Ty největší hrozby pro Vaše úspory na stáří

21.07.2016 16:21 | wa pe | Diskuze

Těžko dnes najdeme investičního poradce, který by dokázal zaručit, jak bude vypadat úspěšné investiční portfolio za deset nebo byť jen pět let, přitom právě dlouhodobé plánování je cestou k finančnímu zajištění po odchodu do penze.

Foto: PhotoArtifact

Nejistota na trzích způsobená například nedávným brexitem, nejasným stavem zadlužené čínské ekonomiky či extrémní měnovou politikou centrálních bank může každou dnes platnou investiční radu brzy obrátit naruby. Příkladem mohou být státní dluhopisy s negativním výnosem, které dnes investoři kupují s vidinou výnosného prodeje, zatímco pro zajištění pravidelného příjmu si pořizují akcie s vysokým dividendovým výnosem.  Kromě nepředvídatelnosti vývoje ekonomiky se musíme i v osobním životě potýkat s neočekávanými událostmi, které zcela změní naše dosavadní spořící a investiční plány. Tak jako v evolučním procesu i ve světě financí platí, že úspěšným je ten, kdo se nové situaci nejlépe přizpůsobí. I tu nejlépe promyšlenou strategii a předpověď musíme čas od času upravit, či zcela opustit, jakmile se změní podmínky. Mezi takovéto zásadní změny podmínek patří především osobní události a proměny finančních trhů. 

Dramatické osobní události mohou představovat především smrt blízké osoby nebo rozvod, stranou však nezůstává ani ztráta zaměstnání či nutnost péče o osobu dlouhodobě nemocnou. Díru v rozpočtu mohou představovat také neočekávané léčebné výdaje, které nejsou hrazeny ze zdravotního pojištění. Do finančních obtíží se dnes dostávají čím dál tím více dnešní padesátníci, kteří se mnohdy ocitají mezi dvěma mlýnskými kameny. Na jedné straně jsou tu stárnoucí rodiče, o které je potřeba dlouhodobě pečovat, případně hradit výdaje na péči, na druhé straně potom vlastní potomstvo, které vzhledem k prodlužující se době studia a situaci na trhu práce často není ekonomicky samostatné ani po dosažení třiceti let. Mnohdy se nabízí morálně i finančně obtížná otázka, kolik ze svých úspor poskytnout dětem pro úspěšný start do života, například koupí bydlení, aniž by člověk ohrozil vlastní výhled na spokojené a naplněné stáří.    

Do druhé kategorie hrozeb patří samotné finanční trhy. K dispozici máme sice oficiální i neoficiální odhady vývoje inflace, nezaměstnanosti, hrubého domácího produktu i akciových trhů, už jen samotné nepřeberné množství analýz a statistik mnohdy si protiřečících expertů, dokáže nejednomu zamotat hlavu. Většina těchto odhadů je založena na projekci budoucího vývoje z minulých dat, což je jejich největší slabinou. Jak ví každý obchodník na devizových trzích, minulé výsledky nezaručují ty budoucí, a tak se předpovědi analytiků mnohdy rovnají zasněnému pohledu vědmy do křišťálové koule. Příkladem může být analytická studie zveřejněná před finanční krizí v roce 2008, ve které se doporučovalo sestavit své investiční portfolio čistě z akciových titulů.  Jen o několik let později byla celá studie postavena na hlavu a sám autor začal před plně akciovými portfolii preferovat cenné papíry s fixním příjmem.

Na grafu níže můžeme přehledně vidět, jak se vyvíjely reálné o inflaci očištěné výnosy akcií na indexu S&P 500 za posledních 20 let.   

zdroj: Henry Hebeler

Dynamický a z velké míry nepředvídatelný vývoj trhů ovšem neznamená, že bychom se měli vzdát plánování úplně, jednou ročně by však naše portfolio mělo projít zevrubnou revizí a případnými úpravami na základě Vaší aktuální finanční situace a výnosech jednotlivých druhů aktiv. Pozornost věnujte především poměru akcií a fixního příjmu. Konzervativní investiční portfolio by mělo mít dostatek volného prostoru pro výkyvy na trzích, měli bychom si však být vědomi, že nečekané životní události jej mohou zasáhnout nezávisle na nich.   

 

Zdroj:MW, Redakce
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články

VIDEO: Zajištění na odchod do důchodu

Vrtá Vám hlavou jak se nejlépe zajistit na odchod do důchodu? Věřte, že existuje hned několik možností, které lze využít, nicméně ne všechny jsou zcela ideální. Z globálního hlediska lze zmínit třeba termínované účty, stavební spoření, důchodové připojištění, podílové fondy apod. O tom, jaké řešení by mohlo být nejvhodnější, se s námi podělil investiční ředitel společnosti Broker Trust, Michal Valentík.

Ilustrační foto

Důchod a podnikání: Podnikání v důchodu či těsně před důchodem se věnuje v ČR až pětina lidí starších 61 let

V ČR má oprávnění podnikat pětina lidí starších 61 let. V Praze je to 30 procent všech lidí v tomto věku a mezi muži dokonce 43 procent.

Ilustrační obrázek

Chci spoření na důchod, ale nechci se mi riskovat. Je to v pořádku?

Řada lidí již pochopila, že spoléhat se v budoucnu na plnohodnotný důchod od státu je pošetilá myšlenka a přemýšlí tak nad způsoby, jak se zabezpečit na odchod do důchodu z vlastních zdrojů.

Ilustrační obrázek

Odchod do důchodu nemusí být odchodem z trhu práce. Dříve opomíjení důchodci se na trhu práce stávají žádaným zbožím

Ještě před několika lety bylo pro ekonomicky aktivní obyvatelstvo v pokročilém věku někdy velmi obtížné najít uplatnění na trhu práce. Dnes se situace mění a díky rekordně nízké nezaměstnanosti jsou už pro zaměstnavatele zajímaví nejen pracovníci v pokročilém věku, ale také lidé v důchodu. Odchod do důchodu tedy rozhodně neznamená konec aktivní práce.

6 rad jak s rodiči probrat odchod do důchodu, závěť nebo dědictví

Bílých vlasů na temeni přibývá a sil ubývá: Už jste probrali se svými stárnoucími rodiči, jak by rádi naložili se svým majetkem v posledních letech svého života či v momentě, až zemřou? Kdo co zdědí? Pokud ne, tak vězte, že nejste výjimkou, nýbrž spíše pravidlem.

Požádejte zaměstnavatele o vyšší příspěvek na penzijní spoření

V Česku je nejnižší míra nezaměstnanosti ze zemí Evropské unie, od ledna došlo ke zvýšení minimální mzdy, tuzemským firmám se daří, to vše jsou důvody, proč si chtějí zaměstnavatelé kvalitní zaměstnance udržet a zvyšují jim mzdy. Daňově výhodnější je zvýšení příspěvku zaměstnavatele na penzijní připojištění nebo doplňkové penzijní spoření.



Čti více
Ilustrační foto

České domácnosti pokračují v zadlužování, celkem dluží už 1,443 bilionu korun

Dluhy českých domácností vůči bankám v březnu vzrostly o dalších 10,38 miliardy korun a činí 1,446 bilionu korun. Proti loňskému březnu jsou vyšší o 106,5 miliardy korun.

Ilustrační foto

Finanční správa: Počet účtenek v rámci EET překonal jednu miliardu

Finanční správa dnes zaznamenala v rámci elektronické evidence tržeb (EET) již více než jednu miliardu vydaných účtenek. Správa o tom dnes informovala na twitteru.

Ilustrační foto

Zeman podepsal vládní daňový balíček, zvýší slevy na děti a poškodí živnostníky s výdajovými paušály

Prezident Miloš Zeman dnes podepsal vládní daňový balíček, který především od letošního roku zvyšuje daňové slevy na druhé a další dítě. ČTK to oznámil prezidentův mluvčí Jiří Ovčáček.

Ilustrační foto

Variabilní životní pojištění

Variabilní životní pojištění je specifický produkt, který není standardní nabídkou každé pojišťovny. Můžete jej najít třeba v seznamu produktů pojišťovny Generali pod názvem Dolce Vita.

Ilustrační foto

Dětské pojištění

Kdy je vhodné uzavřít dětské pojištění a v jakých případech se nevyplatí? K čemu vám poslouží dětské pojištění a kdy je naopak jen nástrojem zbytečně vysávajícím váš rodinný rozpočet?

Ilustrační foto

Rizikové životní pojištění

Rizikové životní pojištění je jedním z druhů životního pojištění. Oproti kapitálovému životnímu pojištění nebo investičnímu životnímu pojištění však neobsahuje žádnou rezervotvornou složku. Peníze se tak platí výhradně za samotnou službu pojištění.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.