penzijní spoření má přes 15 tisíc dětí. Dává to smysl?

Ilustrační foto

Ve třetím důchodovém pilíři letos ubylo 15 tisíc lidí

Ilustrační foto

Pouze tři z osmi transformovaných penzijních fondů překonaly loni inflaci

VIDEO: Zajištění na odchod do důchodu

Ilustrační foto

Důchod a podnikání: Podnikání v důchodu či těsně před důchodem se věnuje v ČR až pětina lidí starších 61 let



Čti více

Hnutí ANO půjde do voleb se snahou snížit daně a upravit EET

Ilustrační foto

Poradenská společnost Golem Finance očekává pokles sjednaných hypoték

Ilustrační foto

Milan Štěch: Aktivní sousedé by měli hlásit pseudopodnikatele příslušným úřadům

Nepodceňujte cestovní pojištění, mohli byste litovat

Ve finančnictví a službách nyní rostou platy meziročně o více jak 10 %

Ilustrační foto

Průměrná úroková sazba hypoték v květnu stoupla na 2,03 procenta z dubnových 2,01 procenta

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.