Ty nejduležitější faktory, pokud obchodujete opce na akcie a futures

10.05.2016 13:19 | wa pe | Diskuze

Opce na akcie a futures mohou přinést značné zisky,  podívejme se společně na faktory, které by měl investor zvážit v případě, že chce vstoupit do opčního kontraktu.

Foto: Tymon Oziemblewski

 

Pokud stále ještě v tápete v základních otázkách týkajících se opcí, můžete načerpat nové informace případně oprášit své vědomosti zde. Pro ty ostatní zde máme několik důležitých faktorů, které by obchodníci měli vzít do úvahu při posuzování výhodnosti a možných rizik svých kontraktů.

Jedenáctého února ve 4:00 (ET) se obchodovalo březnových 2000 E-mini S&P calls za 2,80 bodů, což je 140 USD. Ty stejné opce se při skončení obchodování pohybovaly 10. března na 13,38 bodech, tedy 669 USD. Jak vidíme, příležitost k zisku je při obchodování s opcemi značná, stejně tak výrazné je však také riziko ztráty. Pro uzavření úspěšného obchodu potřebujete silné přesvědčení o budoucím pohybu ceny podkladového aktiva a ochotu přijmout značnou míru rizika. Při obchodování s opcemi je možná důležitější vědět, kdy do obchodu nevstupovat, nežli vstupovat, jelikož Vaše finanční ztráty mohou být takřka bez limitu. Skvělou příležitost obchodníkům s opcemi letos nachystala například 17% rally na zlatě, která držitelům long call opcí přinesla výrazné zisky.

Klíčem ke správnému posouzení rizika je srovnání historické volatility aktiva s jeho implikovanou volatilitou a okamžik vstupu do obchodu při té správné tržní příležitosti. Dalším z klíčových ukazatelů, který Vám může pomoci s posouzením trhu je jeho likvidita  přičemž platí, že čím je vyšší, tím lépe. Pokud ji zkombinujete s nalezením férově oceněných opcí, máte velkou šanci využít kontrariánských pozic pro generování zisku.  

 

Faktory, které je potřeba vzít do úvahu při posuzování možnosti opčního obchodu se dají shrnout do několika bodů:

1) Daný trh prodělal nedávno strmý vzestup, případně výprodej

2) Index relativní síly trhu se nachází nad hodnotou 70, případně pod hodnotou 30, takže implikovaná volatilita je na úrovni, či pod úrovní historické volatility.

3) Jako investor jste schopen rozpoznat tržní asymetrii, která Vám umožní vybrat tu správnou opční strategii s přijatelným poměrem možného zisku a rizika. 

 

Tabulka níže poskytuje přehled tří obchodních nástrojů seřazených podle likvidity s informacemi potřebnými pro zvolení té správné opční strategie. Všechny se vyznačují asymetrií, kdy out-of-the money put opce mají vyšší implikovanou volatilitu než call opce. V tabulce najdete informace o:

1) Relativní síle indexu

2) Historické volatilitě

3) Ceně a implikované volatilitě uvedené opce

4) Ttakzvaná řecká opční písmena a vzdálenost realizační ceny opce od aktuální hodnoty jejího podkladového aktiva.

Je třeba mít na paměti, že výše dividendy ovlivňuje cenu opce, a přestože Google (GOOGL) dividendu nevyplácí, v případě SPY a QQQ je třeba ji vzít do úvahy. V případě opcí E-mini nehrají dividendy roli, a je tak mnohem snazší identifikovat cenový nesoulad.

 

zdroj: OptionsStrategyNetwork.com

Zdroj:forbes, redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

Cena zlata pomalu klesá

Cena zlata s dodáním v červnu klesla o 3,60 dolaru (-0,3 %) na 1 288,30 dolaru za trojskou unci. V pondělí se cena zlata vyšplhala na nejvyšší úroveň od 4. listopadu 2016, a to na 1 291 dolaru.

Cena ropy klesá v reakci na očekávaný růst produkce v USA

Cena ropy dnes po čtyřdenním uzavření trhů kvůli velikonočním svátkům vykazuje pokles, zejména kvůli předpokladu rostoucí produkce v USA.

Další úspěšný týden pro investice do zlata

Celý týden byl ve znamení zvyšující se geopolitické nestability, což investory donutilo uchýlit se k bezpečným aktivům, jakým je investiční zlato.

Fosun International plánuje koupit až čtvrtinový podíl v nějvětším ruském těžaři zlata Polyus

Cena by mohla činit až dvě miliardy USD (50,3 miliardy Kč). S odvoláním na dokumenty rusko-čínské mezivládní komise to dnes uvedla tisková agentura RIA.

Investice do zlata opět dosahují zvýšeného zájmu

Obavy z nevypočitatelnosti amerického prezidenta Donalda Trumpa podporují obchodování se zlatem, vnímaným jako tradiční „přístav jistoty“ v nejistých dobách. Investice do zlata tedy opět letí.

Zásoby ropy hlavních ropných společností se ztenčují a investorům to nevadí – jak je to možné?

Se zotavením ceny ropy přichází na řadu otázka – jak rychle mají hlavní hráči opět začít s doplňováním zásob?



Čti více

Forex analytici ze Societe Generale zveřejňují svou prognózu pro pár EUR/USD

Forex analytici ze Societe Generale se domnívají, že by na páru EUR/USD mělo dojít k opětovnému otestování úrovně 1,08/1,0860.

Forex analytici Credit Agricole se vyjádřili k relativní síle CAD

Forex analytici z Credit Agricole soudí, že kanadský dolar dále oslabí vůči dolaru americkému, zatímco na některých jiných párech CAD naopak posílí.

Forex analytici odhadují chování páru EUR/USD okolo voleb ve Francii

Forex analytici z BTMU odhadují, jak by se mohl zachovat pár EUR/USD v souvislosti s nedělním prvním kolem prezidentských voleb ve Francii.

Podle Melenchonova mluvčího je euro na akceptovatelné úrovni a nepotřebuje snížit hodnotu

Podle ekonomického mluvčího francouzského krajně levicového prezidentského kandidáta Jeana Luca Melenchona je euro na „akceptovatelné úrovni“ není potřeba snižovat jeho hodnotu.

Ruská centrální banka vidí prostor k dalšímu snížení úroků

Ruská centrální banka vidí prostor k dalšímu snížení úroků i ve druhém čtvrtletí letošního roku, pokud budou v ekonomice přetrvávat pozitivní trendy. Uvedla to guvernérka centrální banky Elvira Nabiullinová.

Swissquote: technická analýza GBP/USD 21.4.2017

GBP/USD po prudkém vzestupu váhá. Rezistence se nachází na 1.2953.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.