Jak zvýšit zisk z investic a zabezpečit se na důchod?

09.08.2016 14:42 | Ne Ro | Diskuze

Podstatné je vůbec začít investovat. A to dlouhá desetiletí před plánovaným odchodem do důchodu. Řekněme i 40 a více let dopředu. A nikdy jindy není dobrá rada drahá, jako v samých počátcích investování.

Foto: Public Domain

Předtím, než člověk s investováním vůbec začne, měl by se pořádně zamyslet nad několika věcmi: mírou spolehlivosti toho, co praví média, podílem ze zisku, který si ukrojí poradenské společnosti, inflací, zásahy státu a zdaněním zisků atd.

 

1. Nevěřte slepě společnostem ani médiím, když nabízejí jistou výhru na trhu. Money manager obvykle jen zřídkakdy překoná nízkonákladové indexové fondy a když už ano, tak tento postup jen výjimečně opakuje. Zákeřné mohou být poplatky za spravování ve výši i větší než 1 % spolu s high-cost fondy s dalším zákeřným poplatkem 12b-1. Při sečtení pak mohou celkové náklady činit i 3 % ročně. Bez zmíněného spravování fondu a poplatků by mohlo přitom portfolio bohaté na akcie vynášet i 8 %. Vyplatí se proto udělat si názorný početní příklad: Kdyby na poradce a náklady fondu šlo pouhých 1,5 %, znamenalo by to, že 1000 USD by za 40 let bylo 12400 USD, nikoliv 21700 USD bez poplatků. Tedy téměř o 60 % méně, než co lze vytěžit z low-cost indexových fondů s náklady pod 0,2 %. Finanční sektor si tak vezme téměř polovinu růstu Vaší investice pro sebe. A některé společnosti i podstatně více.

2. Druhý problém představuje inflace, která si může ukrojit dokonce ještě větší část Vašeho potencionálního zisku, než finanční sektor. Po Velké hospodářské krizi s průměrnou počáteční inflací 3 % ročně, by dnešní 1 dolar za 40 let měl hodnotu pouhých 30 centů, čili skutečná hodnota není avizovaných 21700 USD. Jednalo by se o nárůst na 7000 USD při dnešních hodnotách dolaru. Inflace tak spolkla celé dvě třetiny Vašeho zisku. (Nemluvě o lidech, kteří prodávají starší dluhopisové fondy v dnešním prostředí s nízkými úroky.)

3. A do třetice, i stát si chce ze zisku ukrojit. V této souvislosti je dost důležité, v jaké zemi se rozhodnete žít, respektive jaká je tam daňová sazba. Při 20% dani, z uvažovaných 7000 USD by rázem bylo 3800 USD. Přitom je rozdíl, podléhá-li účet zdanění nebo jedná-li se o odloženou daň jako IRA či 401(k). Výsledkem je, že z dlouhodobého hlediska stát ve výsledku má z Vašich investic víc prospěchu, než Vy.

Tedy, sečteno-podtrženo: Při teoretickém 8% zisku investora a nákladech 1,5 % plus 3% inflací a daňovou sazbou 20 %, zisk se rázem zmenší na pouhých 2,2 %, jelikož (8 - 1,5) x (1 - 20) - 3 = 2,2. Za 40 let tak má pak při současné hodnotě dolaru 1000 USD hodnotu jen cca 2400 USD. Jinými slovy řečeno u uvažované investice z hypotetických 21700 USD ve finále obdržím jen 11 %, zohledním-li všechny výše uvedené faktory.

 

Závěrem by mohlo následovat snad i několik doporučení, jak zmírnit dopad výše zmíněných faktorů, umenšujících zisk. Ovšem, jak bylo naznačeno výše, záleží na tom, ve které zemi investor žije, před kolika lety s investováním začal a na celé řadě dalších faktorů.

1. Možná se vyplatí raději investovat do širokých nízkonákladových indexových fondů nebo dluhopisů, které držíme do splatnosti. 

2. Určitě se snažit bojovat s inflací. V případě investora v USA, který se na poli pohybuje po více jak 40 let, to může znamenat například, že dnes má většinu svých investic třeba v akciích a nemovitostních fondech a zbytek třeba v savings I dluhopisech a v dluhopisech TIPS. Třeba podotknout, že vláda USA v poslední době množství dluhopisů, které si může osoba koupit, omezila. Ale i tak stále vykazují růst o něco málo vyšší než je inflace.

3. Snažit se vytěžit z odložené daně, například u dluhopisů 401(k), IRA a savings I či u municipálních dluhopisů, osvobozených od daně.

Co se toho, jak dobře investovat, týče, je každá dobrá rada drahá.

 

 

Zdroj:MW, Redakce

Podobná témata
dluhopisy, investice, investování, důchod

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační foto

Na důchod si spořilo ve třetím pilíři na konci minulého roku o 107 tisíc lidí méně

Na penzi se státním příspěvkem v takzvaném třetím pilíři penzijního systému si na konci loňského roku spořilo 4,536 milionu lidí. Bylo to o 107.000 méně než na konci roku 2015.

Ilustrační obrázek

Češi si užívají stále delšího důchodu! Nyní průměrně 24 let

Doba, kterou Češi stráví v důchodu se dlouhodobě neustále prodlužuje. Pouze od roku 2000 se průměrná doba strávená v důchodu zvýšila o 4 roky. O poznání lépe jsou na tom ženy, které si aktuálně užívají průměrně přes 27,5 roku v důchodu, zatímco muži „pouze“ 19 let. Celkový průměrně strávený věk v důchodu je dle posledních dat za rok 2015 od České správy sociálního zabezpečení 23,96 let.

ČSSD hodlá navrhnout využít zůstatek překypujícího státního rozpočtu na důchody

Sociální demokraté navrhnou na dnešním jednání koaliční rady převést přebytek loňského rozpočtu na důchodový účet, z kterého se vyplácejí penze.

Ilustrační foto

Vláda se pokusí znepříjemnit život lidem, kteří spoří svým dětem na důchod

Vládní daňový balík, který by měli poslanci schvalovat na své nadcházející schůzi, obsahuje kromě jiného návrh na omezení některých výhod spoření v tzv. třetím důchodovém pilíři.

Ministryně práce Marksová nepočítá v novele valorizace důchodů s navyšováním odvodů

Návrh nového modelu výraznější valorizace penzí, který má dostat koalice, nebude obsahovat zvýšení odvodů na sociální pojištění. ČTK to dnes řekla ministryně práce Michaela Marksová (ČSSD).

Spořte si více na důchod prostřednictvím zaměstnavatele

Současná ekonomická situace v Česku je příznivá. Nezaměstnanost v Česku je nejnižší v členských zemí Evropské unie. Zaměstnavatelé zvyšují mzdy svým zaměstnancům. Příští rok se zvyšují daňové úlevy u penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření. Rok 2017 je ideální dobou pro zvýšení příspěvku zaměstnavatele na penzijní smlouvu zaměstnance.



Čti více
Ilustrační obrázek

Poslanec za ČSSD Lukáš Pleticha: Ochrana dlužníků je na můj vkus dnes až přespříliš silná a místy přitažená za vlasy

Exekuce vyvolávají silné emoce, na straně dlužníků panuje názor, že dochází ke křivdám, exekutorská komora i banky tvrdí, že postupují v souladu se zákonem.

Odkupu pohledávek loni mírně klesl

České factoringové společnosti loni financovaly odkup pohledávek za 131 miliard korun, což je meziroční pokles o čtyři procenta.

Ilustrační obrázek

Lidé stále hodně spoří. Úspory domácností v bankách se za loňský rok zvýšily o 156 miliard Kč

Lidé v současné době, kdy ekonomika roste, sice hodně utrácejí, naspoří ale více, než si vypůjčí.

Ilustrační foto

EET: na rozsudek zatím brzy, čísla zatím nesedí

MF ČR se ještě v lednu pochlubilo, že zavedení EET způsobilo dvojnásobný nárůst vykazovaných tržeb v sektoru restauračních služeb a hotelů (sektorová klasifikace CZ-NACE 55 a 56). 

Ilustrační foto

MF potvrdilo statistiky stavebních spořitelen: Stavební spoření bylo loni v kurzu

Stavební spořitelny loni uzavřely zhruba 403.000 nových smluv o stavebním spoření, což byl meziroční růst o osm procent. Vyplývá to z informací, které zveřejnilo ministerstvo financí na internetu.

Allianz zvýší dividendu a zahájí odkup akcií v hodnotě 3 miliard eur

Společnost Allianz SE ve čtvrtek večer oznámila, že díky dobrým výsledkům za rok 2016 zvýší dividendu a zahájí odkup akcií v hodnotě tří miliard eur.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.