Obchodní strategie založená na CoT

09.11.2015 19:07 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Zpráva Commitments of Traders je publikována každý pátek a obsahuje data o obchodních pozicích na futures burzách v USA pěti skupin obchodníků. Kromě komodit obsahuje zpráva CoT také údaje o otevřených futures měnových párů. (USD/CAD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD, AUD/USD, RUB/USD, MXN/USD, BRL/USD, NZD/USD)

Má se za to, že údaje ve zprávě odrážejí počty pozic „smart money“ a jejich sledováním může forexový obchodník získat výhodu ve svůj prospěch.

Zpráva obsahuje značné množství dat charakteristických pro chování pěti kategorií obchodníků.

  • Dealer / Intermediary - banky, brokeři a dealeři.
  • Asset Manager / Institutional – hedžové fondy, ETF, velcí investoři.
  • Leveraged Funds – soukromí správci financí.
  • Other reportables – ostatní obchodníci, hlavně neinvestiční obchodníci, kteří potřebují zajistit proti riziku (hedgers).
  • Nonreportables – všichni ostatní.

Pokud chcete sledovat obchody některé z kategorií obchodníků, mělo by jít výhradně o Dealers, nebo Asset Managers. V těchto dvou kategoriích se nachází ty nejchytřejší „smart money“, tj. protistrana trhu futures (sellers). Nejjednodušší je nakupovat měnový pár, jehož long pozice v kategorii Dealer rostou a short pozice ve stejné kategorii snižují. Samozřejmě zde existuje spousta modifikací založených na přidávání dalších tříd obchodníků do výpočtu, případně použití dalších dat pro vstupy i výstupy z obchodů.

Testování na historických datech víc jak třiceti strategií založených na zprávě CoT ukázalo, že z dlouhodobého hlediska sledování podobných strategií přináší obchodníkům statistickou výhodu. Jako nejlepší se ukazuje být strategie sledování kategorie Dealer.

 

Nákupy a prodeje s třídou Dealers/Intermediary Traders

Strategie sledování zprávy CoT je obvykle zisková pro všechny měnové páry. Nicméně tato strategie přináší také výraznější lokální propady

 

Výhody a nevýhody

  • Statisticky odzkoušený systém.
  • Na posouzení je potřeba jen několik minut týdně.
  • Neomezený limit ziskovosti založený na sledování zpráv CoT.
  • Dlouhodobější propady do plovoucí ztráty, zvlášť s ohledem na finanční krizi 2008.
  • Způsob obchodování „vždy v trhu“.
  • Ziskové úrovně jsou položeny nízko.
  • Zpráva Commitment of Traders je uveřejňována se zpožděním.

 

Postup obchodování

Pravidla obchodování jsou poměrně jednoduchá.

  • Nákup, když počet long obchodů v kategorii Dealer oproti minulé zprávě vzroste a počet short obchodů ve stejné kategorii oproti minulé zprávě klesne.
  • Prodej, když počet long obchodů v kategorii Dealer oproti minulé zprávě klesne a počet short obchodů ve stejné kategorii oproti minulé zprávě vzroste.
  • Pokud vzrostou/klesnou jak long, tak short pozice, není generován žádný signál a současná obchodní pozice zůstává beze změny.

Po prvním vstupu zůstáváme v trhu již navždy.

Vyhodnocení podmínek pro řízení této obchodní strategie je velmi jednoduché. Každá zpráva CoT má zvláštní pole pro vyčíslení změn vůči minulým hodnotám, takže není třeba nic počítat. Můžeme tedy rychle projít všech 7 hlavních měnových párů a realizovat vstupy a výstupy.

Strategie nepoužívá Stop Loss, nebo jiná výstupní pravidla. Minulá pozice je uzavřena a okamžitě se otvírá nová. I když nová data z CoT naznačují nákupní signál do předchozího směru, nezvyšujeme velikost obchodní expozice.

 

Příklad

Následuje příklad obchodů na euru prováděných během roku 2012. Obchody jsou založeny na sledování kategorie „Dealers and Intermediary traders“. http://www.cftc.gov/files/dea/cotarchives/2012/options/financial_lof070312.htm

První vstup na short byl vyvolán signálem z 6. července 2012. To je datum, kdy byl publikován CoT report z 3. července. Jako investory nás zajímá pouze kolonka Dealer Intermediary (to by měly být nejchytřejší peníze ze všech). Ve zprávě vyhledáme kolonku se změnami, ke kterým došlo v množství long a short pozic oproti minulému týdnu. To, co nás zajímá je zvýrazněno červeně.

Pozici uzavíráme při příštím uveřejnění CoT zprávy tj. v pátek 13. července 2012. V této zprávě zjišťujeme, že počet long pozic vzrostl a poklesl počet short pozic. To je důvodem pro vstup do obchodu na long. (První kolonka jsou long obchody, druhá short obchody, třetí kolonka označuje spreading a tu pro rozhodování nepotřebujeme.

Následující CoT zpráva z 20. července 2012 ukazuje, že počet long obchodů se opět zvýšil, ale také se zvýšil počet short obchodů oproti minulému týdnu. Tato informace není důvodem pro vstup do opačného směru, takže zůstáváme v pozici long i pro další týden.

Naše obchodní pozice je uzavřena následující týden, když se ve zprávě CoT z 27. července objeví signál pro vstup do short. Vstupujeme tedy do shortu.

Následující týden zůstáváme v pozici, protože se směr obchodu nemění. (Long pozic je méně, short pozic je více.)

Tímto způsobem můžeme pokračovat dál a dál.

 

Další podrobnosti

Existují ještě další důležité věci, na které je třeba dávat pozor při využívání této obchodní strategie.

  • Nezapomeňte prohodit short a long pozice u invertovaných měnových párů (USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF).
  • Zpráva CoT je publikována každý pátek v 15:30 EST (americký východní čas) a obsahuje data shromážděná do úterý příslušného týdne. Existuje zde tedy třídenní zpoždění, během kterého se situace na trhu může změnit.
  • Některé CoT zprávy jsou publikovány se zpožděním. To nastává, pokud na pátek připadá státní svátek, nebo v důsledku technických potíží. V tom případě je na rozhodnutí obchodníka, zdali se rozhodne tato později publikovaná data použít ke svému rozhodování.
  • Před rozhodnutím používat tuto strategii pro konkrétní měnový pár, by si měl obchodník určitě udělat testování na historických datech. V některých letech totiž tato strategie poskytuje ztrátu. Například euro bylo ziskové v letech 2010 až 2013 s průměrným ziskem okolo 1000 pipů ročně. V roce 2014 však vykázalo ztrátu okolo 900 pipů.
  • V CoT zprávě se ještě vyskytuje zlato (Gold), měnový pár USD/MXN (mexický dolar), měnový pár USD/RUB (ruský rubl) a USD/BRL (brazilský real). Použití této strategie na tyto měnové páry přináší střídavé výsledky, proto v těchto případech nedoporučujeme používat tuto strategii.

 

Varování

Tuto strategii používáte na vlastní riziko. Doporučujeme si odzkoušet praktické chování nejprve na demo účtu.

 


Podobná témata
investiční strategie, cot

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační foto

Sázejte na cenový pohyb akcií Netflix, Amazon, a dalších

12.01.2017 15:25 | Diskuze

Pokud zrovna nevíme, jakým směrem se vydá cena akcie, můžeme použít techniku označovanou jako „straddle“, která spočívá v tom, že zadáte dva čekající příkazy jeden na růst a druhý na pokles okolo aktuální ceny. Pokud se jeden z nich aktivuje, ten druhý je zrušen. Nebo můžeme ke stejnému účelu použít opce.

Jak na forex obchodování

18.11.2016 15:10 | Diskuze

Deset doporučení, které byste měli znát, pokud se chcete vyhnout těm největším rizikům na forexu.

Fondy kvalifikovaných investorů – dostupnější a stále populárnější

15.11.2016 15:37 | Diskuze

Nemovitosti byly a vždy budou oblíbenou součástí investičního portfolia, a to i díky své odolnosti vůči výkyvům na kapitálovém trhu i inflaci. Ne nadarmo se říká, že je nemovitost uchovatelem hodnoty.

Jak koupit akcie?

14.11.2016 15:21 | Diskuze

Desatero technické analýzy pro začátečníky aneb jak obchodovat na burze.

P2P půjčky, o co vlastně jde?

21.10.2016 12:11 | Diskuze

Portály provozující P2P (peer-to-peer) půjčky umožňují propojení dlužníků a věřitelů bez účasti banky jakožto prostředníka, takové lidové půjčky. Dle teorie se díky neúčasti banky sníží celkové náklady, poněvadž není potřeba pokrýt výdaje na velké množství zaměstnanců, nájem prostor apod., jelikož v drtivé většině je P2P tržiště provozováno online.

Jak koupit akcie. Průvodce začátečníka

17.10.2016 14:11 | Diskuze

Koupit akcie je snadné, ovšem vydělávání peněz na akciích zas tak jednoduché není. Nabízíme pět jednoduchých kroků, jak koupit akcie, resp. jak obchodovat na burze, i když jste to nikdy nedělali.



Čti více
Ilustrační foto

Saudi Aramco zvládá nahrazovat stará ropná pole novými, nyní jich má v provozu 220

Saúdskoarabská ropná a plynárenská společnost Saudi Aramco provozuje asi 220 vrtných souprav díky pokračujícím investicím do kapacity navzdory nízkým cenám ropy.

Americké akcie v den nástupu nového prezidenta USA mírně posílily

Americké akciové trhy v den inaugurace nového prezidenta Donalda Trumpa mírně zpevňovaly a během dne ztratily jen malou část počátečních zisků.

Gazprom zprovozní další dva ropné vrty za polárním kruhem

Zatímco západní energetické společnosti si stále nejsou jisté, zda se těžba ropy ve ztížených arktických podmínkách vyplatí, ruská společnost Gazprom zde navyšuje počty svých ropných plošin.

Počet aktivních ropných vrtů v USA v tomto týdnu vzrostl o 29

Poslední údaje společnosti Baker Hughes o těžbě ropy v USA vypovídají o skokovém navýšení počtu aktivních ropných vrtů.

Inaugurace Donalda Trumpa dnes na americkém dolaru nepřinesla výraznější pohyby

Americký dolar zůstal v den inaugurace nového prezidenta Donalda Trumpa po výrazných pohybech během týdne bez větších změn.

Nejasná zpráva o dalším vývoji amerického dolaru podle forex analytiků BofA Merrill Lynch

Na jedné straně slova prezidenta Donalda Trumpa, na straně druhé výroky předsedkyně FEDu, Janet Yellenové. Forex obchodníci se tento týden museli smířit s rozporuplnými signály ohledně dalšího vývoje amerického dolaru, tvrdí analytici BofA Merrill Lynch.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.