Rok 2015 nebyl z pohledu výkonnosti účastnických fondů velmi příznivý

31.01.2016 17:12 | Redakce Web4Trader | Diskuze

Rok 2015 nebyl z pohledu výkonnosti účastnických fondů velmi příznivý, až sedm z celkem 27 fondů mělo záporné zhodnocení. Loňské ztráty se přitom pohybují v rozmezí od nuly do minus jednoho procenta, v průměru však vykázaly fondy zhodnocení 0,79 procenta. Vyplývá to z analýzy poradenské společnosti Swiss Life Select.

Foto: Public Domain

 

Uplynulý rok 2015 byl poznamenaný výraznými skoky na finančních trzích, na které nejvíce zareagovaly 'odvážnější' dynamické strategie. "Portfolio manažerům jednotlivých penzijních společnostní se přesto dařilo výkonnost dynamických fondů držet v blízkosti nulového zhodnocení. Kolísání výsledků u účastnických fondů je běžné a Češi si na tento jev a případné riziko musí zvyknout," uvedla analytička Swiss Life Select Anežka Kneeová.

Letošní negativní vlivy na finanční trhy budou podle ní pravděpodobně pokračovat i v roce 2016 a budou mít dopad na zhodnocení penzijních fondů. Nejde ale o zásadní problém, z dlouhodobého pohledu jsou výsledky všech fondů v kladných číslech. Problémem českého penzijního systému jsou nízké částky, které si Češi spoří.

Na penzi si v průměru odkládají necelých 2,5 procenta průměrné mzdy, tedy přibližně 600 korun měsíčně. "Příspěvek by se přitom měl pohybovat od pěti do deseti procent mzdy každého občana po celou dobu jeho ekonomicky aktivního života. V přepočtu to znamená, že by se průměrný měsíční příspěvek měl vyšplhat alespoň na 1500 až 2000 korun," podotkla Kneeová.

Nejlépe se dařilo zhodnotit peníze klientů penzijní společnosti ČSOB, konkrétně Účastnickému dynamickému fondu, jehož portfolio zaznamenalo výnos 7,66 procenta. Dobře si vedli také manažeři Penzijní společnosti Allianz. U téměř všech jejich účastnických fondů se podařilo překonat inflaci, která se pohybovala na velmi nízké úrovni 0,4 procenta. Naopak do největší ztráty 11,53 procenta se propadl Růstový účastnický fond penzijní společnost NN. Tento fond ale byl založen až v květnu 2015 a nemá prozatím žádnou výkonnostní historii.

Na konečné výsledky zhodnocení transformovaných fondů si musí klienti ještě počkat. Penzijní společnosti budou tyto výsledky zveřejňovat až na přelomu dubna a května. Transformované fondy by ale podle odhadů Swiss Life Select neměly mít problém se zhodnocením peněz účastníků nad inflaci. Překonat by tentokrát mohly i více než polovinu účastnických fondů.

Letos budou mít penzijní společnosti nově při investování volnější ruce. Využít totiž budou moci i doposud zakázané investice do indexových fondů. Tím by mohly dosáhnout stabilnějších výsledků a zároveň i vyššího zhodnocení pro své klienty. "Rok 2016 bude pro penzijní společnosti klidnějším jen z pohledu legislativního, kde neočekáváme významné změny. V pozoru budou muset zůstat hlavně správci portfolií jednotlivých fondů. Po změnách platných od 1. ledna 2016, jako jsou opětovně zavedený strop 60 let pro nárok na výplatu naspořených finančních prostředků a také osvobození od daně při výplatě peněz na deset let a déle, by se mohlo podařit navýšit počty klientů penzijních společností," uzavřela Kneeová.

U penzijních společností spořilo na konci loňského září na důchod 4,751 milionu účastníků, což bylo o 119.000 méně než na konci loňského roku. Počet klientů v transformovaných fondech klesl o 220.000 na 4,34 milionu, ve fondech účastnických naopak počet stoupl o 102.000 na 331.000.

Zdroj:čtk

Podobná témata
spoření, čsob, penzijní fond, allianz, swiss life

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační foto

Matka ČSOB, belgická KBC, hledá na Slovensku příležitost k akvizici

Belgická bankovní a pojišťovací skupina KBC se v rámci plánu na rozšiřování aktivit na svých klíčových trzích ve střední Evropě zajímá o příležitosti k akvizicím na Slovensku. Uvedl to dnes podle agentury Reuters generální ředitel společnosti Johan Thijs.

Analytici z Bernstein ponechávají hodnocení Allianz na Outperform

Analytici americké společnosti Bernstein Research ponechávají cílovou cenu akcií společnosti Allianz SE na 163 EUR a své investiční doporučení potvrzují na Outperform.

Ilustrační foto

Lidé "darovali" 1,78 miliardy korun - nevyzvedli si peníze z vkladních knížek a teď už je pozdě

Na anonymních vkladních knížkách České spořitelny, jejichž výplata skončila definitivně s rokem 2016, zůstalo 1,78 miliardy Kč. Počet nevyzvednutých vkladů činil 2,456 milionu.



Čti více

Nejasná zpráva o dalším vývoji amerického dolaru podle forex analytiků BofA Merrill Lynch

Na jedné straně slova prezidenta Donalda Trumpa, na straně druhé výroky předsedkyně FEDu, Janet Yellenové. Forex obchodníci se tento týden museli smířit s rozporuplnými signály ohledně dalšího vývoje amerického dolaru, tvrdí analytici BofA Merrill Lynch.

Investiční doporučení a cílová cena pro akcie Apple podle analytiků Macquarie

Analytici Macquarie se ve své poslední výzkumné zprávě blíže zaměřili na akcie společnosti Apple.

Akcie na trzích v USA během inauguračního projevu Donalda Trumpa mírně oslabily

Americké akcie během inauguračního projevu nyní již úřadujícího prezidenta USA, Donalda Trumpa mírně oslabily, index S&P 500 je však stále v pozitivním teritoriu +0,37 %.

Čínské společnosti zvyšují své investice do hollywoodské filmové produkce

Hollywoodské filmové studio Paramount Pictures z mediální skupiny Viacom přijme od dvou čínských filmových společnosti Shanghai Film Group (SFG) a Huahua Media miliardu dolarů (zhruba 25 miliard Kč).

Týdenní výhled pro měnový pár USD/JPY podle analytiků Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ

Forex analytici Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ předpokládají, že měnový pár USD/JPY zůstane i v příštím týdnu vysoce volatilní.

Akcie na pražské burze dnes pouze mírně ztrácely

Pražská burza dnes po dvou předchozích růstech stagnovala. Index PX skončil s nepatrnou ztrátou 0,02 procenta na 928,53 bodu.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.