Obchodní systém založený na strategii kup a drž

11.11.2015 13:15 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Strategie „Kup a drž“ je velmi populární na akciových trzích. Nicméně její použití na forexovém trhu je považováno za velmi riskantní. Výukové materiály obvykle uvádějí, že strategie „Kup a drž“ se na forexové obchodování aplikovat nedá. Tato strategie má oproti akciovému trhu pro užití na forexovém trhu samozřejmě nějaká omezení. Nicméně pořád zůstává její použití na forexových trzích pro mnohé obchodníky na forexu zajímavou alternativou ke všem ostatním způsobům obchodování.

 

Strategie „Kup a drž“ sestává ze dvou kroků. Prvním je proces výběru vhodné měny použitelné pro tuto strategii a pak její nákup. Následuje pak období držení této investice v období několika let, kdy hodnota měny oproti prodané měně roste. Tato strategie není omezena jen na spekulace na růst, ale z podstaty forexového trhu ji lze aplikovat na spekulaci na pokles.

 

Je tato strategie vhodná i pro forex?

Hlavní argument odborníků, kteří mají námitky proti strategii Kup a drž na forexovém trhu je, že měny nemají hlavní výhodu akciového trhu, kdy akcie může růst až o stovky procent v závislosti na nějaké fundamentální události (například oznámení o získání nového trhu, úspěšná investice, nedostatek konkurence atd.). Měny jedna oproti druhé opravdu neposilují v důsledku těchto událostí. Nicméně u měn může jít o prudké posilování, nebo oslabování v důsledku nějakých politických událostí. Hlavně u měn rozvíjejících se států se dají očekávat události, které dlouhodobě měnu budou oslabovat, případně posilovat. Samozřejmě se s neočekávanými událostmi vedoucími k oslabení/posílení nedá předem počítat.

I když je argument nízkého růstu jedné měny vůči druhé pravdivý, neznamená to, že by strategii „Kup a drž“ na forexovém trhu nešlo uplatnit. Nedostatek prudkého růstu je vyvážen extrémní pákou, se kterou lze vstupovat do obchodu. Obvyklá páka 1:100 může být zvýšena k extrémním hodnotám až 1:2000. Tím se nejen vyrovná možnému posilování akcií na akciovém trhu, ale dokonce ho několikanásobně předčí.

Jednou z hlavních překážek pro uplatnění strategie „Kup a drž“ je forexový broker. Je třeba vybrat důvěryhodného brokera, který je zárukou, že vydrží po celou plánovanou dobu investice, neměl by mít potíže s poplatky za převod finančních prostředků. Měl by být schopen držet tuto investici dlouhodobě. Není jednoduché najít takového brokera, který má malý swap, který ukrajuje každodenně z hodnoty forexového účtu. Většina forexových brokerů generuje příjmy z vysoké frekvence obchodů a někteří nemusí být nakloněni dlouhodobým investicím do peněžního trhu. Výběr vhodného brokera je proto stejně důležitý, jako výběr měny, do které se vyplatí investovat.

 

Je to podobné strategii Carry obchodování...

Mezi strategií „Kup a drž“ a strategií „Carry obchodování“ je mnoho společných bodů. Obě strategie jsou dlouhodobé. Obě těží z pozitivního úrokového rozdílu a obě nemají přesně definovaná vstupní a výstupní pravidla. Na druhé straně rozdíly mezi těmito obchodními strategiemi jsou značné.

  • U strategie „Kup a drž“ je výhodné použití ochranných příkazů stop loss (a někdy také vlečený stop loss).
  • Na rozdíl od Carry obchodů není pro strategii důležité, jestli ekonomika příslušné měny je stabilní a rostoucí.
  • I když je pozitivní úvěrový rozdíl (swap) příjemným bonusem, není to pro strategii „Kup a drž“ nezbytná podmínka.
  • Rozhodnutí pro vstup do pozice „Kup a drž“ vyžaduje mnohem větší množství potvrzujících signálů. Samotný pozitivní úvěrový rozdíl mezi swapy nestačí.

 

Výhody a nevýhody

  • Dlouhodobý ziskový potenciál.
  • Obchodování s kladným swapem přináší další zisk.
  • Obchodní styl „Vstup a zapomeň“.
  • Negativní swap může být vážný problém.
  • Nejsou dána jasná vstupní a výstupní kritéria.
  • Vyžaduje se veliká opatrnost, zvlášť v případě negativního swapu.
  • Musíme mít důvěryhodného brokera, u kterého máme jistotu, že vydrží po celou tu dobu našeho obchodu.

 

Jak obchodovat?

  • Výběr měnového páru hraje v této obchodní strategii naprosto zásadní roli. Ideální je, pokud má měnový pár pozitivní swap ve směru obchodu. Pokud má negativní swap, je třeba s tím počítat na začátku při výběru obchodu, protože bude snižovat celkový zisk.
  • V tomto obchodě hrají fundamentální faktory zásadní roli. Dlouhodobé výhledy, jako je politika centrálních bank, globální sentiment a trendy, jako míra nezaměstnanosti jsou záchytné body.
  • Obchodní pozice do strategie „Kup a drž“ by měla mít minimální páku, nebo dostatečně vysoký účet, aby v případě nepříznivého vývoje nebyl zasažen margin a předešlo se tak vyvolání případného „margin call“ a vyhození z obchodu.
  • Načasování obchodu, i když by mohlo přinést nějaký další zisk, není zas až tak podstatné, jako v případě běžných forexových obchodů. Zpoždění při vstupu do obchodu, může způsobit, že obchodní příležitost zmizí. Otálení při vstupu do obchodu by mělo mít nějaký závažný důvod.
  • Je nutné počítat s opravdu dlouhým časem obchodu. Pro forexové obchody „Kup a drž“ je třeba počítat s obdobím mnoha měsíců, případně mnoha let.
  • Ukončení obchodu je daleko složitější, než vstup do obchodu. Obvykle opouští investor obchodní pozici jen v případě, že potřebuje peníze do další investice, nebo pokud se podmínky na trhu dramaticky změní. Alternativou je výstup při dosažení cenového cíle, nebo v případě dosažení předem stanovené ztráty.

 

Příklady

Prvním příkladem je kurz amerického dolaru k čínskému juanu. Tento měnový pár je ve stálém klesajícím trendu v důsledku negativní obchodní bilance USA vůči Číně. Dále pak Čínská národní banka brání zhodnocování juanu a dále zde máme pozitivní úrokovou diferenci mezi čínskou úrokovou mírou a americkou úrokovou mírou, kterou FED drží na nulové úrovni.

Druhým příkladem je měnový pár EUR/CHF. Před rokem 1999 euro ještě neexistovalo, takže část grafu před tímto rokem je vypočítána synteticky z kurzů přistupujících měn na euro. Nicméně pár EUR/CHF lze považovat za dlouhodobě klesající od roku 1970. Negativní úroková míra mezi CHF a EUR stála za soustavným poklesem. Důvodem k vystoupení z obchodu by mělo být oznámení SNB, že nepřipustí posílení CHF k EUR pod hodnotu 1,20.

Posledním příkladem je posilování kanadského dolaru mezi roky 2002 až 2008, které skončilo v důsledku finanční krize v roce 2008.

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (10) – Optimalizace parametrů strategie

29.03.2017 16:45 | Diskuze

V předchozím díle jsme si připravili v kódu proměnné, které nyní můžeme využít k optimalizace strategie v testeru.

Ilustrační foto

VIDEO: Forexoví brokeři a jejich nekalé praktiky. Recenze a zkušenosti

28.03.2017 06:27 | Diskuze

Nebuďte snadnou kořistí vašeho forexového obchodníka. Nejčastější podvody obchodníků s cennými papíry, které mají za úkol vás připravit o vaše peníze.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (9) – Příprava kódu pro testování a optimalizaci

20.03.2017 09:49 | Diskuze

V předchozím díle jsme se seznámili s testerem strategií a zkusili otestovat vytvořený AOS na historických datech. Nyní si ukážeme, jak snadno upravit kód, abychom mohli provádět optimalizaci obchodních parametrů.

Ilustrační foto

Ďáblův finanční slovník, aneb jak se nenechat oškubat investičním poradcem

20.03.2017 06:10 | Diskuze

Slovník finančních či investičních poradců, analytiků, ekonomů a komentátorů či dalších expertů se jen hemží sofistikovaně znějícími výrazy, za kterými se ovšem často skrývá docela prozaický obsah. Jak číst chytře znějící finanční terminologii a přitom neprohloupit radí Jason Zweig, autor Ďáblova finančního slovníku.

Není váš forex broker podvodník?

15.03.2017 15:58 | Diskuze

Pokud  začnete na internetu pátrat po podvodných forexových brokerech, počet objevených výsledků vás může šokovat.

Ilustrační foto

Držíte se investiční strategie „kup a drž?“ Tady je důvod k zamyšlení

08.03.2017 11:20 | Diskuze

Dlouhodobé investice do celých akciových trhů bez aktivního uzavírání a otevírání nových pozic jsou podle investičních klasiků nejjistějším způsobem, jak se zajistit na stáří, každá teorie má však své trhliny. 



Čti více

Cena zlata: technická analýza 30.30.2017

Zlato sice zažilo velice dobré čtvrtletí, rezistence na 1263 se ale ukazuje jako příliš vysoko. Pro příští týden očekáváme mírnou korekci směrem dolů.

Cena ropy: technická analýza 30.3.2017

Ropa chytla druhý dech a technické indikátory vysílají růstové signály. Uvidíme, jestli bude mít černé zlato dost síly na proražení rezistence na 52,4 a 53,14.

Čína nabídne opce na sójovou moučku

Čínská komoditní burza Dalian uvede v pátek na trh první opci na sójovou moučku v zemi.

ANZ: Komodity nabízejí optimistický sentiment

Podle analytiků ANZ zůstává sentiment na komoditních trzích relativně optimistický vzhledem k pozitivním ekonomickým datům i přerušení na straně dodávek.

Ilustrační obrázek

Nejhorší finanční návyky získávají děti od svých rodičů

Zacházet s financemi se učíme už jako dítě, bohužel často zbytečně opakujeme špatné návyky svých rodičů.

Ilustrační obrázek

10 nejbohatších lidí všech dob

Kdo z žijících i zesnulých superboháčů měl či má víc majetku není vůbec snadné zodpovědět, obzvláště pokud uvážíme změny, k nimž v průběhu historie došlo. Přesto se o takovýto, poměrně smělý, nástřel nedávno pokusil tým vědců, mezi nimiž byli nejen univerzitní ekonomové, ale i historikové.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.