Ty největší hrozby pro Vaše úspory na stáří

21.07.2016 16:21 | wa pe | Diskuze

Těžko dnes najdeme investičního poradce, který by dokázal zaručit, jak bude vypadat úspěšné investiční portfolio za deset nebo byť jen pět let, přitom právě dlouhodobé plánování je cestou k finančnímu zajištění po odchodu do penze.

Foto: PhotoArtifact

Nejistota na trzích způsobená například nedávným brexitem, nejasným stavem zadlužené čínské ekonomiky či extrémní měnovou politikou centrálních bank může každou dnes platnou investiční radu brzy obrátit naruby. Příkladem mohou být státní dluhopisy s negativním výnosem, které dnes investoři kupují s vidinou výnosného prodeje, zatímco pro zajištění pravidelného příjmu si pořizují akcie s vysokým dividendovým výnosem.  Kromě nepředvídatelnosti vývoje ekonomiky se musíme i v osobním životě potýkat s neočekávanými událostmi, které zcela změní naše dosavadní spořící a investiční plány. Tak jako v evolučním procesu i ve světě financí platí, že úspěšným je ten, kdo se nové situaci nejlépe přizpůsobí. I tu nejlépe promyšlenou strategii a předpověď musíme čas od času upravit, či zcela opustit, jakmile se změní podmínky. Mezi takovéto zásadní změny podmínek patří především osobní události a proměny finančních trhů. 

Dramatické osobní události mohou představovat především smrt blízké osoby nebo rozvod, stranou však nezůstává ani ztráta zaměstnání či nutnost péče o osobu dlouhodobě nemocnou. Díru v rozpočtu mohou představovat také neočekávané léčebné výdaje, které nejsou hrazeny ze zdravotního pojištění. Do finančních obtíží se dnes dostávají čím dál tím více dnešní padesátníci, kteří se mnohdy ocitají mezi dvěma mlýnskými kameny. Na jedné straně jsou tu stárnoucí rodiče, o které je potřeba dlouhodobě pečovat, případně hradit výdaje na péči, na druhé straně potom vlastní potomstvo, které vzhledem k prodlužující se době studia a situaci na trhu práce často není ekonomicky samostatné ani po dosažení třiceti let. Mnohdy se nabízí morálně i finančně obtížná otázka, kolik ze svých úspor poskytnout dětem pro úspěšný start do života, například koupí bydlení, aniž by člověk ohrozil vlastní výhled na spokojené a naplněné stáří.    

Do druhé kategorie hrozeb patří samotné finanční trhy. K dispozici máme sice oficiální i neoficiální odhady vývoje inflace, nezaměstnanosti, hrubého domácího produktu i akciových trhů, už jen samotné nepřeberné množství analýz a statistik mnohdy si protiřečících expertů, dokáže nejednomu zamotat hlavu. Většina těchto odhadů je založena na projekci budoucího vývoje z minulých dat, což je jejich největší slabinou. Jak ví každý obchodník na devizových trzích, minulé výsledky nezaručují ty budoucí, a tak se předpovědi analytiků mnohdy rovnají zasněnému pohledu vědmy do křišťálové koule. Příkladem může být analytická studie zveřejněná před finanční krizí v roce 2008, ve které se doporučovalo sestavit své investiční portfolio čistě z akciových titulů.  Jen o několik let později byla celá studie postavena na hlavu a sám autor začal před plně akciovými portfolii preferovat cenné papíry s fixním příjmem.

Na grafu níže můžeme přehledně vidět, jak se vyvíjely reálné o inflaci očištěné výnosy akcií na indexu S&P 500 za posledních 20 let.   

zdroj: Henry Hebeler

Dynamický a z velké míry nepředvídatelný vývoj trhů ovšem neznamená, že bychom se měli vzdát plánování úplně, jednou ročně by však naše portfolio mělo projít zevrubnou revizí a případnými úpravami na základě Vaší aktuální finanční situace a výnosech jednotlivých druhů aktiv. Pozornost věnujte především poměru akcií a fixního příjmu. Konzervativní investiční portfolio by mělo mít dostatek volného prostoru pro výkyvy na trzích, měli bychom si však být vědomi, že nečekané životní události jej mohou zasáhnout nezávisle na nich.   

 

Zdroj:MW, Redakce

Podobná témata
dluhopisy, portfolio, spoření na důchod, hospodářská krize, záporné úrokové sazby, důchod

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články
Ilustrační foto

Na důchod si spořilo ve třetím pilíři na konci minulého roku o 107 tisíc lidí méně

Na penzi se státním příspěvkem v takzvaném třetím pilíři penzijního systému si na konci loňského roku spořilo 4,536 milionu lidí. Bylo to o 107.000 méně než na konci roku 2015.

Ilustrační obrázek

Češi si užívají stále delšího důchodu! Nyní průměrně 24 let

Doba, kterou Češi stráví v důchodu se dlouhodobě neustále prodlužuje. Pouze od roku 2000 se průměrná doba strávená v důchodu zvýšila o 4 roky. O poznání lépe jsou na tom ženy, které si aktuálně užívají průměrně přes 27,5 roku v důchodu, zatímco muži „pouze“ 19 let. Celkový průměrně strávený věk v důchodu je dle posledních dat za rok 2015 od České správy sociálního zabezpečení 23,96 let.

ČSSD hodlá navrhnout využít zůstatek překypujícího státního rozpočtu na důchody

Sociální demokraté navrhnou na dnešním jednání koaliční rady převést přebytek loňského rozpočtu na důchodový účet, z kterého se vyplácejí penze.

Ilustrační foto

Vláda se pokusí znepříjemnit život lidem, kteří spoří svým dětem na důchod

Vládní daňový balík, který by měli poslanci schvalovat na své nadcházející schůzi, obsahuje kromě jiného návrh na omezení některých výhod spoření v tzv. třetím důchodovém pilíři.

Ministryně práce Marksová nepočítá v novele valorizace důchodů s navyšováním odvodů

Návrh nového modelu výraznější valorizace penzí, který má dostat koalice, nebude obsahovat zvýšení odvodů na sociální pojištění. ČTK to dnes řekla ministryně práce Michaela Marksová (ČSSD).

Spořte si více na důchod prostřednictvím zaměstnavatele

Současná ekonomická situace v Česku je příznivá. Nezaměstnanost v Česku je nejnižší v členských zemí Evropské unie. Zaměstnavatelé zvyšují mzdy svým zaměstnancům. Příští rok se zvyšují daňové úlevy u penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření. Rok 2017 je ideální dobou pro zvýšení příspěvku zaměstnavatele na penzijní smlouvu zaměstnance.



Čti více

Na český a slovenský trh vstupuje britská realitně poradenská firma Savills

Na český a slovenský trh vstupuje britská realitně poradenská firma Savills. Otevřením kanceláří v obou zemích firma pokračuje ve své expanzi v regionu střední a východní Evropy.

Ilustrační obrázek

ČSSD zachvátil předvolební amok. Zavedení více daňových pásem pro fyzické osoby a firmy je nesmysl, říkají analytici

Zavedení více daňových pásem pro fyzické osoby a firmy by dále zkomplikovalo současný složitý daňový systém, shodli se analytici oslovení ČTK.

Neplacení daní velkých firem v EU pomalu končí

Země Evropské unie našly shodu ohledně podoby pravidel, která mají ztížit neplacení daní velkým firmám, využívajícím nesoulady v daňových systémech EU a třetích států.

Ilustrační obrázek

Lidl zvýší od 1. března nástupní mzdu zaměstnanců

Diskontní řetězec Lidl zvýší od 1. března nástupní mzdu zaměstnanců v obchodech o 25 procent, ta tak dosáhne 23.333 korun při čtyřicetihodinovém úvazku.

Ilustrační obrázek

ČSSD navrhuje ve svém volebním programu zavést čtyři daňové sazby

ČSSD navrhuje ve svém volebním programu zavést čtyři daňové sazby pro daň z příjmu fyzických osob. Sazba by rostla s výší výdělků.

Ilustrační obrázek

Poslanec za ČSSD Lukáš Pleticha: Ochrana dlužníků je na můj vkus dnes až přespříliš silná a místy přitažená za vlasy

Exekuce vyvolávají silné emoce, na straně dlužníků panuje názor, že dochází ke křivdám, exekutorská komora i banky tvrdí, že postupují v souladu se zákonem.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.