Obchodní strategie založená na CoT

09.11.2015 19:07 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Zpráva Commitments of Traders je publikována každý pátek a obsahuje data o obchodních pozicích na futures burzách v USA pěti skupin obchodníků. Kromě komodit obsahuje zpráva CoT také údaje o otevřených futures měnových párů. (USD/CAD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD, AUD/USD, RUB/USD, MXN/USD, BRL/USD, NZD/USD)

Má se za to, že údaje ve zprávě odrážejí počty pozic „smart money“ a jejich sledováním může forexový obchodník získat výhodu ve svůj prospěch.

Zpráva obsahuje značné množství dat charakteristických pro chování pěti kategorií obchodníků.

  • Dealer / Intermediary - banky, brokeři a dealeři.
  • Asset Manager / Institutional – hedžové fondy, ETF, velcí investoři.
  • Leveraged Funds – soukromí správci financí.
  • Other reportables – ostatní obchodníci, hlavně neinvestiční obchodníci, kteří potřebují zajistit proti riziku (hedgers).
  • Nonreportables – všichni ostatní.

Pokud chcete sledovat obchody některé z kategorií obchodníků, mělo by jít výhradně o Dealers, nebo Asset Managers. V těchto dvou kategoriích se nachází ty nejchytřejší „smart money“, tj. protistrana trhu futures (sellers). Nejjednodušší je nakupovat měnový pár, jehož long pozice v kategorii Dealer rostou a short pozice ve stejné kategorii snižují. Samozřejmě zde existuje spousta modifikací založených na přidávání dalších tříd obchodníků do výpočtu, případně použití dalších dat pro vstupy i výstupy z obchodů.

Testování na historických datech víc jak třiceti strategií založených na zprávě CoT ukázalo, že z dlouhodobého hlediska sledování podobných strategií přináší obchodníkům statistickou výhodu. Jako nejlepší se ukazuje být strategie sledování kategorie Dealer.

 

Nákupy a prodeje s třídou Dealers/Intermediary Traders

Strategie sledování zprávy CoT je obvykle zisková pro všechny měnové páry. Nicméně tato strategie přináší také výraznější lokální propady

 

Výhody a nevýhody

  • Statisticky odzkoušený systém.
  • Na posouzení je potřeba jen několik minut týdně.
  • Neomezený limit ziskovosti založený na sledování zpráv CoT.
  • Dlouhodobější propady do plovoucí ztráty, zvlášť s ohledem na finanční krizi 2008.
  • Způsob obchodování „vždy v trhu“.
  • Ziskové úrovně jsou položeny nízko.
  • Zpráva Commitment of Traders je uveřejňována se zpožděním.

 

Postup obchodování

Pravidla obchodování jsou poměrně jednoduchá.

  • Nákup, když počet long obchodů v kategorii Dealer oproti minulé zprávě vzroste a počet short obchodů ve stejné kategorii oproti minulé zprávě klesne.
  • Prodej, když počet long obchodů v kategorii Dealer oproti minulé zprávě klesne a počet short obchodů ve stejné kategorii oproti minulé zprávě vzroste.
  • Pokud vzrostou/klesnou jak long, tak short pozice, není generován žádný signál a současná obchodní pozice zůstává beze změny.

Po prvním vstupu zůstáváme v trhu již navždy.

Vyhodnocení podmínek pro řízení této obchodní strategie je velmi jednoduché. Každá zpráva CoT má zvláštní pole pro vyčíslení změn vůči minulým hodnotám, takže není třeba nic počítat. Můžeme tedy rychle projít všech 7 hlavních měnových párů a realizovat vstupy a výstupy.

Strategie nepoužívá Stop Loss, nebo jiná výstupní pravidla. Minulá pozice je uzavřena a okamžitě se otvírá nová. I když nová data z CoT naznačují nákupní signál do předchozího směru, nezvyšujeme velikost obchodní expozice.

 

Příklad

Následuje příklad obchodů na euru prováděných během roku 2012. Obchody jsou založeny na sledování kategorie „Dealers and Intermediary traders“. http://www.cftc.gov/files/dea/cotarchives/2012/options/financial_lof070312.htm

První vstup na short byl vyvolán signálem z 6. července 2012. To je datum, kdy byl publikován CoT report z 3. července. Jako investory nás zajímá pouze kolonka Dealer Intermediary (to by měly být nejchytřejší peníze ze všech). Ve zprávě vyhledáme kolonku se změnami, ke kterým došlo v množství long a short pozic oproti minulému týdnu. To, co nás zajímá je zvýrazněno červeně.

Pozici uzavíráme při příštím uveřejnění CoT zprávy tj. v pátek 13. července 2012. V této zprávě zjišťujeme, že počet long pozic vzrostl a poklesl počet short pozic. To je důvodem pro vstup do obchodu na long. (První kolonka jsou long obchody, druhá short obchody, třetí kolonka označuje spreading a tu pro rozhodování nepotřebujeme.

Následující CoT zpráva z 20. července 2012 ukazuje, že počet long obchodů se opět zvýšil, ale také se zvýšil počet short obchodů oproti minulému týdnu. Tato informace není důvodem pro vstup do opačného směru, takže zůstáváme v pozici long i pro další týden.

Naše obchodní pozice je uzavřena následující týden, když se ve zprávě CoT z 27. července objeví signál pro vstup do short. Vstupujeme tedy do shortu.

Následující týden zůstáváme v pozici, protože se směr obchodu nemění. (Long pozic je méně, short pozic je více.)

Tímto způsobem můžeme pokračovat dál a dál.

 

Další podrobnosti

Existují ještě další důležité věci, na které je třeba dávat pozor při využívání této obchodní strategie.

  • Nezapomeňte prohodit short a long pozice u invertovaných měnových párů (USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF).
  • Zpráva CoT je publikována každý pátek v 15:30 EST (americký východní čas) a obsahuje data shromážděná do úterý příslušného týdne. Existuje zde tedy třídenní zpoždění, během kterého se situace na trhu může změnit.
  • Některé CoT zprávy jsou publikovány se zpožděním. To nastává, pokud na pátek připadá státní svátek, nebo v důsledku technických potíží. V tom případě je na rozhodnutí obchodníka, zdali se rozhodne tato později publikovaná data použít ke svému rozhodování.
  • Před rozhodnutím používat tuto strategii pro konkrétní měnový pár, by si měl obchodník určitě udělat testování na historických datech. V některých letech totiž tato strategie poskytuje ztrátu. Například euro bylo ziskové v letech 2010 až 2013 s průměrným ziskem okolo 1000 pipů ročně. V roce 2014 však vykázalo ztrátu okolo 900 pipů.
  • V CoT zprávě se ještě vyskytuje zlato (Gold), měnový pár USD/MXN (mexický dolar), měnový pár USD/RUB (ruský rubl) a USD/BRL (brazilský real). Použití této strategie na tyto měnové páry přináší střídavé výsledky, proto v těchto případech nedoporučujeme používat tuto strategii.

 

Varování

Tuto strategii používáte na vlastní riziko. Doporučujeme si odzkoušet praktické chování nejprve na demo účtu.

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (8) – Seznámení s testerem strategií

07.03.2017 21:36 | Diskuze

V předchozím díle jsme již dokončili kód, jež zvládne obchodovat jednoduchou obchodní myšlenku. Dále je ovšem potřeba tuto myšlenku řádně otestovat a rozvinout.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (7) – Ochrana proti opakovaným příkazům

28.02.2017 08:37 | Diskuze

V minulém díle jsme již posunuli program do fáze, kdy dokáže provádět obchodní pokyny dle námi zvolených pravidel. Ke správné funkčnosti je však stále třeba kód trochu vyladit. Pojďme se podívat jak.



Čti více

Skončila stávka v jihoafrickém dole společnosti Harmony Gold

Společnost Harmony Gold (zkratka akcie HMY) uvedla, že dnes skončila stávka zaměstnanců v jihoafrickém dole Kusasalethu.

Počet aktivních vrtů v USA dál roste

Společnost Baker Hughes zveřejnila tradiční týdenní vývoj počtu aktivních vrtů ve Spojených státech.

Analytici z TD Securities zvýšili doporučení pro akcie Cenovus Energy

Analytici z TD Securities zvýšili své investiční doporučení pro akcie Cenovus Energy (CVE) na Buy.

Cena ropy v tomto týdnu vesměs klesala

Ceny ropy na světových trzích v závěru týdne mírně stouply v naději na to, že omezení těžby v zemích OPEC začne na trh vracet rovnováhu.

OPEC a jeho spojenci se setkají, aby zhodnotili dohodu o snížení těžby

Členské země OPEC a jejich partneři se tento víkend setkají v Kuvajtu, aby zhodnotili dopad dohody o snížení těžby.

EU žádá Brazílii, aby kvůli skandálu pozastavila dodávky masa

Evropská unie požádala Brazílii, aby kvůli skandálu se zkaženým masem dobrovolně pozastavila všechny dodávky masa do členských zemí a vyhnula se tak oficiálnímu zákazu, ale podle diplomatů to brazilská vláda odmítla.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.