Patheon poroste organicky a nadprůměrně: investiční doporučení a cílové ceny

17.08.2016 11:17 | V Z | Diskuze

Úvodní doporučení pro akcie Patheon (NYSE:PTHN) a velkorysá cílová cena od Morgan Stanley.

Foto: Patheon

 

Farmaceutická společnost Patheon má před sebou organický růst nad úrovní trhu, založený na modelu komplexních dodávek (CMO), uvádí ve své zprávě finanční a analytická společnost Morgan Stanley, která začala akcie Pantheonu sledovat, udělila jim rating Overweight a stanovila cílovou cenu 31 dolarů za kus.

„Vysoký provozní pákový poměr může zvýšit EBITDA marži do fiskálního roku 2018 o asi 330 bazických bodů. Zisk na akcii podle našeho odhadu vzroste o 58 % ve fiskálním roce 2017 a o 20 % ve fiskálním roce 2018,“ píše analytik Ricky Goldwasser.

Goldwasser uvádí, že Patheon zvýší svůj podíl na trhu díky své otevřené platformě, komplexním službám, vysoké kvalitě a globálnímu dosahu.

 

Výhled

Goldwasser se proto domnívá, že kumulativní průměrná míra růstu hrubých tržeb dosáhne ve fiskálním roce 2017 11 % a o rok později 8 %. Obě tyto hodnoty by překročily průměrný růst trhu odhadovaný na 5-6 %. EBITDA marže podle odhadů vzroste ve fiskálním roce 2017 o 209 bazických bodů a ve fiskálním roce 2018 o 121 bodů. Analytik odhaduje, že Patheon dokáže zvýšit EBITDA marži z 21,6 % ve fiskálním roce 2016 na 24,8 % ve fiskálním roce 2018.

„Patheon bude těžit z rozvoje biologických přípravků, které jsou nejrychleji rostoucím segmentem ve farmaceutickém výzkumu, protože je velmi kompetentní ve vývoji léčiv i léčivých látek,“ uvádí Goldwasser.

Divize vývoje léčiv (PDS) strategicky podporuje divizi výroby balených léčiv (DPS), které již uzavřela 24 nových smluv na výrobky vyvinuté divizí PDS ve fiskálním roce 2015.

Goldwasser navíc odhaduje, že smluvní výroba léčiv, která má vysoké fixní náklady, zvýší v následujících dvou až třech letech marže o 330 bazických bodů.

Fúze a akvizice provedené Patheonem zvýšily tržby ve fiskálním roce 2015 o 890 milionů dolarů (tj. 50 % celkových tržeb) a pravděpodobně v budoucnosti budou nadále přispívat k růstu.  

Analytik tak odhaduje, že zisk na akcii (EPS) dosáhne v roce 2016 0,85 dolarů a v roce 2017 1,31 dolarů a vidí potenciál pro růst ceny akcií o 15 % v porovnání s cenou v pátek po skončení obchodování.

Akcie Patheonu v pátek uzavřely řádné obchodování na ceně 27,00 dolarů za kus. V pondělí vzrostly o 2,33 % na 27,63 dolarů.

 

Aktuální ratingy společnosti Patheon

Období

Společnost

Krok

Předchozí hodnota

Aktuální hodnota

Srpen 2016

Morgan Stanley

Zahájeno sledování

 

Overweight

Srpen 2016

Baird

Zahájeno sledování

 

Outperform

Srpen 2016

KeyBanc

Zahájeno sledování

 

Overweight

Zdroj:Benzinga, redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Agilent hlásí hospodářské výsledky

Zisk společnosti Merck klesl o 12 procent

Nejzajímavější akcie pro dnešní den, Walt Disney, Qualcomm, Fiat, McDonald's, Amazon a další...

Nejzajímavější akcie pro dnešní den, Alibaba, Apple, Ford, Facebook, Tesla a další...

Nejzajímavější akcie pro dnešní den, Tesla, Starbucks, Western Digital, Johnson & Johnson a další...

Thermo Fisher jedná o koupi firmy Patheon



Čti více
Ilustrační foto

VIG: Výsledky za 1Q bez výraznějších překvapení

Ilustrační foto

Likérka Stock Spirits Group před valnou hromadou zveřejnila prohlášení k hospodaření v úvodu roku

Tři další žaloby na Fox News

Akcie společností s potravinami rostou a investoři si mnou ruce

Boeing zamýšlí saúdské aerolince prodat širokotrupá letadla

Akcie Prestige Brands zažívají rally po zvýšeném investičním doporučení

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.