Odchod do důchodu může být blíže, než si myslíte

04.10.2016 17:03 | Mar Ve | Diskuze

V letošním roce odchází do důchodu muži ve věku 63 let a ženy, v závislosti na počtu dětí, ve věku 58 až 62 let. Dle aktuálně platného mechanismu by se současní novorozenci měli dočkat důchodu až ve věku 73,5 let, a to bez ohledu na pohlaví. Současná vládní koalice se sice koncem předešlého měsíce, i přes prvotní nesouhlas ministra financí Andreje Babiše, nakonec shodla na zastropování hranice odchodu do důchodu na 65 let, změna se však projeví až po roce 2030.

Foto: Public Domain

Návrh lze označit za pohyblivý a dočasný, jelikož počítá s budoucími úpravami na základě demografického vývoje. Vzhledem k zmíněnému demografickému vývoji, současnému stavu veřejných financí a faktu, že důchodová reforma je v nedohlednu, lze bez hlubší analýzy usoudit, že současní obyvatelé nižšího a středního věku již nemohou na zajištění státem v důchodovém věku spoléhat, tak jako generace předchozí.

Důchodové období se tak stává strašákem velké části současné populace. Není divu, celý život pracovat a v důchodu, který bude pravděpodobně dostupný v mnohem pozdějším věku než dnes, obdržet státní podporu sotva postačující k důstojnému životu, je bezesporu nepříjemná představa. Je však tato budoucnost nevyhnutelná? Pokud má v dnešní době člověk před odchodem do důchodu před sebou ještě několik dekád pracovního života, lze se na důchodový věk velmi dobře připravit. Ve skutečnosti lze udělat ještě mnohem více, důchodový věk si výrazně přiblížit. Odejít do důchodu již v 60 letech i bez státní podpory? Proč ne. Přestat chodit do práce během následujících 15 let (bez ohledu na váš současný věk)? I to je možné. Vše je pouze otázkou finančního plánování, správných investičních rozhodnutí a disciplíny.

Zůstaňme u posledního příkladu: odchod do důchodu během příštích 15 let. Když o takové kacířské myšlence promluvím před svými přáteli, v lepším případě pozoruji pouze zvedlé obočí, v tom horším vyvolám smích či posměšné ťukání na čelo. Pravděpodobně souhlasíte, není se čemu divit. Kolik osob ve vašem okolí odešlo do důchodu např. ve 45 letech, pokud se nenarodili do zámožné rodiny, nevyhráli v loterii či neobdrželi značné dědictví? Pravděpodobně ne příliš mnoho. Tohle se přece běžné neděje, což musí zákonitě znamenat, že to téměř není možné. A nebo je? Nechme mluvit čísla.
Předpokládejme, že žádoucím stavem je žít pouze z výnosů vlastního investičního portfolia a nespoléhat se na jakoukoliv pomoc státu. K dosažení tohoto cíle je nezbytné, aby investice byla schopna dlouhodobě generovat zisk rovnající se životním nákladům. Nejdříve je nezbytné stanovit možný investiční výnos. Mezi běžnými investičními třídami jsou dlouhodobě nejvýnosnější akcie. Vyšší výnos je vykoupen zvýšenou volatilitou, v našem případě však mluvíme o investičním horizontu přesahujícím 10 let, riziko nečekaných prudkých pohybů trhu se tak výrazně snižuje a portfolio tvořené převážně akciovou složkou se jeví jako vhodná varianta. Z dlouhodobého pohledu nejstabilnějším a nejrozvinutějším akciovým trhem disponují Spojené Státy. Od založení v roce 1928 je průměrný roční výnos akciového indexu S&P 500, který reflektuje výkon amerického akciového trhu, 10 %. Tato cifra sice vypadá krásně, ale je do jisté míry zavádějící, nebere totiž v potaz zásadní faktor, inflaci. Částka, která byla dostačující k životu před 20 lety by nám dnes dozajista nestačila, stejně tak jako dnešní životní náklady jsou rozhodně menší než ty, které na nás čekají za 20 let. Pokud se zmíněný výnos očistí o vliv inflace zbývá však stále velmi slušných 7 %. Akciové trhy jsou nepředvídatelné, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích a je klidně možné, že nastane dekáda či dvě nižších výnosů, počítejme tedy raději pouze s 6% výnosem. Z důvodu zachování dlouhodobého růstu investičního portfolia bude v důchodovém období vybírána pouze  částka ve výši 5 %.

Při 5% míře výběru je potřeba portfolio o velikosti 20násobku ročních výdajů. Portfolio o velikosti 20ti násobku ročních výdajů vygeneruje při 5% zhodnocení právě sumu odpovídající potřebným ročním výdajům. Za jak dlouho však lze tak vysokou částku naspořit? To záleží na dvou faktorech - kolik peněz vyděláváte a kolik z nich utrácíte. Zásadní se tak stává procentuálně vyjádřená část uspořeného příjmu, tedy jakou část příjmu si dokážete každý měsíc odložit. Jsou dvě možnosti, jak tuto hodnotu navýšit, buď zvýšit úroveň příjmů, nebo snížit úroveň výdajů. Účinnější je snížit výdaje, poněvadž se díky tomu nejen zvýší množství peněz, které lze každý měsíc odkládat, ale také se sníží objem celkových výdajů a s tím i celková cílová částka potřebná pro odchod do důchodu.

A teď již k zásadním hodnotám. Následující tabulka ukazuje, kolik let je potřeba spořit, při různých výších odkládaného příjmu, k naspoření částky postačující k vytvoření portfolia, které bude schopno generovat zisk natolik velký, že nadále nebude potřeba aktivně vydělávat.

  

uspořená část příjmu v %

počet let do důchodu

10

42,4

20

30,2

30

22,9

40

17,7

50

13,5

60

10,1

70

7,1

80

4,5

90

2,1

100

0


Jak lze z tabulky vyčíst, pokud si dokážete měsíčně odložit například 30 % svého příjmu a žít ze zbylých 70 %, za necelých 23 let můžete mít k dispozici částku potřebnou k odchodu do důchodu. Pokud se vám bude dařit odkládat pouze o dalších 10 % příjmu více, budete schopni odejít do důchodu o celých 5 let dříve.

Dle údajů Českého statistického úřadu utratil průměrný Čech v roce 2015 měsíčně 16 672 Kč. Člověk s čistým měsíčním příjmem například 23 000 Kč je tak schopen při průměrné spotřebě  odložit 27,5 % svého příjmu, což by při dodržení předpokladů umožňovalo odchod do důchodu za 24,5 let. Při zmíněných měsíčních nákladech tvoří roční náklady průměrného Čecha 200 064 Kč. Při stanovené roční výnosové míře 6 % bude mít investor za 25 let majetek ve výši 4 289 146 Kč, který bude schopen při 5% míře výběru generovat částku 214 457 Kč ročně, která již převyšuje potřebné roční výdaje. To nezní špatně, podívejme se však, co se stane v případě zvýšení odkládaného majetku například o další 2 500 Kč měsíčně. Pokud by byla tato změna vyvolána snížením výdajů o danou částku, míra úspor z příjmu by vystoupala na úroveň 38 %, což umožňuje odchod do důchodu za 18,6 let. Zde lze pozorovat ohromnou sílu snižování výdajů, dodatečná úspora pouze 2 500 Kč měsíčně může přiblížit odchod do důchodu o 5,9 let! 2 500 Kč měsíčně je pro našeho ukázkového investora poměrně dobrá cena za téměř 6 let, které může v budoucnu strávit zábavnějšími činnostmi, než je práce.

Vrátím-li se zpět k výše zmíněné myšlence odchodu do důchodu během příštích 15 let, již není problém stanovit nezbytné požadavky. Klíčem k odchodu do důchodu během 15 let je měsíční úspora 46,1 % příjmu, tedy schopnost žít z 53,9 % vašeho příjmu. Ačkoliv se tento cíl může zdát obtížným, jeho splnění je reálné. Osoby s nadstandardními příjmy mohou této mety dosáhnout snadněji, musejí pouze držet na uzdě své výdaje. S příjmem 40 000 Kč měsíčně se musí jejich výdaje vejít do částky 21 560 Kč. Lidé s nižší úrovní příjmů mají situaci samozřejmě o poznání složitější. K zvýšení částky odkládané pro potřeby důchodu musí buď zvýšit příjmy anebo snížit výdaje. Ideálním řešením je kombinace obého. Průběžný růst příjmové složky, který je pro  pracovní život běžný, není ve výpočtech zohledněn. Jakékoliv zvýšení příjmů tak při zachování stejných či nižších výdajů bude působit pozitivně. Synergický efekt dokáže úroveň vašich úspor výrazně ovlivnit.

Celá kalkulace je samozřejmě založena na několika předpokladech, které nelze s ohledem na budoucnost přesně kvantifikovat, jedná se především o odhad výnosnosti portfolia. Kalkulace vychází z historických dat, která nemusí být zárukou budoucích výnosů. Průběh spořící fáze tak může být odlišný od předpokladů, ať už pozitivním či negativním způsobem. Během důchodové fáze je také potřeba počítat s jistou výdajovou flexibilitou, generované zisky nebudou každý rok stejné, jedná se o dlouhodobý průměr. Přesnou kalkulaci s vlastními údaji i odlišnými očekávanými výnosovými mírami si můžete vyzkoušet s pomocí online kalkulačky.

Všechny uvedené údaje tak slouží především jako obecný návod a ukázka toho, že zajištění na důchod a tvorba soukromého penzijního fondu nejsou pouze utopické myšlenky, nýbrž reálné alternativy. Vše je pouze otázkou investorovy disciplíny a finančního plánování.

Zdroj:Martin Vespalec

Podobná témata
osobní finance, spoření, odchod do důchodu, důchod

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační foto

Úrokové sazby u úvěrů od stavebních spořitelen se letos v říjnu dostaly na nejnižší úroveň vůbec

Novinářům to dnes sdělil mluvčí Českomoravské stavební spořitelny (ČMSS) Tomáš Kofroň. Podle údajů České národní banky klesly úroky u úvěru ze stavebního spoření v říjnu na 3,83 procenta, přičemž předchozí nejnižší úroveň sazeb byla letos v lednu 3,87 procenta.

Rychlá půjčka. Má smysl? A kde je nejlevnější?

Mnoho lidí v České republice se někdy objeví v situaci, kdy zbývá několik dnů do výplaty, jenže jejich bankovní konto již zeje prázdnotou. Jedním z řešení takové situace je tzv. rychlá půjčka. Je to však správná volba? A pokud ano, která z nepřeberného množství rychlých půjček na trhu je nejvýhodnější?

Kdo nabízí nejvýhodnější kontokorent?

Možnost jít na účtu laicky řečeno do mínusu se někdy hodí. Ať už je to pár dní před výplatou, kdy potřebujete akutně nějaké peníze, nebo např. během nadcházejících vánočních svátku, kdy jsou výdaje vyšší než obvykle. V takových případech se hodí mít sjednaný na účtu kontokorent, díky čemuž je možné získat snadno a rychle potřebný úvěr. Ačkoliv kontokorent nabízí snad každá banka, podmínky jeho poskytnutí se mohou značně lišit. 



Čti více

Chybné informace o pádu juanu způsobily nervozitu mezi investory

Forex investory do čínského juanu čekal v úterý šok, když společnost ICAP Plc zveřejnila nesprávné údaje o poklesu měny na hodnotu 7,5 za USD. Chyba byla způsobena nepřesnou informací poskytnutou třetí stranou, uvedla ICAP s tím, že příslušný dodavatel již byl odstraněn z databáze zdrojů. 

Ilustrační foto

Daimler zvažuje přesun výroby elektrických aut do Číny

Německý automobilový koncern Daimler zvažuje, že bude vyrábět elektrická auta a baterie v Číně. Chtěl by se tak dostat blíže koncovým zákazníkům největšího automobilového trhu na světě. Napsala to dnes agentura Reuters.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.