Zlato

06.11.2015 14:14 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Zlato je chemický prvek s označením Au (aurum). Jde o těžký kov s atomovým číslem 79. Je velmi stabilní a s ostatními prvky téměř nereaguje. Je to lesklý žlutý kov, který lze lehce zpracovávat. Je měkký, poddajný a tažný. Bod tání má 1064 °C, bod varu 2970 °C. Je dobře elektricky i tepelně vodivé. V přírodě se vyskytuje převážně v ryzí podobě.

 

Od dávných dob je považováno za známku bohatství. Používá se hlavně k ozdobným účelům, šperkařství, výrobě zlatých předmětů a vždy sloužilo k uchovávání hodnoty. V dnešní době má upotřebení v elektronice pro svou odolnost proti korozi a elektrickou vodivost. Používá se hlavně na pozlacování kontaktů.

Nejbohatší světová naleziště zlata jsou v Jižní Africe, Austrálii, Kanadě, Číně a Rusku. Koncentrace je nízká, protože většina nalezišť již byla vyčerpána během historie. Zlato se těží buď kyanidovým rozpouštěním, nebo rýžováním naplavenin.

 

Největší producenti zlata

Pořadí největších producentů zlata v roce 2013 uvádí následující tabulka:

Pořadí Stát Produkce 2013 (mil. uncí) Změna za rok (%)
1 Čína 14,1 6
2 Austrálie 8,53 5
3 Rusko 7,99 8
4 USA 7,42 -2
5 Jižní Afrika 5,84 1
6 Peru 5,77 -3
7 Kanada 4,01 19
8 Mexiko 3,34 0
9 Ghana 3,27 3
10 Indonésie 3,09 9
11 Zbytek světa 33,37 N/A
  Celkem 96,73 5

 

Zlato v historii sloužilo jako prostředek uchování hodnoty. Zlato uložené v bankách sloužilo jako zlatý standard, který garantoval hodnotu státem vydávané měny. Postupně význam zlatého standardu klesal a v roce 1971 prezident Nixon podepsal zákon jeho zrušení. Zlato se obchoduje v trojských uncích, což je hodnota odpovídající 31,1 gramu.

Zlato lze používat jako investiční nástroj. Lze ho obchodovat v různých podobách. Mezi nejrozšířenější je nákup zlatých šperků a ozdob. To se týká hlavně Indie a Číny, kde nákup zlatých ozdob tvoří hlavní vybavení nevěst při vstupu do manželství. V Evropě a Americe se nakupuje zlato ve formě zlatých mincí, nebo zlatých slitků. Nákup investičního zlata je v Evropě osvobozen od daně z přidané hodnoty.

Státní banky drží fyzické zlato ve svých trezorech, ale převládající snahou posledních desetiletí je přesvědčit obyvatelstvo, že zlato nejsou peníze, ale jen obyčejná komodita. Cena zlata je centrálními bankami manipulována, aby obyvatelstvo považovalo za peníze státem emitovanou inflací znehodnocovanou měnu.

 

Světová cena zlata

Světová cena zlata se udává v dolarech za trojskou unci. Cena fyzického zlata pro konkrétní den je určována od roku 1919 dohodou největších bank a producentů zlata formou telefonické dohody (London FIX). V  roce 2015 se přejde na nové elektronické určování ceny (LMBA). Kromě toho existuje průběžné obchodování se spotovými cenami a cenu zlata lze zjistit i na forexovém trhu. Z hlediska obchodování na burze je zlato komodita ze sektoru drahých kovů, mezi které ještě patří stříbro, platina a paládium. Na komoditní burze se zlato obchoduje ve formě futures kontraktů.

Zlato můžeme nakoupit jako fyzické zlato. Hlavním zdrojem nákupu fyzického zlata jsou šperky a zlaté ozdoby. Nákup zlatých šperků je nejoblíbenější v Asii, hlavně v Indii a Číně. Zlato znamená krásu a bohatství, takže žena a dívka osázená zlatými šperky je nejenom bohatá, ale i krásná. Pro účely uchování hodnoty se nakupují spíše zlaté mince, nebo zlaté slitky. Zlaté slitky s vyraženou ryzostí a ve standardizované váze jsou uchovávány v sejfech jako zdroj uchování hodnoty a jsou nakupovány a prodávány jako investice.

Zlato můžeme obchodovat i jako komoditní futures kontrakt. Dále můžeme zlato obchodovat na forexovém trhu. Zlato však také můžeme obchodovat formou nákupu akcií fondu obchodovaného na burze, jehož podkladem je cena zlata (ETF). Ve všech těchto případech se se zlatem neobchoduje fyzicky, proto se tomuto způsobu obchodování říká obchodování s papírovým zlatem. Cenu zlata například sleduje fond GLD.

Kromě zlata lze obchodovat s akciemi firem těžících a zpracujících zlato. Pro sledování těchto firem se obvykle používá index HUI. Společnosti těžící zlato mají hodnotu svých akcií silně provázanou s cenou zlata. Pokud cena klesá, některým společnostem se nemusí těžba vyplácet a v důsledku toho cena akcie jejich klesá. Pokud cena zlata roste, rostou těžařským společnostem i zisky a cena akcií tedy roste.

Zlato má komoditní zkratku GC, obchodní kontrakt tvoří 100 trojských uncí a hlavní komoditní burzou je NYMEX. Kontraktační měsíce jsou GJMQVZ (únor, duben, červen, srpen, říjen, prosinec). Hodnota bodu je 100 USD, nejmenší cenový pohyb je 1/10 bodu = 10 USD.

 

Výhody a nevýhody obchodování zlata

Zlato je komodita, kterou nejvíce ovlivňují investice do uchování hodnoty. Vliv poptávky z průmyslu je malý. Nejvíce ovlivňují cenu zlata centrální banky, které se snaží vytlačit zlato z povědomí lidí, jako měnu, aby lidé nepřestali důvěřovat zlatem nepodloženým měnám. Zlato se nakupuje v období ekonomické nestability, kdy investoři do zlata ukládají hodnotu, ale také se zlato nakupuje v období ekonomického růstu, protože investoři „na to mají“. Vývoj ceny zlata je inverzně korelován s vývojem amerického dolaru. Hlavním nebezpečím je manipulace ze strany centrálních bank a manipulace cen ze strany velkých hráčů. Z hlediska nabídky se projevuje pokles světových zásob a vytěženost stávajících zdrojů, problémy se stávkami a nedostatky v dodávkách elektrické energie v Jižní Africe.

Do zlata můžeme investovat několikerým způsobem. Můžeme koupit akcií těžařů zlata, můžeme koupit ETF se specializací na zlato, můžeme také koupit CFD a nebo naší volbou bude tradiční investiční zlato.

 

Líbil se vám tento článek?
+1 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Cena zlata je dnes na dohled svým tříměsíčním maximům

Futures na zlato dnes vzrostly o 0,8 % nebo o 9,80 USD na 1 242,90 USD za trojskou unci, což je blízko tříměsíčním maximům z 10. listopadu minulého roku.

Druckenmiller nakupuje raději zlato

Známý manažer hedge fondu Stan Druckenmiller nakupuje nikoli devizy, nýbrž zlato.

Cena zlata dnes vykazuje další růst

Futures kontrakty na zlato se v pondělí prodávaly za vyšší ceny. Významný růst zaznamenala cena zlata i v minulém týdnu.

Investoři utíkají do bezpečí zlaté náruče. ETF navázané na investiční zlato prudce posilují

Cena zlata i objem obchodování na vzácném kovu během dneška prudce rostou. Investoři kupují především opce na růst ceny zlata a akcie veřejně obchodovaných fondů navázaných na žlutý kov.

Investiční zlato má za sebou nejlepší měsíc od června minulého roku

Politická nestabilita, oslabení amerických a evropských akciových trhů a pokles síly amerického dolaru dnes mohou za to, že cena zlata roste o 1,5 % na 1 125 USD za trojskou unci.

Z drahých kovů mělo loni nejvyšší výnos lithium

Z komodit loni nejvíce vzrostla cena plynu (o 53 procent), ropy (45 procent) a elektřiny (24 procent). Z drahých kovů přineslo nejvyšší výnos lithium (25 procent), stříbro (16 procent) a zlato s diamanty (po devíti procentech).



Čti více

Spekulativní investiční fondy opět začínají více investovat do komodit

Hedge fondy neboli spekulativní investiční fondy aktuálně navyšují své investice do komodit. Reagují tak na cenovou rally, makroekonomické změny a vyhlídky na rychlejší inflaci pod taktovkou nového prezidenta Spojených států, Donalda Trumpa.

Že by byly komodity opět v kurzu?

Pokrizové období nebylo příhodné pro reálná investiční aktiva neboli real assets, což je obecný pojem sdružující komodity, energie, reality a další investice, které jsou založené na prodeji reálného zboží, nikoli „jen“ chytrých nápadů.

Tržby skupiny De Beers klesly o 25 %

Největší světový výrobce hrubých diamantů DE Beers Group, jehož většinově vlastní těžařská společnost Anglo American PLC (AAL.LN), vykázal za druhou polovinu svého fiskálního cyklu pokles prodeje diamantů o 25 %.

Reuters: Saúdská Arábie chce údajně letos dostat cenu ropy na 60 USD za barel

Podle několika zdrojů působících v ropném průmyslu je cílem Saúdské Arábie, aby se cena ropy letos vyšplhala na zhruba 60 USD za barel.

Podle BHP Billiton dojde v roce 2017 k vyvážení trhu s ropou

Podle viceprezidenta společnosti BHP Billiton Ltd. (BHP.AU) Michiela Hoverse se trh s ropou letos normalizuje a poptávka po ropě, ropném kondenzátu, zemním plynu a biopalivech koncem roku převýší nabídku a vyrovná tím stav globálních zásob.

SunPower buduje dosud největší sluneční elektrárnu v Oregonu

Společnost SunPower (SPWR) oznámila, že buduje sluneční elektrárnu o výkonu 56 MW ve státě Oregon v USA.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.