Ropa jako komodita. Ropa Brent a ropa WTI

13.11.2015 11:25 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Mezi nejdůležitější komodity patří ropa. Ropa ovlivňuje ekonomický rozvoj již více než sto let. První ropná horečka vznikla v Americe v důsledku rozvoje automobilismu. Ropa přispěla k rozvoji dopravy, chemického průmyslu, výrobě umělých hmot atd. Ropné embargo zemí OPEC v sedmdesátých letech minulého století vedlo k růstu cen ropy a ekonomické krizi. Také však znamenalo hledání nových nalezišť a orientaci na nové zdroje, jako je například těžba z mořského dna. Objev zásob ropy v Severním moři učinil z Norska bohatý stát. V posledním období přinesla revoluci do produkce ropy těžba z břidlic (USA) a z ropných písků (Kanada). Nárůst těžby ropy z břidlic stojí za propadem cen ropy v poslední době.

 

Ropa je směs uhlovodíků tj. sloučenin uhlíku, kyslíku a vodíku, které tvoří různě dlouhé řetězce. Je to černá organická kapalina hustoty od 0,61 – 0,85 g/cm³ pro lehké ropy, 0,85 – 0,93 g/cm³ pro středně těžké až 0,93 – 1,05 a víc g/cm³ pro velmi těžké druhy ropy.

Základním způsobem těžby ropy je čerpání z ložisek umístěných pod zemí. Ropný vrt čerpá z podzemního ložiska ropu do té doby, dokud se ložisko nevyprázdní. Pokud jsou ropná ložiska pod mořským dnem, je třeba k těžbě ropná plošina. Další možností je těžba ropy z písků. Směs ropy a písku se dopravními pásy dopraví do zpracovatelského závodu, kde se proplachuje vodou. Tím se oddělí lehká ropa od těžkého písku, který se pak vrací zpět. Další možností je těžba ropy z břidlic. Tento nový způsob těžby přispěl k soběstačnosti USA v produkci ropy v poslední době. Do vrtu se vhání voda, písek a směs chemikálií, Břidlice popraská a uvolní se zemní plyn a ropa, které se pak odtěží. Tomuto systému těžby se říká frakování. Těžba z břidlic znamenala technologický rozvoj nových těžebních metod. Hlavic ve vrtu nyní může být víc, třebanaž deset. A také jednotlivé hlavice mohou navrtávat břidlice v různých směrech. Nejde tedy jen o svislé vrtání.

Ropa je nejdůležitějším zdrojem moderního průmyslu. 95 % veškerých potravin je pěstováno za přispění ropy, 90 % dopravy zprostředkovávají ropné deriváty, 95 % veškerého vyráběného zboží potřebuje ropu pro svou výrobu. Ropa je dnes využívána u každé masové výroby, přepravy a pěstování zemědělské produkce. Moderní zemědělství se od nástupu petrochemického průmyslu po druhé světové válce stalo závislé na použití herbicidů, pesticidů a umělých hnojiv vyráběných z ropy. Dříve běžné použití přírodních hnojiv a přirozených pesticidů a herbicidů je dnes považováno za biozemědělství.

Ropa se obchoduje na komoditním trhu prostřednictvím furures kontraktů. Alternativou k futures jsou fondy obchodované na burze ETF, kde podkladovým aktivem je futures na ropu. Další možností je investice prostřednictvím CFD (cotract for difference). Je to investice do finančního derivátu založeného na smlouvě mezi investorem a brokerem o tom, že když cena podkladového média vytvoří zisk, vyplatí broker investorovi při ukončení obchodu rozdíl, mezi nákupní a prodejní cenou. Pokud vývoj vytvoří ztrátu, zaplatí tuto ztrátu investor brokerovi.

Další možností jsou investice přímo do akcií energetických společností. Můžeme se orientovat přímo na těžební společnosti, nebo na servisní společnosti. Můžeme také investovat do ETF, kdy podkladovým aktivem jsou akcie ropných společnosti. Nejedná se sice o přímou investici do komodity, ale existuje zde závislost mezi cenou akcie ETF a cenou ropy.

 

Druhy ropy a cena

Hlavní světovou ropnou komoditou je ropa WTI (West Texas Light Crude Oil), neboli západotexaská lehká ropa. Cena této ropy se celosvětově považuje za určující cenovou hladinu. Ostatní druhy ropy se pak vyvíjejí v závislosti na vývoji ceny této ropy.

Druhou nejdůležitější je ropa Brent. Ropa Brent je ropa z těžby v Severním moři a určuje cenu ropy pro Evropu. Zajímavostí je, že cena benzínu v USA se odvíjí od cen ropy Brent a ne od cen WTI. Ropa Brent je o něco dražší než WTI.

Na cenu ropy má vliv ropný kartel zemí vyvážejících ropu – OPEC. Členy OPEC jsou hlavně arabské státy a prostřednictvím OPEC se snaží ovlivňovat cenu ropy. Cena ropy je dána nabídkou a poptávkou a také těžebními kvótami OPEC. Nicméně rozvoj těžby ropy v Severní Americe, který pomohl snížit závislost USA na dovážené ropě, vedl v roce 2015 k drastickému propadu cen ropy.

 

Produkce ropy v roce 2013 (mil. barelů ropy denně)

 

Země Produkce
Saudská Arábie 11,7
Rusko 10,76
Čína 4,5
Kanada 4,1
Arabské emiráty 3,4
Írán 3,2
Irák 3,1
Mexiko 2,9
Kuwait 2,8
Brazílie 2,7
Venezuela 2,7
Nigérie 2,4
Katar 2,1
Angola 1,9
Norsko 1,8
Kazachstán 1,7
Kolumbie 1

 

Ropa Crude WTI západotexaská má zkratku CL, obchodní jednotkou je 1000 barelů a hlavní burzou je NYMEX. Ropa Brent má zkratku IB nebo B nebo SC, obchodní jednotkou je 1000 barelů a hlavní burzou je ICE. Kontraktační měsíce jsou všechny měsíce v roce tj. F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z. Velikost kontraktu je 1000 barelů. Nejmenší velikost pohybu je 1/100 bodu = 10 USD.

 

Výhody a nevýhody obchodování ropy

Jde o komoditu, kterou ovlivňuje hospodářský cyklus a vztah mezi poptávkou a nabídkou, politická rozhodnutí, války atd. Pád cen ropy (2015) je způsoben přebytkem nabídky a tím, že země OPEC nechtějí omezovat těžbu. Je to dáno tím, že náklady na těžbu zemí OPEC jsou v průměru menší než 10 USD na barel a pokud neomezí těžbu, přebytek ropy snižuje cenu. Cena ropy z břidlic přestává být rentabilní v průměru okolo 50 USD a uzavírání ztrátových vrtů má vliv na snížení ceny nabídky ropy. Ropa je v důsledku nejrůznějších vlivů velmi volatilní, takže při obchodování můžeme slušně vydělat, ale i prodělat. Hlavní při obchodování s ropou je opatrnost.

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (8) – Seznámení s testerem strategií

07.03.2017 21:36 | Diskuze

V předchozím díle jsme již dokončili kód, jež zvládne obchodovat jednoduchou obchodní myšlenku. Dále je ovšem potřeba tuto myšlenku řádně otestovat a rozvinout.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (7) – Ochrana proti opakovaným příkazům

28.02.2017 08:37 | Diskuze

V minulém díle jsme již posunuli program do fáze, kdy dokáže provádět obchodní pokyny dle námi zvolených pravidel. Ke správné funkčnosti je však stále třeba kód trochu vyladit. Pojďme se podívat jak.



Čti více

Elon Musk spouští nový startup

Elon Musk opět stál u spuštění nového startupu, tentokrát pod názvem Neuralink.

Kolumbijci v provincii Tolima hlasovali proti těžbě zlata společností AngloGold Ashanti

Plánovaná investice společnosti AngloGold Ashanti ve výši 2 miliard USD do dolu v lokalitě La Colosa v Kolumbiji je v ohrožení poté, co obyvatelé provincie Tolima odhlasovali zákaz těžby zlata.

Dluhopisový král, Bill Gross stáhl žalobu na svou bývalou společnost Pimco

Americký investor Bill Gross se dohodl na podmínkách urovnání žaloby na investiční společnost Pimco, jíž je spoluzakladatelem a ze které v roce 2014 za dramatických okolností odešel.

Cena ropy Brent oslabila zpět na hranici 50 USD za barel

Ceny ropy dnes obnovily pokles a severomořský Brent se drží jen těsně nad hranicí 50 dolarů za barel.

Hrozba cyklonu přeruší těžbu uhlí v Austrálii

Společnosti BHP Billiton Ltd. a Glencore Plc částečně zastavují produkci uhlí v australském státě Queensland kvůli hrozbě nejhoršího cyklónu od roku 2011.

Podle Le Penové by opuštění eura nepřineslo chaos

Podle francouzské prezidentské kandidátky Marine Le Penové přišel část porazit globalisty.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.