Odchod do důchodu může být blíže, než si myslíte

04.10.2016 17:03 | Mar Ve | Diskuze

V letošním roce odchází do důchodu muži ve věku 63 let a ženy, v závislosti na počtu dětí, ve věku 58 až 62 let. Dle aktuálně platného mechanismu by se současní novorozenci měli dočkat důchodu až ve věku 73,5 let, a to bez ohledu na pohlaví. Současná vládní koalice se sice koncem předešlého měsíce, i přes prvotní nesouhlas ministra financí Andreje Babiše, nakonec shodla na zastropování hranice odchodu do důchodu na 65 let, změna se však projeví až po roce 2030.

Foto: Public Domain

Návrh lze označit za pohyblivý a dočasný, jelikož počítá s budoucími úpravami na základě demografického vývoje. Vzhledem k zmíněnému demografickému vývoji, současnému stavu veřejných financí a faktu, že důchodová reforma je v nedohlednu, lze bez hlubší analýzy usoudit, že současní obyvatelé nižšího a středního věku již nemohou na zajištění státem v důchodovém věku spoléhat, tak jako generace předchozí.

Důchodové období se tak stává strašákem velké části současné populace. Není divu, celý život pracovat a v důchodu, který bude pravděpodobně dostupný v mnohem pozdějším věku než dnes, obdržet státní podporu sotva postačující k důstojnému životu, je bezesporu nepříjemná představa. Je však tato budoucnost nevyhnutelná? Pokud má v dnešní době člověk před odchodem do důchodu před sebou ještě několik dekád pracovního života, lze se na důchodový věk velmi dobře připravit. Ve skutečnosti lze udělat ještě mnohem více, důchodový věk si výrazně přiblížit. Odejít do důchodu již v 60 letech i bez státní podpory? Proč ne. Přestat chodit do práce během následujících 15 let (bez ohledu na váš současný věk)? I to je možné. Vše je pouze otázkou finančního plánování, správných investičních rozhodnutí a disciplíny.

Zůstaňme u posledního příkladu: odchod do důchodu během příštích 15 let. Když o takové kacířské myšlence promluvím před svými přáteli, v lepším případě pozoruji pouze zvedlé obočí, v tom horším vyvolám smích či posměšné ťukání na čelo. Pravděpodobně souhlasíte, není se čemu divit. Kolik osob ve vašem okolí odešlo do důchodu např. ve 45 letech, pokud se nenarodili do zámožné rodiny, nevyhráli v loterii či neobdrželi značné dědictví? Pravděpodobně ne příliš mnoho. Tohle se přece běžné neděje, což musí zákonitě znamenat, že to téměř není možné. A nebo je? Nechme mluvit čísla.
Předpokládejme, že žádoucím stavem je žít pouze z výnosů vlastního investičního portfolia a nespoléhat se na jakoukoliv pomoc státu. K dosažení tohoto cíle je nezbytné, aby investice byla schopna dlouhodobě generovat zisk rovnající se životním nákladům. Nejdříve je nezbytné stanovit možný investiční výnos. Mezi běžnými investičními třídami jsou dlouhodobě nejvýnosnější akcie. Vyšší výnos je vykoupen zvýšenou volatilitou, v našem případě však mluvíme o investičním horizontu přesahujícím 10 let, riziko nečekaných prudkých pohybů trhu se tak výrazně snižuje a portfolio tvořené převážně akciovou složkou se jeví jako vhodná varianta. Z dlouhodobého pohledu nejstabilnějším a nejrozvinutějším akciovým trhem disponují Spojené Státy. Od založení v roce 1928 je průměrný roční výnos akciového indexu S&P 500, který reflektuje výkon amerického akciového trhu, 10 %. Tato cifra sice vypadá krásně, ale je do jisté míry zavádějící, nebere totiž v potaz zásadní faktor, inflaci. Částka, která byla dostačující k životu před 20 lety by nám dnes dozajista nestačila, stejně tak jako dnešní životní náklady jsou rozhodně menší než ty, které na nás čekají za 20 let. Pokud se zmíněný výnos očistí o vliv inflace zbývá však stále velmi slušných 7 %. Akciové trhy jsou nepředvídatelné, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích a je klidně možné, že nastane dekáda či dvě nižších výnosů, počítejme tedy raději pouze s 6% výnosem. Z důvodu zachování dlouhodobého růstu investičního portfolia bude v důchodovém období vybírána pouze  částka ve výši 5 %.

Při 5% míře výběru je potřeba portfolio o velikosti 20násobku ročních výdajů. Portfolio o velikosti 20ti násobku ročních výdajů vygeneruje při 5% zhodnocení právě sumu odpovídající potřebným ročním výdajům. Za jak dlouho však lze tak vysokou částku naspořit? To záleží na dvou faktorech - kolik peněz vyděláváte a kolik z nich utrácíte. Zásadní se tak stává procentuálně vyjádřená část uspořeného příjmu, tedy jakou část příjmu si dokážete každý měsíc odložit. Jsou dvě možnosti, jak tuto hodnotu navýšit, buď zvýšit úroveň příjmů, nebo snížit úroveň výdajů. Účinnější je snížit výdaje, poněvadž se díky tomu nejen zvýší množství peněz, které lze každý měsíc odkládat, ale také se sníží objem celkových výdajů a s tím i celková cílová částka potřebná pro odchod do důchodu.

A teď již k zásadním hodnotám. Následující tabulka ukazuje, kolik let je potřeba spořit, při různých výších odkládaného příjmu, k naspoření částky postačující k vytvoření portfolia, které bude schopno generovat zisk natolik velký, že nadále nebude potřeba aktivně vydělávat.

  

uspořená část příjmu v %

počet let do důchodu

10

42,4

20

30,2

30

22,9

40

17,7

50

13,5

60

10,1

70

7,1

80

4,5

90

2,1

100

0


Jak lze z tabulky vyčíst, pokud si dokážete měsíčně odložit například 30 % svého příjmu a žít ze zbylých 70 %, za necelých 23 let můžete mít k dispozici částku potřebnou k odchodu do důchodu. Pokud se vám bude dařit odkládat pouze o dalších 10 % příjmu více, budete schopni odejít do důchodu o celých 5 let dříve.

Dle údajů Českého statistického úřadu utratil průměrný Čech v roce 2015 měsíčně 16 672 Kč. Člověk s čistým měsíčním příjmem například 23 000 Kč je tak schopen při průměrné spotřebě  odložit 27,5 % svého příjmu, což by při dodržení předpokladů umožňovalo odchod do důchodu za 24,5 let. Při zmíněných měsíčních nákladech tvoří roční náklady průměrného Čecha 200 064 Kč. Při stanovené roční výnosové míře 6 % bude mít investor za 25 let majetek ve výši 4 289 146 Kč, který bude schopen při 5% míře výběru generovat částku 214 457 Kč ročně, která již převyšuje potřebné roční výdaje. To nezní špatně, podívejme se však, co se stane v případě zvýšení odkládaného majetku například o další 2 500 Kč měsíčně. Pokud by byla tato změna vyvolána snížením výdajů o danou částku, míra úspor z příjmu by vystoupala na úroveň 38 %, což umožňuje odchod do důchodu za 18,6 let. Zde lze pozorovat ohromnou sílu snižování výdajů, dodatečná úspora pouze 2 500 Kč měsíčně může přiblížit odchod do důchodu o 5,9 let! 2 500 Kč měsíčně je pro našeho ukázkového investora poměrně dobrá cena za téměř 6 let, které může v budoucnu strávit zábavnějšími činnostmi, než je práce.

Vrátím-li se zpět k výše zmíněné myšlence odchodu do důchodu během příštích 15 let, již není problém stanovit nezbytné požadavky. Klíčem k odchodu do důchodu během 15 let je měsíční úspora 46,1 % příjmu, tedy schopnost žít z 53,9 % vašeho příjmu. Ačkoliv se tento cíl může zdát obtížným, jeho splnění je reálné. Osoby s nadstandardními příjmy mohou této mety dosáhnout snadněji, musejí pouze držet na uzdě své výdaje. S příjmem 40 000 Kč měsíčně se musí jejich výdaje vejít do částky 21 560 Kč. Lidé s nižší úrovní příjmů mají situaci samozřejmě o poznání složitější. K zvýšení částky odkládané pro potřeby důchodu musí buď zvýšit příjmy anebo snížit výdaje. Ideálním řešením je kombinace obého. Průběžný růst příjmové složky, který je pro  pracovní život běžný, není ve výpočtech zohledněn. Jakékoliv zvýšení příjmů tak při zachování stejných či nižších výdajů bude působit pozitivně. Synergický efekt dokáže úroveň vašich úspor výrazně ovlivnit.

Celá kalkulace je samozřejmě založena na několika předpokladech, které nelze s ohledem na budoucnost přesně kvantifikovat, jedná se především o odhad výnosnosti portfolia. Kalkulace vychází z historických dat, která nemusí být zárukou budoucích výnosů. Průběh spořící fáze tak může být odlišný od předpokladů, ať už pozitivním či negativním způsobem. Během důchodové fáze je také potřeba počítat s jistou výdajovou flexibilitou, generované zisky nebudou každý rok stejné, jedná se o dlouhodobý průměr. Přesnou kalkulaci s vlastními údaji i odlišnými očekávanými výnosovými mírami si můžete vyzkoušet s pomocí online kalkulačky.

Všechny uvedené údaje tak slouží především jako obecný návod a ukázka toho, že zajištění na důchod a tvorba soukromého penzijního fondu nejsou pouze utopické myšlenky, nýbrž reálné alternativy. Vše je pouze otázkou investorovy disciplíny a finančního plánování.

Zdroj:Martin Vespalec
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Průměrná úroková sazba hypoték v lednu mírně stoupla

Průměrná úroková sazba hypoték v lednu mírně stoupla na 1,82 procenta. V listopadu a prosinci byla na minimu 1,77 procenta.

Ilustrační obrázek

Poslanec za ČSSD Lukáš Pleticha: Ochrana dlužníků je na můj vkus dnes až přespříliš silná a místy přitažená za vlasy

Exekuce vyvolávají silné emoce, na straně dlužníků panuje názor, že dochází ke křivdám, exekutorská komora i banky tvrdí, že postupují v souladu se zákonem.

Odkupu pohledávek loni mírně klesl

České factoringové společnosti loni financovaly odkup pohledávek za 131 miliard korun, což je meziroční pokles o čtyři procenta.

Ilustrační obrázek

Lidé stále hodně spoří. Úspory domácností v bankách se za loňský rok zvýšily o 156 miliard Kč

Lidé v současné době, kdy ekonomika roste, sice hodně utrácejí, naspoří ale více, než si vypůjčí.

Ilustrační foto

MF potvrdilo statistiky stavebních spořitelen: Stavební spoření bylo loni v kurzu

Stavební spořitelny loni uzavřely zhruba 403.000 nových smluv o stavebním spoření, což byl meziroční růst o osm procent. Vyplývá to z informací, které zveřejnilo ministerstvo financí na internetu.

Ilustrační obrázek

Nebankovní firmy půjčují stále více peněz

Členské společnosti České leasingové a finanční asociace (ČLFA) v roce 2016 poskytly klientům prostřednictvím leasingu, úvěrů a factoringu 155 miliard korun, což je o sedm procent více než předloni.



Čti více
Ilustrační foto

Stada otevřel své účty zájemcům o převzetí

Německý výrobce léků Stada Arzneimittel dnes potenciálním zájemcům o převzetí sdělil, že si mohou prověřit jeho účty a finanční situaci.

Volkswagen loni dosáhl rekordního provozního zisku, výrazně zvyšuje dividendu

Aféra dieselgate nadále výrazně ovlivňuje hospodaření koncernu Volkswagen, loni se nicméně největší automobilka světa navrátila do čistého zisku. Akcionáři se v květnu dočkají dividendy 2 eur, resp. 2,06 eur u preferenčních akcií.

Ilustrační foto

Berkshire Hathaway zvýšila zisk o 15 procent a věštec z Omahy Warren Buffett opět může slavit

Čistý zisk investiční společnosti Berkshire Hathaway miliardáře Warrena Buffetta ve čtvrtém čtvrtletí vzrostl meziročně o 15 procent na 6,29 miliardy dolarů (161 miliard Kč). Firma to uvedla v dnešní zprávě.

Ilustrační obrázek

Tuzemský aukční trh jen kvete

Nejúspěšnější v novodobé historii byl na tuzemském aukčním trhu rok 2016.

Ilustrační foto

Amazon plánuje rozšíření britských aktivit, brexit nevadí

Americký internetový prodejce Amazon plánuje vytvořit letos v Británii více než 5000 pracovních míst. Firma opět zvyšuje své investice v zemi, která se chystá opustit Evropskou unii.

Ilustrační foto

Hlavní události uplynulého týdne: Pravidelné setkání Eurogroup a zápis z posledního zasedání FOMC

Eurogroup měl mimo jiné na programu Řecko. Země se stále nedohodla s věřiteli a konkrétně s MMF nad dokončením revize postupu země v úsporných opatřeních, která je nutná pro udělení peněžních prostředků z druhého balíku pomoci.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.