Jak zvýšit zisk z investic a zabezpečit se na důchod?

09.08.2016 14:42 | Ne Ro | Diskuze

Podstatné je vůbec začít investovat. A to dlouhá desetiletí před plánovaným odchodem do důchodu. Řekněme i 40 a více let dopředu. A nikdy jindy není dobrá rada drahá, jako v samých počátcích investování.

Foto: Public Domain

Předtím, než člověk s investováním vůbec začne, měl by se pořádně zamyslet nad několika věcmi: mírou spolehlivosti toho, co praví média, podílem ze zisku, který si ukrojí poradenské společnosti, inflací, zásahy státu a zdaněním zisků atd.

 

1. Nevěřte slepě společnostem ani médiím, když nabízejí jistou výhru na trhu. Money manager obvykle jen zřídkakdy překoná nízkonákladové indexové fondy a když už ano, tak tento postup jen výjimečně opakuje. Zákeřné mohou být poplatky za spravování ve výši i větší než 1 % spolu s high-cost fondy s dalším zákeřným poplatkem 12b-1. Při sečtení pak mohou celkové náklady činit i 3 % ročně. Bez zmíněného spravování fondu a poplatků by mohlo přitom portfolio bohaté na akcie vynášet i 8 %. Vyplatí se proto udělat si názorný početní příklad: Kdyby na poradce a náklady fondu šlo pouhých 1,5 %, znamenalo by to, že 1000 USD by za 40 let bylo 12400 USD, nikoliv 21700 USD bez poplatků. Tedy téměř o 60 % méně, než co lze vytěžit z low-cost indexových fondů s náklady pod 0,2 %. Finanční sektor si tak vezme téměř polovinu růstu Vaší investice pro sebe. A některé společnosti i podstatně více.

2. Druhý problém představuje inflace, která si může ukrojit dokonce ještě větší část Vašeho potencionálního zisku, než finanční sektor. Po Velké hospodářské krizi s průměrnou počáteční inflací 3 % ročně, by dnešní 1 dolar za 40 let měl hodnotu pouhých 30 centů, čili skutečná hodnota není avizovaných 21700 USD. Jednalo by se o nárůst na 7000 USD při dnešních hodnotách dolaru. Inflace tak spolkla celé dvě třetiny Vašeho zisku. (Nemluvě o lidech, kteří prodávají starší dluhopisové fondy v dnešním prostředí s nízkými úroky.)

3. A do třetice, i stát si chce ze zisku ukrojit. V této souvislosti je dost důležité, v jaké zemi se rozhodnete žít, respektive jaká je tam daňová sazba. Při 20% dani, z uvažovaných 7000 USD by rázem bylo 3800 USD. Přitom je rozdíl, podléhá-li účet zdanění nebo jedná-li se o odloženou daň jako IRA či 401(k). Výsledkem je, že z dlouhodobého hlediska stát ve výsledku má z Vašich investic víc prospěchu, než Vy.

Tedy, sečteno-podtrženo: Při teoretickém 8% zisku investora a nákladech 1,5 % plus 3% inflací a daňovou sazbou 20 %, zisk se rázem zmenší na pouhých 2,2 %, jelikož (8 - 1,5) x (1 - 20) - 3 = 2,2. Za 40 let tak má pak při současné hodnotě dolaru 1000 USD hodnotu jen cca 2400 USD. Jinými slovy řečeno u uvažované investice z hypotetických 21700 USD ve finále obdržím jen 11 %, zohledním-li všechny výše uvedené faktory.

 

Závěrem by mohlo následovat snad i několik doporučení, jak zmírnit dopad výše zmíněných faktorů, umenšujících zisk. Ovšem, jak bylo naznačeno výše, záleží na tom, ve které zemi investor žije, před kolika lety s investováním začal a na celé řadě dalších faktorů.

1. Možná se vyplatí raději investovat do širokých nízkonákladových indexových fondů nebo dluhopisů, které držíme do splatnosti. 

2. Určitě se snažit bojovat s inflací. V případě investora v USA, který se na poli pohybuje po více jak 40 let, to může znamenat například, že dnes má většinu svých investic třeba v akciích a nemovitostních fondech a zbytek třeba v savings I dluhopisech a v dluhopisech TIPS. Třeba podotknout, že vláda USA v poslední době množství dluhopisů, které si může osoba koupit, omezila. Ale i tak stále vykazují růst o něco málo vyšší než je inflace.

3. Snažit se vytěžit z odložené daně, například u dluhopisů 401(k), IRA a savings I či u municipálních dluhopisů, osvobozených od daně.

Co se toho, jak dobře investovat, týče, je každá dobrá rada drahá.

 

 

Zdroj:MW, Redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Ministerstvo financí loni našlo nedostatky u penzijního připojištění v 1935 případech

Ministerstvo financí loni zkontrolovalo 5371 smluv o stavebním spoření a úvěrech ze stavebního spoření a 2226 smluv o penzijním připojištění.

Ilustrační obrázek

Odchodu do důchodu v 65 letech je opět o krok blíž. Řeší to něco?

Důchodová novela prošla minulý týden v Poslanecké sněmovně druhým čtením a o jejím schválení se bude zřejmě hlasovat v půlce března. Co by navrhovaná změna znamenala? A jedná se o řešení problémů důchodového systému?

Ilustrační foto

Na důchod si spořilo ve třetím pilíři na konci minulého roku o 107 tisíc lidí méně

Na penzi se státním příspěvkem v takzvaném třetím pilíři penzijního systému si na konci loňského roku spořilo 4,536 milionu lidí. Bylo to o 107.000 méně než na konci roku 2015.

Ilustrační obrázek

Češi si užívají stále delšího důchodu! Nyní průměrně 24 let

Doba, kterou Češi stráví v důchodu se dlouhodobě neustále prodlužuje. Pouze od roku 2000 se průměrná doba strávená v důchodu zvýšila o 4 roky. O poznání lépe jsou na tom ženy, které si aktuálně užívají průměrně přes 27,5 roku v důchodu, zatímco muži „pouze“ 19 let. Celkový průměrně strávený věk v důchodu je dle posledních dat za rok 2015 od České správy sociálního zabezpečení 23,96 let.

ČSSD hodlá navrhnout využít zůstatek překypujícího státního rozpočtu na důchody

Sociální demokraté navrhnou na dnešním jednání koaliční rady převést přebytek loňského rozpočtu na důchodový účet, z kterého se vyplácejí penze.

Ilustrační foto

Vláda se pokusí znepříjemnit život lidem, kteří spoří svým dětem na důchod

Vládní daňový balík, který by měli poslanci schvalovat na své nadcházející schůzi, obsahuje kromě jiného návrh na omezení některých výhod spoření v tzv. třetím důchodovém pilíři.



Čti více

Finanční správa v rámci exekuční akcie zajistila v Praze 11 milionů korun

Akce byla zaměřena na několik desítek dlužníků se sídlem nebo provozovnou v Praze, kteří mají daňový nedoplatek celkem zhruba 28 milionů korun.

Požádejte zaměstnavatele o vyšší příspěvek na penzijní spoření

V Česku je nejnižší míra nezaměstnanosti ze zemí Evropské unie, od ledna došlo ke zvýšení minimální mzdy, tuzemským firmám se daří, to vše jsou důvody, proč si chtějí zaměstnavatelé kvalitní zaměstnance udržet a zvyšují jim mzdy. Daňově výhodnější je zvýšení příspěvku zaměstnavatele na penzijní připojištění nebo doplňkové penzijní spoření.

Ilustrační foto

Výnosy penzijních fondů byly loni nízké, inflaci překonaly jen tři

Transformované penzijní fondy v roce 2016 vydělaly klientům v ročním vyjádření v průměru 0,8 procenta, jen tři z osmi překonaly inflaci. Ta loni činila 0,7 procenta. Vyplývá to z odhadů fondů pro Asociaci penzijních společností ČR.

Ilustrační foto

8 způsobů jak si zvýšit sebevědomí

Také jste někdy přemýšleli nad otázkou, jak je možné, že z některých lidí vyzařuje sebevědomí tak přirozeně jako paprsky ze slunce? Členové Rady mladých podnikatelů z USA (YEC) se svěřují s jejich tajemstvím osobního i profesního sebevědomí. 

Ilustrační foto

Druhý důchodový pilíř na Slovensku selhal, není o něj zájem

Mladou generaci Slováků příliš neláká spoření na důchod ve druhém pilíři, ve kterém si lidé mohou přesměrovat část z povinných důchodových odvodů na penzijní účet. Vyplývá to analýzy vládního institutu finanční politiky, podle kterého tento vývoj nyní zvyšuje příjmy státního důchodového systému na úkor budoucích výdajů.

Ilustrační obrázek

VIDEO: problematika P2P (peer-to-peer)

Co jsou to peer-to-peer platformy? Jak fungují peer-to-peer společnosti? Je výhodné si přes tyto společnosti půjčit peníze nebo by měl člověk raději zůstat u klasických bank? A co investoři - vyplatí se jim podstoupit dané investiční riziko? Odpovědi jsme hledali u investičního managera společnosti Finlord, Borise Tomčiaka.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.