Patheon poroste organicky a nadprůměrně: investiční doporučení a cílové ceny

17.08.2016 11:17 | V Z | Diskuze

Úvodní doporučení pro akcie Patheon (NYSE:PTHN) a velkorysá cílová cena od Morgan Stanley.

Foto: Patheon

 

Farmaceutická společnost Patheon má před sebou organický růst nad úrovní trhu, založený na modelu komplexních dodávek (CMO), uvádí ve své zprávě finanční a analytická společnost Morgan Stanley, která začala akcie Pantheonu sledovat, udělila jim rating Overweight a stanovila cílovou cenu 31 dolarů za kus.

„Vysoký provozní pákový poměr může zvýšit EBITDA marži do fiskálního roku 2018 o asi 330 bazických bodů. Zisk na akcii podle našeho odhadu vzroste o 58 % ve fiskálním roce 2017 a o 20 % ve fiskálním roce 2018,“ píše analytik Ricky Goldwasser.

Goldwasser uvádí, že Patheon zvýší svůj podíl na trhu díky své otevřené platformě, komplexním službám, vysoké kvalitě a globálnímu dosahu.

 

Výhled

Goldwasser se proto domnívá, že kumulativní průměrná míra růstu hrubých tržeb dosáhne ve fiskálním roce 2017 11 % a o rok později 8 %. Obě tyto hodnoty by překročily průměrný růst trhu odhadovaný na 5-6 %. EBITDA marže podle odhadů vzroste ve fiskálním roce 2017 o 209 bazických bodů a ve fiskálním roce 2018 o 121 bodů. Analytik odhaduje, že Patheon dokáže zvýšit EBITDA marži z 21,6 % ve fiskálním roce 2016 na 24,8 % ve fiskálním roce 2018.

„Patheon bude těžit z rozvoje biologických přípravků, které jsou nejrychleji rostoucím segmentem ve farmaceutickém výzkumu, protože je velmi kompetentní ve vývoji léčiv i léčivých látek,“ uvádí Goldwasser.

Divize vývoje léčiv (PDS) strategicky podporuje divizi výroby balených léčiv (DPS), které již uzavřela 24 nových smluv na výrobky vyvinuté divizí PDS ve fiskálním roce 2015.

Goldwasser navíc odhaduje, že smluvní výroba léčiv, která má vysoké fixní náklady, zvýší v následujících dvou až třech letech marže o 330 bazických bodů.

Fúze a akvizice provedené Patheonem zvýšily tržby ve fiskálním roce 2015 o 890 milionů dolarů (tj. 50 % celkových tržeb) a pravděpodobně v budoucnosti budou nadále přispívat k růstu.  

Analytik tak odhaduje, že zisk na akcii (EPS) dosáhne v roce 2016 0,85 dolarů a v roce 2017 1,31 dolarů a vidí potenciál pro růst ceny akcií o 15 % v porovnání s cenou v pátek po skončení obchodování.

Akcie Patheonu v pátek uzavřely řádné obchodování na ceně 27,00 dolarů za kus. V pondělí vzrostly o 2,33 % na 27,63 dolarů.

 

Aktuální ratingy společnosti Patheon

Období

Společnost

Krok

Předchozí hodnota

Aktuální hodnota

Srpen 2016

Morgan Stanley

Zahájeno sledování

 

Overweight

Srpen 2016

Baird

Zahájeno sledování

 

Outperform

Srpen 2016

KeyBanc

Zahájeno sledování

 

Overweight

Zdroj:Benzinga, redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Republikání v USA se znovu pokusí protlačit nový zákon o zdravotní péči

Podle plátku Washington Post se Republikánská strana v USA v sobotu pokusí dopilovat návrh zákona, který se týká zdravotní péče.

Zisk na akcii Quest Diagnostics za 1Q byl vyšší, než analytici odhadovali

Tržby společnosti Quest Diagnostics (NYSE:DGX) za 1Q vzrostly meziročně o 2,2 % na 1,9 mld. USD (o 30 mil. USD více, než analytici předpokládali).

Ilustrační obrázek

Nejzajímavější akcie pro dnešní den, IBM, Yahoo, Baidu, Morgan Stanley a další...

Které akcie dnes budou na trzích v USA přitahovat investice a od kterých se raději držet dál?  

EPS Abbott Laboratories překonal očekávání o 5 centů, tržby rovněž vyšší

Zdravotnická a farmaceutická společnost Abbott Laboratories (NYSE:ABT) vykázala za první čtvrtletí letošního roku zisk na akcii ve výši 0,48 dolarů, tj. 5 centů nad očekáváními analytiků.

Ilustrační obrázek

TOP dividendové akcie farmaceutického sektoru pro rok 2017

Politický tlak na velké farmaceutické společnosti v souvislosti s cenami léků pomalu utichá a mnozí investoři začínají jejich akcie opět považovat za bezpečné investice. Analytici Jefferies sestavili žebříček nejvíce doporučovaných farmaceutických společností s velkou tržní kapitalizací a atraktivní výší dividendy.

Nejzajímavější akcie pro dnešní den, Tesla, Netflix, Harley-Davidson, Bank of America a další...

Které akcie dnes budou na trzích v USA přitahovat investice a od kterých se raději držet dál?



Čti více

VIDEO: Technická analýza indexu DAX 24.4.2017

Technická analýza německého akciového indexu DAX pro týden od 24. 4. 2017.

J&T Banka: Unipetrol: Projekce výsledků za 1Q17

Unipetrol oznámí výsledky za 1Q17 ve čtvrtek 27. dubna před otevřením trhu.

Roční obrat fitness center v Česku je zhruba tři miliardy korun

ČTK to řekl Karel Jarušek z předsednictva České komory fitness. Zařízení je kolem tisícovky a každoročně přibývají, uvedla na dnešní konferenci komory její prezidentka Jana Havrdová.

Skvělá účinnost léčiva na hepatitidu od Gilead

Léčivo na léčbu hepatitidy typu B a C s názvem Harvoni (ledipasvir/sofosbuvir) od farmaceutické společnosti Gilead Sciences, Inc. (GILD) podává skvělé výsledky v rámci střední fáze klinického testování.

Investiční doporučení a cílová cena pro akcie BMW podle analytiků SocGen, JPMorgan, Independent, Deutsche Bank a dalších...

Celá řada analytických týmů se dnes vydala investiční doporučení a cílové ceny pro akcie bavorské automobilky BMW.

Módní řetězec Bebe Stores zavře všechny obchody

Problémy zmítaný maloobchodník s oděvy Bebe Stores Inc (BEBE.O) v pátek oznámil, že do konce května zavře všechny své obchody.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.