Obchodní strategie založená na CoT

09.11.2015 19:07 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Zpráva Commitments of Traders je publikována každý pátek a obsahuje data o obchodních pozicích na futures burzách v USA pěti skupin obchodníků. Kromě komodit obsahuje zpráva CoT také údaje o otevřených futures měnových párů. (USD/CAD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD, AUD/USD, RUB/USD, MXN/USD, BRL/USD, NZD/USD)

Má se za to, že údaje ve zprávě odrážejí počty pozic „smart money“ a jejich sledováním může forexový obchodník získat výhodu ve svůj prospěch.

Zpráva obsahuje značné množství dat charakteristických pro chování pěti kategorií obchodníků.

  • Dealer / Intermediary - banky, brokeři a dealeři.
  • Asset Manager / Institutional – hedžové fondy, ETF, velcí investoři.
  • Leveraged Funds – soukromí správci financí.
  • Other reportables – ostatní obchodníci, hlavně neinvestiční obchodníci, kteří potřebují zajistit proti riziku (hedgers).
  • Nonreportables – všichni ostatní.

Pokud chcete sledovat obchody některé z kategorií obchodníků, mělo by jít výhradně o Dealers, nebo Asset Managers. V těchto dvou kategoriích se nachází ty nejchytřejší „smart money“, tj. protistrana trhu futures (sellers). Nejjednodušší je nakupovat měnový pár, jehož long pozice v kategorii Dealer rostou a short pozice ve stejné kategorii snižují. Samozřejmě zde existuje spousta modifikací založených na přidávání dalších tříd obchodníků do výpočtu, případně použití dalších dat pro vstupy i výstupy z obchodů.

Testování na historických datech víc jak třiceti strategií založených na zprávě CoT ukázalo, že z dlouhodobého hlediska sledování podobných strategií přináší obchodníkům statistickou výhodu. Jako nejlepší se ukazuje být strategie sledování kategorie Dealer.

 

Nákupy a prodeje s třídou Dealers/Intermediary Traders

Strategie sledování zprávy CoT je obvykle zisková pro všechny měnové páry. Nicméně tato strategie přináší také výraznější lokální propady

 

Výhody a nevýhody

  • Statisticky odzkoušený systém.
  • Na posouzení je potřeba jen několik minut týdně.
  • Neomezený limit ziskovosti založený na sledování zpráv CoT.
  • Dlouhodobější propady do plovoucí ztráty, zvlášť s ohledem na finanční krizi 2008.
  • Způsob obchodování „vždy v trhu“.
  • Ziskové úrovně jsou položeny nízko.
  • Zpráva Commitment of Traders je uveřejňována se zpožděním.

 

Postup obchodování

Pravidla obchodování jsou poměrně jednoduchá.

  • Nákup, když počet long obchodů v kategorii Dealer oproti minulé zprávě vzroste a počet short obchodů ve stejné kategorii oproti minulé zprávě klesne.
  • Prodej, když počet long obchodů v kategorii Dealer oproti minulé zprávě klesne a počet short obchodů ve stejné kategorii oproti minulé zprávě vzroste.
  • Pokud vzrostou/klesnou jak long, tak short pozice, není generován žádný signál a současná obchodní pozice zůstává beze změny.

Po prvním vstupu zůstáváme v trhu již navždy.

Vyhodnocení podmínek pro řízení této obchodní strategie je velmi jednoduché. Každá zpráva CoT má zvláštní pole pro vyčíslení změn vůči minulým hodnotám, takže není třeba nic počítat. Můžeme tedy rychle projít všech 7 hlavních měnových párů a realizovat vstupy a výstupy.

Strategie nepoužívá Stop Loss, nebo jiná výstupní pravidla. Minulá pozice je uzavřena a okamžitě se otvírá nová. I když nová data z CoT naznačují nákupní signál do předchozího směru, nezvyšujeme velikost obchodní expozice.

 

Příklad

Následuje příklad obchodů na euru prováděných během roku 2012. Obchody jsou založeny na sledování kategorie „Dealers and Intermediary traders“. http://www.cftc.gov/files/dea/cotarchives/2012/options/financial_lof070312.htm

První vstup na short byl vyvolán signálem z 6. července 2012. To je datum, kdy byl publikován CoT report z 3. července. Jako investory nás zajímá pouze kolonka Dealer Intermediary (to by měly být nejchytřejší peníze ze všech). Ve zprávě vyhledáme kolonku se změnami, ke kterým došlo v množství long a short pozic oproti minulému týdnu. To, co nás zajímá je zvýrazněno červeně.

Pozici uzavíráme při příštím uveřejnění CoT zprávy tj. v pátek 13. července 2012. V této zprávě zjišťujeme, že počet long pozic vzrostl a poklesl počet short pozic. To je důvodem pro vstup do obchodu na long. (První kolonka jsou long obchody, druhá short obchody, třetí kolonka označuje spreading a tu pro rozhodování nepotřebujeme.

Následující CoT zpráva z 20. července 2012 ukazuje, že počet long obchodů se opět zvýšil, ale také se zvýšil počet short obchodů oproti minulému týdnu. Tato informace není důvodem pro vstup do opačného směru, takže zůstáváme v pozici long i pro další týden.

Naše obchodní pozice je uzavřena následující týden, když se ve zprávě CoT z 27. července objeví signál pro vstup do short. Vstupujeme tedy do shortu.

Následující týden zůstáváme v pozici, protože se směr obchodu nemění. (Long pozic je méně, short pozic je více.)

Tímto způsobem můžeme pokračovat dál a dál.

 

Další podrobnosti

Existují ještě další důležité věci, na které je třeba dávat pozor při využívání této obchodní strategie.

  • Nezapomeňte prohodit short a long pozice u invertovaných měnových párů (USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF).
  • Zpráva CoT je publikována každý pátek v 15:30 EST (americký východní čas) a obsahuje data shromážděná do úterý příslušného týdne. Existuje zde tedy třídenní zpoždění, během kterého se situace na trhu může změnit.
  • Některé CoT zprávy jsou publikovány se zpožděním. To nastává, pokud na pátek připadá státní svátek, nebo v důsledku technických potíží. V tom případě je na rozhodnutí obchodníka, zdali se rozhodne tato později publikovaná data použít ke svému rozhodování.
  • Před rozhodnutím používat tuto strategii pro konkrétní měnový pár, by si měl obchodník určitě udělat testování na historických datech. V některých letech totiž tato strategie poskytuje ztrátu. Například euro bylo ziskové v letech 2010 až 2013 s průměrným ziskem okolo 1000 pipů ročně. V roce 2014 však vykázalo ztrátu okolo 900 pipů.
  • V CoT zprávě se ještě vyskytuje zlato (Gold), měnový pár USD/MXN (mexický dolar), měnový pár USD/RUB (ruský rubl) a USD/BRL (brazilský real). Použití této strategie na tyto měnové páry přináší střídavé výsledky, proto v těchto případech nedoporučujeme používat tuto strategii.

 

Varování

Tuto strategii používáte na vlastní riziko. Doporučujeme si odzkoušet praktické chování nejprve na demo účtu.

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (10) – Optimalizace parametrů strategie

29.03.2017 16:45 | Diskuze

V předchozím díle jsme si připravili v kódu proměnné, které nyní můžeme využít k optimalizace strategie v testeru.

Ilustrační foto

VIDEO: Forexoví brokeři a jejich nekalé praktiky. Recenze a zkušenosti

28.03.2017 06:27 | Diskuze

Nebuďte snadnou kořistí vašeho forexového obchodníka. Nejčastější podvody obchodníků s cennými papíry, které mají za úkol vás připravit o vaše peníze.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 



Čti více

Freeport připravuje první vývozní zásilku mědi z dolu Grasburg po 15 týdnech

Freeport McMoRan (FCX +1,1 %) podle agentury Reuters připravuje k vývozu dodávku mědi z dolu Grasberg v Indonésii, odkud nesměla kvůli sporům s vládou vyvážet posledních 15 týdnů.

Cena ropy dnes posiluje v reakci na pokles zásob v USA

Cena ropy reaguje na dnešní zprávu amerického vládního Úřadu pro energetické informace (EIA), podle níž se zásoby ropy v USA minulý týden snížily. Pokles byl přitom výraznější, než se čekalo.

Propad cen kávy robusta pořádně překvapil hedge fondy

Největší propad cen kávy robusta za posledních pět let zastihl hedge fondy nepřipravené.

Ilustrační obrázek

Expert: Mnoha finančním poradcům chybí dostatečné vzdělání v oblasti financí. Pozor na to, kdo Vám radí

Finanční poradenství je v České republice po kauze OVB stále velmi citlivé téma a vztah veřejnosti k finančním poradcům neví často zcela ideální.

Vysokofrekvenční obchody na burzách dostanou nová pravidla

Vysokofrekvenční obchody na burzách dostanou nová pravidla. Schválila je dnes Sněmovna v novele zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

BHP Billiton snížil odhad pro těžbu koksovatelného uhlí a mědi

Dlouhá stávka v dolech v Chile a škoda způsobena cyklonem na železnici ve východní Austrálii způsobily v uplynulém čtvrtletí propad tržeb největší světové těžební společnosti BHP Billiton Ltd. a vedly ji ke snížení odhadů celoroční těžby koksovatelného uhlí a mědi.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.