Ropa jako komodita. Ropa Brent a ropa WTI

13.11.2015 11:25 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Mezi nejdůležitější komodity patří ropa. Ropa ovlivňuje ekonomický rozvoj již více než sto let. První ropná horečka vznikla v Americe v důsledku rozvoje automobilismu. Ropa přispěla k rozvoji dopravy, chemického průmyslu, výrobě umělých hmot atd. Ropné embargo zemí OPEC v sedmdesátých letech minulého století vedlo k růstu cen ropy a ekonomické krizi. Také však znamenalo hledání nových nalezišť a orientaci na nové zdroje, jako je například těžba z mořského dna. Objev zásob ropy v Severním moři učinil z Norska bohatý stát. V posledním období přinesla revoluci do produkce ropy těžba z břidlic (USA) a z ropných písků (Kanada). Nárůst těžby ropy z břidlic stojí za propadem cen ropy v poslední době.

 

Ropa je směs uhlovodíků tj. sloučenin uhlíku, kyslíku a vodíku, které tvoří různě dlouhé řetězce. Je to černá organická kapalina hustoty od 0,61 – 0,85 g/cm³ pro lehké ropy, 0,85 – 0,93 g/cm³ pro středně těžké až 0,93 – 1,05 a víc g/cm³ pro velmi těžké druhy ropy.

Základním způsobem těžby ropy je čerpání z ložisek umístěných pod zemí. Ropný vrt čerpá z podzemního ložiska ropu do té doby, dokud se ložisko nevyprázdní. Pokud jsou ropná ložiska pod mořským dnem, je třeba k těžbě ropná plošina. Další možností je těžba ropy z písků. Směs ropy a písku se dopravními pásy dopraví do zpracovatelského závodu, kde se proplachuje vodou. Tím se oddělí lehká ropa od těžkého písku, který se pak vrací zpět. Další možností je těžba ropy z břidlic. Tento nový způsob těžby přispěl k soběstačnosti USA v produkci ropy v poslední době. Do vrtu se vhání voda, písek a směs chemikálií, Břidlice popraská a uvolní se zemní plyn a ropa, které se pak odtěží. Tomuto systému těžby se říká frakování. Těžba z břidlic znamenala technologický rozvoj nových těžebních metod. Hlavic ve vrtu nyní může být víc, třebanaž deset. A také jednotlivé hlavice mohou navrtávat břidlice v různých směrech. Nejde tedy jen o svislé vrtání.

Ropa je nejdůležitějším zdrojem moderního průmyslu. 95 % veškerých potravin je pěstováno za přispění ropy, 90 % dopravy zprostředkovávají ropné deriváty, 95 % veškerého vyráběného zboží potřebuje ropu pro svou výrobu. Ropa je dnes využívána u každé masové výroby, přepravy a pěstování zemědělské produkce. Moderní zemědělství se od nástupu petrochemického průmyslu po druhé světové válce stalo závislé na použití herbicidů, pesticidů a umělých hnojiv vyráběných z ropy. Dříve běžné použití přírodních hnojiv a přirozených pesticidů a herbicidů je dnes považováno za biozemědělství.

Ropa se obchoduje na komoditním trhu prostřednictvím furures kontraktů. Alternativou k futures jsou fondy obchodované na burze ETF, kde podkladovým aktivem je futures na ropu. Další možností je investice prostřednictvím CFD (cotract for difference). Je to investice do finančního derivátu založeného na smlouvě mezi investorem a brokerem o tom, že když cena podkladového média vytvoří zisk, vyplatí broker investorovi při ukončení obchodu rozdíl, mezi nákupní a prodejní cenou. Pokud vývoj vytvoří ztrátu, zaplatí tuto ztrátu investor brokerovi.

Další možností jsou investice přímo do akcií energetických společností. Můžeme se orientovat přímo na těžební společnosti, nebo na servisní společnosti. Můžeme také investovat do ETF, kdy podkladovým aktivem jsou akcie ropných společnosti. Nejedná se sice o přímou investici do komodity, ale existuje zde závislost mezi cenou akcie ETF a cenou ropy.

 

Druhy ropy a cena

Hlavní světovou ropnou komoditou je ropa WTI (West Texas Light Crude Oil), neboli západotexaská lehká ropa. Cena této ropy se celosvětově považuje za určující cenovou hladinu. Ostatní druhy ropy se pak vyvíjejí v závislosti na vývoji ceny této ropy.

Druhou nejdůležitější je ropa Brent. Ropa Brent je ropa z těžby v Severním moři a určuje cenu ropy pro Evropu. Zajímavostí je, že cena benzínu v USA se odvíjí od cen ropy Brent a ne od cen WTI. Ropa Brent je o něco dražší než WTI.

Na cenu ropy má vliv ropný kartel zemí vyvážejících ropu – OPEC. Členy OPEC jsou hlavně arabské státy a prostřednictvím OPEC se snaží ovlivňovat cenu ropy. Cena ropy je dána nabídkou a poptávkou a také těžebními kvótami OPEC. Nicméně rozvoj těžby ropy v Severní Americe, který pomohl snížit závislost USA na dovážené ropě, vedl v roce 2015 k drastickému propadu cen ropy.

 

Produkce ropy v roce 2013 (mil. barelů ropy denně)

 

Země Produkce
Saudská Arábie 11,7
Rusko 10,76
Čína 4,5
Kanada 4,1
Arabské emiráty 3,4
Írán 3,2
Irák 3,1
Mexiko 2,9
Kuwait 2,8
Brazílie 2,7
Venezuela 2,7
Nigérie 2,4
Katar 2,1
Angola 1,9
Norsko 1,8
Kazachstán 1,7
Kolumbie 1

 

Ropa Crude WTI západotexaská má zkratku CL, obchodní jednotkou je 1000 barelů a hlavní burzou je NYMEX. Ropa Brent má zkratku IB nebo B nebo SC, obchodní jednotkou je 1000 barelů a hlavní burzou je ICE. Kontraktační měsíce jsou všechny měsíce v roce tj. F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z. Velikost kontraktu je 1000 barelů. Nejmenší velikost pohybu je 1/100 bodu = 10 USD.

 

Výhody a nevýhody obchodování ropy

Jde o komoditu, kterou ovlivňuje hospodářský cyklus a vztah mezi poptávkou a nabídkou, politická rozhodnutí, války atd. Pád cen ropy (2015) je způsoben přebytkem nabídky a tím, že země OPEC nechtějí omezovat těžbu. Je to dáno tím, že náklady na těžbu zemí OPEC jsou v průměru menší než 10 USD na barel a pokud neomezí těžbu, přebytek ropy snižuje cenu. Cena ropy z břidlic přestává být rentabilní v průměru okolo 50 USD a uzavírání ztrátových vrtů má vliv na snížení ceny nabídky ropy. Ropa je v důsledku nejrůznějších vlivů velmi volatilní, takže při obchodování můžeme slušně vydělat, ale i prodělat. Hlavní při obchodování s ropou je opatrnost.

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (10) – Optimalizace parametrů strategie

29.03.2017 16:45 | Diskuze

V předchozím díle jsme si připravili v kódu proměnné, které nyní můžeme využít k optimalizace strategie v testeru.

Ilustrační foto

VIDEO: Forexoví brokeři a jejich nekalé praktiky. Recenze a zkušenosti

28.03.2017 06:27 | Diskuze

Nebuďte snadnou kořistí vašeho forexového obchodníka. Nejčastější podvody obchodníků s cennými papíry, které mají za úkol vás připravit o vaše peníze.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 



Čti více

Propad cen kávy robusta pořádně překvapil hedge fondy

Největší propad cen kávy robusta za posledních pět let zastihl hedge fondy nepřipravené.

Ilustrační obrázek

Expert: Mnoha finančním poradcům chybí dostatečné vzdělání v oblasti financí. Pozor na to, kdo Vám radí

Finanční poradenství je v České republice po kauze OVB stále velmi citlivé téma a vztah veřejnosti k finančním poradcům neví často zcela ideální.

Vysokofrekvenční obchody na burzách dostanou nová pravidla

Vysokofrekvenční obchody na burzách dostanou nová pravidla. Schválila je dnes Sněmovna v novele zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

BHP Billiton snížil odhad pro těžbu koksovatelného uhlí a mědi

Dlouhá stávka v dolech v Chile a škoda způsobena cyklonem na železnici ve východní Austrálii způsobily v uplynulém čtvrtletí propad tržeb největší světové těžební společnosti BHP Billiton Ltd. a vedly ji ke snížení odhadů celoroční těžby koksovatelného uhlí a mědi.

General Electric jedná o společném projektu větrné farmy v Chile za 1,6 miliardy USD

Agentura Reuters informovala, že koncern General Electric jedná s nezávislým irským producentem elektřiny, Mainstream Renewable Power o investicích a dodání větrných turbín pro společnou větrnou farmu v Chile.

Cena ropy dnes dále oslabuje. OPEC nedokáže snížit přesycenost trhu, obávají se obchodníci

Ceny ropy na světových trzích dál klesají, za posledních sedm dní už pošesté. Dolů je tlačí hlavně pochybnosti, zda Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) bude schopna zajistit snížení zásob suroviny.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.