Ty největší hrozby pro Vaše úspory na stáří

21.07.2016 16:21 | wa pe | Diskuze

Těžko dnes najdeme investičního poradce, který by dokázal zaručit, jak bude vypadat úspěšné investiční portfolio za deset nebo byť jen pět let, přitom právě dlouhodobé plánování je cestou k finančnímu zajištění po odchodu do penze.

Foto: PhotoArtifact

Nejistota na trzích způsobená například nedávným brexitem, nejasným stavem zadlužené čínské ekonomiky či extrémní měnovou politikou centrálních bank může každou dnes platnou investiční radu brzy obrátit naruby. Příkladem mohou být státní dluhopisy s negativním výnosem, které dnes investoři kupují s vidinou výnosného prodeje, zatímco pro zajištění pravidelného příjmu si pořizují akcie s vysokým dividendovým výnosem.  Kromě nepředvídatelnosti vývoje ekonomiky se musíme i v osobním životě potýkat s neočekávanými událostmi, které zcela změní naše dosavadní spořící a investiční plány. Tak jako v evolučním procesu i ve světě financí platí, že úspěšným je ten, kdo se nové situaci nejlépe přizpůsobí. I tu nejlépe promyšlenou strategii a předpověď musíme čas od času upravit, či zcela opustit, jakmile se změní podmínky. Mezi takovéto zásadní změny podmínek patří především osobní události a proměny finančních trhů. 

Dramatické osobní události mohou představovat především smrt blízké osoby nebo rozvod, stranou však nezůstává ani ztráta zaměstnání či nutnost péče o osobu dlouhodobě nemocnou. Díru v rozpočtu mohou představovat také neočekávané léčebné výdaje, které nejsou hrazeny ze zdravotního pojištění. Do finančních obtíží se dnes dostávají čím dál tím více dnešní padesátníci, kteří se mnohdy ocitají mezi dvěma mlýnskými kameny. Na jedné straně jsou tu stárnoucí rodiče, o které je potřeba dlouhodobě pečovat, případně hradit výdaje na péči, na druhé straně potom vlastní potomstvo, které vzhledem k prodlužující se době studia a situaci na trhu práce často není ekonomicky samostatné ani po dosažení třiceti let. Mnohdy se nabízí morálně i finančně obtížná otázka, kolik ze svých úspor poskytnout dětem pro úspěšný start do života, například koupí bydlení, aniž by člověk ohrozil vlastní výhled na spokojené a naplněné stáří.    

Do druhé kategorie hrozeb patří samotné finanční trhy. K dispozici máme sice oficiální i neoficiální odhady vývoje inflace, nezaměstnanosti, hrubého domácího produktu i akciových trhů, už jen samotné nepřeberné množství analýz a statistik mnohdy si protiřečících expertů, dokáže nejednomu zamotat hlavu. Většina těchto odhadů je založena na projekci budoucího vývoje z minulých dat, což je jejich největší slabinou. Jak ví každý obchodník na devizových trzích, minulé výsledky nezaručují ty budoucí, a tak se předpovědi analytiků mnohdy rovnají zasněnému pohledu vědmy do křišťálové koule. Příkladem může být analytická studie zveřejněná před finanční krizí v roce 2008, ve které se doporučovalo sestavit své investiční portfolio čistě z akciových titulů.  Jen o několik let později byla celá studie postavena na hlavu a sám autor začal před plně akciovými portfolii preferovat cenné papíry s fixním příjmem.

Na grafu níže můžeme přehledně vidět, jak se vyvíjely reálné o inflaci očištěné výnosy akcií na indexu S&P 500 za posledních 20 let.   

zdroj: Henry Hebeler

Dynamický a z velké míry nepředvídatelný vývoj trhů ovšem neznamená, že bychom se měli vzdát plánování úplně, jednou ročně by však naše portfolio mělo projít zevrubnou revizí a případnými úpravami na základě Vaší aktuální finanční situace a výnosech jednotlivých druhů aktiv. Pozornost věnujte především poměru akcií a fixního příjmu. Konzervativní investiční portfolio by mělo mít dostatek volného prostoru pro výkyvy na trzích, měli bychom si však být vědomi, že nečekané životní události jej mohou zasáhnout nezávisle na nich.   

 

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

VIDEO: Zajištění na odchod do důchodu

Ilustrační foto

Důchod a podnikání: Podnikání v důchodu či těsně před důchodem se věnuje v ČR až pětina lidí starších 61 let

Ilustrační obrázek

Chci spoření na důchod, ale nechci se mi riskovat. Je to v pořádku?

Ilustrační obrázek

Odchod do důchodu nemusí být odchodem z trhu práce. Dříve opomíjení důchodci se na trhu práce stávají žádaným zbožím

6 rad jak s rodiči probrat odchod do důchodu, závěť nebo dědictví

Požádejte zaměstnavatele o vyšší příspěvek na penzijní spoření



Čti více
Ilustrační obrázek

Japonská půjčka se změnila na Kamali. Zůstává však nejvýhodnější

Kdo nabízí spořicí účet s nejvyšším úrokem?

Brigáda pro studenty: jak vybrat tu správnou?

Finanční správa loni vydala zajišťovací příkazy na 3,3 miliardy korun

Ilustrační foto

Finanční správa má rekordní počet úředníků a další plánuje přijmout

Nejbohatší muž historie zemřel před půl tisíciletím. S jakými zásadami spravoval své peníze a investice?

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.