Je na čase zvážit investice do komodit

06.11.2015 09:52 | Miloš Kotek | Diskuze

Výprodej cen komodit vytváří příležitost k investování. Cena zlata, cena stříbra, cena ropy jsou nízko, stejně tak jako ceny dalších komodit. Mnohé komodity se nachází na svých ročních minimech a to může pro investory znamenat příležitost k nákupu. Existuje zde sice vyšší riziko, ale také je zde příležitost k vyššímu zisku.

 

Když se ceny akcií, dluhopisů, nebo nemovitostí nachází poblíž svých vrcholů, stojí obvykle komodity stranou zájmu. Tento ústup ze slávy může být pro některé investory lákavý k tomu, aby část svého kapitálu z portfolia umístili do komoditního sektoru. Nemusí investovat přímo do komodit. Mohou využít fondů obchodovaných na burze – ETF. Akciové ETF fondy mohou sledovat jak jednotlivé komodity, jako zlato SPDR Gold Trust (GLD), iShares Gold Trust (IAU), nebo stříbro iShares Silver Trust (SLV), mohou však sledovat širší záběr komodit, jako například PowerShares DB Commodity Index fund (DBC), nebo iPath Bloomberg Commodity Total Return (DJP). Každý investor si může vybrat z široké nabídky komoditních ETF s důrazem na jednotlivé komodity, energie, nebo celé sektory.

Investoři mohou investovat do energií prostřednictvím akcií jednotlivých společností, například jako je Exxon Mobil, nebo Newmont Mining, ale investice do diverzifikovanějších ETF přináší menší riziko, než investice přímo do jednotlivých komodit.

Investice do komodit

Následuje 12 komoditních ETF, které připadají do úvahy pro investování. Většina těchto komoditních ETF v tomto roce utrpěla ztráty.

ETF

Cena (USD)

5. 11. 2015

Poznámka

SPDR Gold Trust (GLD)

105,97

Největší komoditní ETF, nyní na třetině maximální hodnoty 75 mld. USD

iShares Gold Trust (IAU)

10,68

ETF zlata č. 2, má menší náklady než GLD

iShares Silver Trust (SLV)

14,38

Největší ETF stříbra. Cena oproti 2011 je třetinová.

PowerShares DB Commodity Index (DBC)

15,13

Sleduje index futures. 50 % váhy tvoří ropa.

iPath Bloomberg Commodity Index (DJP)

24,00

Sleduje více diverzifikovaný index. Energie 25 %, stříbro 29 %.

PowerShares DB Agriculture Fund (DBA)

21,03

Největší váha na kukuřici, hovězí, sójové boby a cukr.

ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)

108,10

Drží zlato ve Švýcarských trezorech, náklady 0,4 %.

iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSC)

23,74

Energie tvoří 71 % indexu.

United States Commodity Index Fund (USCI)

41,61

Sleduje index 14 komodit SummerHaven

ELEMENT Rogers Intl Commodity Index (RJI)

5,19

Sleduje index Rogers International, 40 % energie

ETFS Physical Platinum Shares (PPLT)

92,15

Náklady 0,6 %. Platina klesla v roce 2015 o 30 %.

United States Natural Gas Fund (UNG)

9,57

S cenou zemního plynu na 2,25 USD/BTU je ETF na minimu roku 2015.

Zdroj: Bloomberg

 

Ropa a zlato, dvě klíčové komodity, se v roce 2015 propadly na nová minima. Ropa je nyní na úrovni 47 USD za barel a zlato na úrovni 1100 USD za trojskou unci.

„Investování do komodit je jako když si kupujete pojistku,“ říká Paul Christopher, hlavní mezinárodní stratég společnosti Wells Fargo Advisors. „Co budete dělat, když se opět začne zvyšovat inflace? Vyšší inflace s sebou přináší vyšší ceny základních surovin. Když poroste inflace, budete mít v portfoliu něco, co poroste s ní.“ Paul Christopher doporučuje držet v portfoliu okolo 3 až 4 % v komoditách. Je to nízká hodnota, ala mnozí z investorů nedrží ani to.

Že jsou na tom komodity špatně, je dobře patrné. Čínská ekonomika zpomaluje, Evropa míří do recese, Japonsko se potýká s nulovým růstem již dvacet let. Hlavním nepřítelem není inflace, ale deflace. Nicméně globální cenové války, které masivně vnášejí stále další a další likviditu do systému se nakonec musí projevit inflačně. A nižší ceny komodit často vyvolávají autoregulaci, protože nižší ceny komodit mají často za následek zvýšenou poptávku.

Mnoho institucionální investoři, kteří v roce 2006 vstoupili do trhu, v roce 2007 opět vystoupili. Například Nadace Harvardské univerzity snížila 8% zastoupení komodit v roce 2008 na nulu. Fidelity Investments snížila v minulých letech expozici vůči komoditám u svých podílových fondů Freedom target, které jsou oblíbené mezi důchodci. Podle údajů společnosti Mornigstar poznamenal odliv kapitálu největší ETF, SPDR Gold Trust, který má nyní hodnotu 24 miliard USD, přičemž maximum bylo na úrovni 75 miliard dolarů.

„Hodně peněz, které přišly do trhu, si bude hledat cestu ven,“ říká John Gabriel, analytik společnosti Mornigstar. A jakmile to nastane, začnou smart money hledat cestu zpátky.

 

Zdroj:WSJ
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační foto

Donald Trump chce těžit ropu v chráněné Arktické národní rezervaci na Aljašce

Cena ropy dnes oslabuje. Trhy očekávaly výraznější snížení produkce OPEC

Cena ropy před rozhodnutím OPECu roste

OPEC pravděpodobně prodlouží dohodu o snížení těžby o devět měsíců

Cena ropy dnes přešlapuje na místě. Trhy vyčkávají na další kroky OPEC

Goldman: Zmrazení produkce ropy ve skupině OPEC zhatí prodej amerických rezerv



Čti více
Ilustrační foto

Obnovitelné zdroje energie se loni podílely v ČR na spotřebě z 13 procent, nejméně od roku 2012

Uganda a Tanzanie postaví nejdelší vytápěný ropovod na světě

Počet aktivních ropných vrtů v USA roste už 19. týden v řadě

Cena ropy v závěru týdne mírně posílila

Výkonný ředitel Exxon Mobil nabádá Trumpa, aby podpořil výsledky klimatické konference v Paříži

Ruský ministr energetiky Novak připustil možnost změny podmínek dohody o snížení těžby ropy

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.