Obchodní systém založený na strategii kup a drž

11.11.2015 13:15 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Strategie „Kup a drž“ je velmi populární na akciových trzích. Nicméně její použití na forexovém trhu je považováno za velmi riskantní. Výukové materiály obvykle uvádějí, že strategie „Kup a drž“ se na forexové obchodování aplikovat nedá. Tato strategie má oproti akciovému trhu pro užití na forexovém trhu samozřejmě nějaká omezení. Nicméně pořád zůstává její použití na forexových trzích pro mnohé obchodníky na forexu zajímavou alternativou ke všem ostatním způsobům obchodování.

 

Strategie „Kup a drž“ sestává ze dvou kroků. Prvním je proces výběru vhodné měny použitelné pro tuto strategii a pak její nákup. Následuje pak období držení této investice v období několika let, kdy hodnota měny oproti prodané měně roste. Tato strategie není omezena jen na spekulace na růst, ale z podstaty forexového trhu ji lze aplikovat na spekulaci na pokles.

 

Je tato strategie vhodná i pro forex?

Hlavní argument odborníků, kteří mají námitky proti strategii Kup a drž na forexovém trhu je, že měny nemají hlavní výhodu akciového trhu, kdy akcie může růst až o stovky procent v závislosti na nějaké fundamentální události (například oznámení o získání nového trhu, úspěšná investice, nedostatek konkurence atd.). Měny jedna oproti druhé opravdu neposilují v důsledku těchto událostí. Nicméně u měn může jít o prudké posilování, nebo oslabování v důsledku nějakých politických událostí. Hlavně u měn rozvíjejících se států se dají očekávat události, které dlouhodobě měnu budou oslabovat, případně posilovat. Samozřejmě se s neočekávanými událostmi vedoucími k oslabení/posílení nedá předem počítat.

I když je argument nízkého růstu jedné měny vůči druhé pravdivý, neznamená to, že by strategii „Kup a drž“ na forexovém trhu nešlo uplatnit. Nedostatek prudkého růstu je vyvážen extrémní pákou, se kterou lze vstupovat do obchodu. Obvyklá páka 1:100 může být zvýšena k extrémním hodnotám až 1:2000. Tím se nejen vyrovná možnému posilování akcií na akciovém trhu, ale dokonce ho několikanásobně předčí.

Jednou z hlavních překážek pro uplatnění strategie „Kup a drž“ je forexový broker. Je třeba vybrat důvěryhodného brokera, který je zárukou, že vydrží po celou plánovanou dobu investice, neměl by mít potíže s poplatky za převod finančních prostředků. Měl by být schopen držet tuto investici dlouhodobě. Není jednoduché najít takového brokera, který má malý swap, který ukrajuje každodenně z hodnoty forexového účtu. Většina forexových brokerů generuje příjmy z vysoké frekvence obchodů a někteří nemusí být nakloněni dlouhodobým investicím do peněžního trhu. Výběr vhodného brokera je proto stejně důležitý, jako výběr měny, do které se vyplatí investovat.

 

Je to podobné strategii Carry obchodování...

Mezi strategií „Kup a drž“ a strategií „Carry obchodování“ je mnoho společných bodů. Obě strategie jsou dlouhodobé. Obě těží z pozitivního úrokového rozdílu a obě nemají přesně definovaná vstupní a výstupní pravidla. Na druhé straně rozdíly mezi těmito obchodními strategiemi jsou značné.

  • U strategie „Kup a drž“ je výhodné použití ochranných příkazů stop loss (a někdy také vlečený stop loss).
  • Na rozdíl od Carry obchodů není pro strategii důležité, jestli ekonomika příslušné měny je stabilní a rostoucí.
  • I když je pozitivní úvěrový rozdíl (swap) příjemným bonusem, není to pro strategii „Kup a drž“ nezbytná podmínka.
  • Rozhodnutí pro vstup do pozice „Kup a drž“ vyžaduje mnohem větší množství potvrzujících signálů. Samotný pozitivní úvěrový rozdíl mezi swapy nestačí.

 

Výhody a nevýhody

  • Dlouhodobý ziskový potenciál.
  • Obchodování s kladným swapem přináší další zisk.
  • Obchodní styl „Vstup a zapomeň“.
  • Negativní swap může být vážný problém.
  • Nejsou dána jasná vstupní a výstupní kritéria.
  • Vyžaduje se veliká opatrnost, zvlášť v případě negativního swapu.
  • Musíme mít důvěryhodného brokera, u kterého máme jistotu, že vydrží po celou tu dobu našeho obchodu.

 

Jak obchodovat?

  • Výběr měnového páru hraje v této obchodní strategii naprosto zásadní roli. Ideální je, pokud má měnový pár pozitivní swap ve směru obchodu. Pokud má negativní swap, je třeba s tím počítat na začátku při výběru obchodu, protože bude snižovat celkový zisk.
  • V tomto obchodě hrají fundamentální faktory zásadní roli. Dlouhodobé výhledy, jako je politika centrálních bank, globální sentiment a trendy, jako míra nezaměstnanosti jsou záchytné body.
  • Obchodní pozice do strategie „Kup a drž“ by měla mít minimální páku, nebo dostatečně vysoký účet, aby v případě nepříznivého vývoje nebyl zasažen margin a předešlo se tak vyvolání případného „margin call“ a vyhození z obchodu.
  • Načasování obchodu, i když by mohlo přinést nějaký další zisk, není zas až tak podstatné, jako v případě běžných forexových obchodů. Zpoždění při vstupu do obchodu, může způsobit, že obchodní příležitost zmizí. Otálení při vstupu do obchodu by mělo mít nějaký závažný důvod.
  • Je nutné počítat s opravdu dlouhým časem obchodu. Pro forexové obchody „Kup a drž“ je třeba počítat s obdobím mnoha měsíců, případně mnoha let.
  • Ukončení obchodu je daleko složitější, než vstup do obchodu. Obvykle opouští investor obchodní pozici jen v případě, že potřebuje peníze do další investice, nebo pokud se podmínky na trhu dramaticky změní. Alternativou je výstup při dosažení cenového cíle, nebo v případě dosažení předem stanovené ztráty.

 

Příklady

Prvním příkladem je kurz amerického dolaru k čínskému juanu. Tento měnový pár je ve stálém klesajícím trendu v důsledku negativní obchodní bilance USA vůči Číně. Dále pak Čínská národní banka brání zhodnocování juanu a dále zde máme pozitivní úrokovou diferenci mezi čínskou úrokovou mírou a americkou úrokovou mírou, kterou FED drží na nulové úrovni.

Druhým příkladem je měnový pár EUR/CHF. Před rokem 1999 euro ještě neexistovalo, takže část grafu před tímto rokem je vypočítána synteticky z kurzů přistupujících měn na euro. Nicméně pár EUR/CHF lze považovat za dlouhodobě klesající od roku 1970. Negativní úroková míra mezi CHF a EUR stála za soustavným poklesem. Důvodem k vystoupení z obchodu by mělo být oznámení SNB, že nepřipustí posílení CHF k EUR pod hodnotu 1,20.

Posledním příkladem je posilování kanadského dolaru mezi roky 2002 až 2008, které skončilo v důsledku finanční krize v roce 2008.


Podobná témata
investiční strategie

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (5) – Deklarace a výpočet proměnných

14.02.2017 15:44 | Diskuze

V předchozím díle jsme si stanovili zadání pro tvorbu AOS, a tak nic nebrání začátku programování. Nejprve se zaměříme na deklaraci a výpočet proměnných.

Tvorba vlastního AOS (4) – Struktura programu

08.02.2017 15:39 | Diskuze

V tomto díle se podíváme na strukturu programu a také si nadefinujeme ukázkové zadání obchodní strategie, kterou budeme následně programovat.

Ilustrační obrázek

Tvorba vlastního AOS (3) – Základy programovacího jazyka MQL4

02.02.2017 15:56 | Diskuze

V dnešním díle si projdeme úplné základy programovacího jazyka MQL4, jež jsou nezbytné k budoucímu programování vlastních obchodních strategií.

Tvorba vlastního AOS (2) – Seznámení s MetaEditorem

27.01.2017 15:58 | Diskuze

V dnešním díle se seznámíme s editorem pro tvorbu obchodních strategií v prostředí platformy MetaTrader 4 a vytvoříme nový soubor pro účely následného naprogramování vlastního automatického obchodního systému (AOS).

Tvorba vlastního AOS (1) – Úvod do problematiky a smysl využití obchodního robota

23.01.2017 16:03 | Diskuze

Tento seriál se bude věnovat problematice tvorby vlastního AOS pro úplné začátečníky. Praktickým způsobem si postupně ukážeme, jak naprogramovat  vlastní obchodní myšlenku a vytvořit tak jednoduchý obchodní systém.

Ilustrační foto

Sázejte na cenový pohyb akcií Netflix, Amazon, a dalších

12.01.2017 15:25 | Diskuze

Pokud zrovna nevíme, jakým směrem se vydá cena akcie, můžeme použít techniku označovanou jako „straddle“, která spočívá v tom, že zadáte dva čekající příkazy jeden na růst a druhý na pokles okolo aktuální ceny. Pokud se jeden z nich aktivuje, ten druhý je zrušen. Nebo můžeme ke stejnému účelu použít opce.



Čti více

Írán plánuje do poloviny dubna zvýšit těžbu ropy

Írán předpokládá, že do poloviny dubna zvýší těžbu ropy na čtyři miliony barelů denně. Během příštích pěti let pak hodlá uskutečnit 500 nových ropných vrtů a dosáhnout produkce 4,7 milionu barelů denně.

Ilustrační obrázek

Projeďte se s Elonem Muskem jeho Hyperloopem

Jestli je Hyperloop One jen utopie nebo realizovatelná vize, ukáže teprve budoucnost. Nám to každopádně nebrání v tom, abychom se nyní díky videu mohli tímto fenomenálním projektem třeba z Los Angeles do San Franciska nebo z Abu Dhabi do Dubaje projet. Pojďme na to.

Počet aktivních vrtů na ropu a zemní plyn v USA roste již pátý týden v řadě

Podle statistik společnosti Baker Hughes vzrostl počet aktivních vrtů na ropu a zemní plyn v USA v tomto týdnu o 10 na celkových 751.

Provozovatelé plynovodů z Polska a Slovenska získali dotace z EU na propojení svých sítí

Provozovatelé plynovodů z Polska a Slovenska Gaz System a Eustream získali od Evropské unie dotaci 108 milionů eur (2,9 miliardy Kč) na výstavbu propojení svých plynovodních sítí. Uvedl to polský státní provozovatel Gaz System.

Cena ropy na světových trzích dnes oslabuje v reakci na rostoucí zásoby

Ceny ropy v závěru týdne klesají, severomořský Brent ale zůstává nad hranicí 55 dolarů za barel.

Forex analytici MUFG předpokládají na USD/JPY v příštím týdnu postranní obchodování

Forex analytici Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ se ve své aktuální výzkumné zprávě blíže zaměřili na měnový páru USD/JPY.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.