Palladium

Palladium je chemický prvek s označením Pd (Palladium). Jde o ušlechtilý, odolný, kujný a tažný kov šedivě bílé barvy s atomovým číslem 46. Protože je značně reaktivní, používá se v katalyzátorech automobilů. Jako drahý kov se používá ve šperkařství a další použití nalézá v dentální péči.

Bod tání má 1555 °C, bod varu 2963 °C. Je středně dobře elektricky i tepelně vodivé. V přírodě se vyskytuje v ryzí formě, ale obvykle ve sloučeninách s jinými kovy. Ve skupině drahých kovů se vyznačuje největší reaktivitou.

Největším producentem palladia je Rusko, které těží na Sibiři 44% světové produkce palladia. Za ním následuje Jižní Afrika se 40%, Kanada s 6% a USA s 5%. Mezi hlavní společnosti, které těží palladium patří americká Platinum Group Metals (PLG), ruská Norilsk Nickel (NILSY), americká Stilwater Mining (SWC), která těží v USA a Kanadě a ještě můžeme uvést americkou North America Palladium Ltd. (PAL).

Hlavní slovo v cenách palladia má Rusko, které vlastní skoro polovinu světových zásob. Ruská centrální banka drží monopol na dodávky palladia a utajuje výši zásob, jako státní tajemství. Rusko má na cenu palladia veliký vliv a s tím musí případný investor počítat.

Největší poptávka po paladiu přichází od automobilového průmyslu, protože palladium se používá spolu s platinou v katalyzátorech výfukových plynů. Pokud roste výroba automobilů, roste i poptávka po paladiu a to má vliv na cenu. Růst poptávky za posledních 10 let v automobilovém průmyslu se zvýšil o 88 %, v chemii o 100 %, ve stomatologii došlo k poklesu o 35 %, nárůst poptávky v klenotnictví dosahuje 73 %, nárůst poptávky jako investice na uchování hodnoty dosáhla 1180 %.

 

Největší producenti palladia (2014)

Pořadí

Stát

Produkce (tun)

1

Rusko

84,5

2

Jižní Afrika

82,2

3

USA

11,6

4

Zimbabwe

7,0

5

Kanada

6,7

6

Ostatní státy

9,5

 

Palladium se obchoduje na komoditním trhu prostřednictvím furures kontraktů. Alternativou k futures jsou fondy obchodované na burze ETF, kde podkladovým aktivem je futures na palladium. Další možností je investice prostřednictvím CFD (cotract for difference). Je to investice do finančního derivátu založeného na smlouvě mezi investorem a brokerem o tom, že když cena podkladového média vytvoří zisk, vyplatí broker investorovi při ukončení obchodu rozdíl, mezi nákupní a prodejní cenou. Pokud vývoj vytvoří ztrátu, zaplatí tuto ztrátu investor brokerovi. CFD na palladium obvykle nabízí forexoví brokeři. Palladium se obchoduje v trojských uncích, což je hodnota odpovídající 31,1 gramu.

Další možností jsou investice přímo do akcií těžebních firem, nebo do průmyslových sektorů, které používají paládium ke své produkci, například automobilový průmysl. Jako u každého drahého kovu je cena závislá na poptávce a výši světových zásob.

Paládium má komoditní zkratku PA, obchodní kontrakt tvoří 100 trojských uncí a hlavní komoditní burzou je NYMEX. Kontraktační měsíce jsou HMUZ (březen, červen, září, prosinec). Hodnota bodu je 100 USD, nejmenší cenový pohyb je 1/20 bodu = 5 USD.

Palladium se obchoduje hlavně na komoditních burzách prostřednictvím futures kontraktů. Lze sice zakoupit šperky ze slitin palladia, ale to tvoří jen nepatrnou část obchodů s fyzickým kovem. Nákupy palladia ve fyzické formě jsou spojeny s vysokými náklady. Pokud chce tedy někdo vlastnit palladium jako kov je prakticky jedinou přijatelnou možností nákup šperků.

 

Výhody a nevýhody obchodování palladia

Jde o komoditu silně závislou na poptávce z jednoho průmyslového sektoru. Poptávka ze směru uchování hodnoty jako drahého kovu je významně menší. Hlavním rizikem při obchodování s palladiem je velikost trhu, který není zrovna největší, a tudíž zde může dojít k nečekaným výkyvům v ceně. Další problém je nevyvážená nabídka, protože skoro 50% celosvětových zásob s palladiem patří Rusku, které může ovlivňovat cenu. Kroky ruské vlády není prakticky možné odhadnout.

 



Cena mědi roste díky pozitivním datům z americké ekonomiky

19.05.2017
Ilustrační foto

Cena palladia letos nejspíš dál poroste

30.01.2017

UBS Wealth Management: TOP 10 investičních doporučení pro rok 2017

03.01.2017

Cena zlata putuje dále dolů

15.12.2016
Ilustrační foto

Africký těžař ovládne jediného producenta platiny a palladia v USA

10.12.2016

Platina má před sebou obtížné období. Rok 2017 přinese přebytek této komodity na světových trzích

15.11.2016

Cena platiny a cena palladia letí vzhůru

02.08.2016

Drahé kovy to není jen investiční zlato a stříbro. Jak obchodovat palladium?

13.07.2016

Norilsk Nickel si chce zajistit stabilní cenu palladia. Nakupuje

18.05.2016

Cena paladia a stejně tak i cena platiny letos ještě vzroste. Růst bude i cena zlata

18.05.2016

Pomohou bakterie s hledáním ložisek platiny?

23.03.2016

Analýza TDS: ropa a silné uzavírání shortových pozic

21.03.2016

Palladium

Odeslat článek e-mailem


Související články

Cena mědi roste díky pozitivním datům z americké ekonomiky

Glencore: Rozmach elektromobilů je rychlejší, než se čekalo

Globální poptávka po zlatě klesla v 1Q o 18 %

Dovoz zlata do Indie vzrostl na nejvyšší úroveň za dva roky

Ilustrační obrázek

Co stojí za prvním květnovým poklesem zlata?

Cena zlata pomalu klesá



Čti více

Ruský ministr energetiky Novak připustil možnost změny podmínek dohody o snížení těžby ropy

Morgan Stanley snížil cílové ceny ropy

Ilustrační foto

Donald Trump chce těžit ropu v chráněné Arktické národní rezervaci na Aljašce

Deutsche Bank: Vše je o cenách

Proč cena ropy po rozšíření dohody OPEC prudce poklesla?

Ilustrační foto

Který z miliardářů se může pochlubit nejvíc sexy manželkou?

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.