Ty nejduležitější faktory, pokud obchodujete opce na akcie a futures

10.05.2016 13:19 | wa pe | Diskuze

Opce na akcie a futures mohou přinést značné zisky,  podívejme se společně na faktory, které by měl investor zvážit v případě, že chce vstoupit do opčního kontraktu.

Foto: Tymon Oziemblewski

 

Pokud stále ještě v tápete v základních otázkách týkajících se opcí, můžete načerpat nové informace případně oprášit své vědomosti zde. Pro ty ostatní zde máme několik důležitých faktorů, které by obchodníci měli vzít do úvahu při posuzování výhodnosti a možných rizik svých kontraktů.

Jedenáctého února ve 4:00 (ET) se obchodovalo březnových 2000 E-mini S&P calls za 2,80 bodů, což je 140 USD. Ty stejné opce se při skončení obchodování pohybovaly 10. března na 13,38 bodech, tedy 669 USD. Jak vidíme, příležitost k zisku je při obchodování s opcemi značná, stejně tak výrazné je však také riziko ztráty. Pro uzavření úspěšného obchodu potřebujete silné přesvědčení o budoucím pohybu ceny podkladového aktiva a ochotu přijmout značnou míru rizika. Při obchodování s opcemi je možná důležitější vědět, kdy do obchodu nevstupovat, nežli vstupovat, jelikož Vaše finanční ztráty mohou být takřka bez limitu. Skvělou příležitost obchodníkům s opcemi letos nachystala například 17% rally na zlatě, která držitelům long call opcí přinesla výrazné zisky.

Klíčem ke správnému posouzení rizika je srovnání historické volatility aktiva s jeho implikovanou volatilitou a okamžik vstupu do obchodu při té správné tržní příležitosti. Dalším z klíčových ukazatelů, který Vám může pomoci s posouzením trhu je jeho likvidita  přičemž platí, že čím je vyšší, tím lépe. Pokud ji zkombinujete s nalezením férově oceněných opcí, máte velkou šanci využít kontrariánských pozic pro generování zisku.  

 

Faktory, které je potřeba vzít do úvahu při posuzování možnosti opčního obchodu se dají shrnout do několika bodů:

1) Daný trh prodělal nedávno strmý vzestup, případně výprodej

2) Index relativní síly trhu se nachází nad hodnotou 70, případně pod hodnotou 30, takže implikovaná volatilita je na úrovni, či pod úrovní historické volatility.

3) Jako investor jste schopen rozpoznat tržní asymetrii, která Vám umožní vybrat tu správnou opční strategii s přijatelným poměrem možného zisku a rizika. 

 

Tabulka níže poskytuje přehled tří obchodních nástrojů seřazených podle likvidity s informacemi potřebnými pro zvolení té správné opční strategie. Všechny se vyznačují asymetrií, kdy out-of-the money put opce mají vyšší implikovanou volatilitu než call opce. V tabulce najdete informace o:

1) Relativní síle indexu

2) Historické volatilitě

3) Ceně a implikované volatilitě uvedené opce

4) Ttakzvaná řecká opční písmena a vzdálenost realizační ceny opce od aktuální hodnoty jejího podkladového aktiva.

Je třeba mít na paměti, že výše dividendy ovlivňuje cenu opce, a přestože Google (GOOGL) dividendu nevyplácí, v případě SPY a QQQ je třeba ji vzít do úvahy. V případě opcí E-mini nehrají dividendy roli, a je tak mnohem snazší identifikovat cenový nesoulad.

 

zdroj: OptionsStrategyNetwork.com

Zdroj:forbes, redakce

Podobná témata
investiční strategie, analýzy, futures, zlato, opce, opční strategie, volatilita, cena zlata, akcie

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační foto

Sázejte na cenový pohyb akcií Netflix, Amazon, a dalších

Pokud zrovna nevíme, jakým směrem se vydá cena akcie, můžeme použít techniku označovanou jako „straddle“, která spočívá v tom, že zadáte dva čekající příkazy jeden na růst a druhý na pokles okolo aktuální ceny. Pokud se jeden z nich aktivuje, ten druhý je zrušen. Nebo můžeme ke stejnému účelu použít opce.

Ilustrační foto

Zpěvák Prince investoval do zlata, akcie a bondy ho nezajímaly

V dubnu uplyne rok, co do hudebního nebe nečekaně odešel americký zpěvák Prince. Jak nyní poodkryly dokumenty týkající se dědictví, investice Prince byly poměrně úzkého zaměření. Finanční trhy ho zřejmě příliš nezajímaly.

Čínští obchodníci s komoditními futures v minulém roce mohutně spekulovali na zvýšení cen

Obchodníci s komoditami na burzách v Číně v loňském roce zobchodovali futures v rekordní výši 25,5 bilionu USD.



Čti více
Ilustrační foto

Inflace v USA dosáhne po více než dvou letech inflačního cíle Fedu

Pozornost trhů dnes bude směřovat na inflační data. Ve Spojených státech i v eurozóně by data za prosinec měla potvrdit, že spotřebitelské ceny rostou. V USA by inflace měla dokonce dosáhnout inflačního cíle centrální banky.

Americký dolar dnes oslabuje v reakci na výroky Donalda Trumpa, projev Theresy Mayové naopak podpořil britskou libru

Americký dolar dnes oslabil proti většině měn, a reagoval tím na vyjádření nastupujícího prezidenta Donalda Trumpa proti silnému dolaru. Nejvíce získává britská libra, jejíž kurz vzrostl nejrychleji za osm let poté, co premiérka Theresa Mayová potvrdila, že Británie odejde z jednotného trhu Evropské unie.

Ilustrační foto

Venezuelané dostanou bankovky s vysokou hodnotou, inflace v zemi akceleruje

Po více než měsíci odkladů, zmatků a nepokojů se Venezuelané dočkali nových bankovek v nominálních hodnotách až dvatisícekrát vyšší než dosavadní nejcennější bankovky.

Commerzbank: EUR/USD si stále udržuje korektivní trend

Forex analytici z Commerzbank předpokládají dobrý support na páru EUR/USD kolem úrovně 1,0615.

Ilustrační foto

Britská premiérka pronese důležitý projev ohledně strategie odchodu Velké Británie z EU

Vystoupení T. May, britské předsedkyně vlády ohledně její strategie vystoupení Velké Británie ze struktur EU bude nejdůležitější zprávou dne. Probleskující zprávy naznačují, že by mohla oznámit „tvrdý“ odchod, tedy bez předchozího uzavření obchodní dohody s EU. Downing Street zatím neoznámil ani čas jejího projevu.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.