Vanguard a jeho ETF

16.12.2015 12:51 | Miloš Kotek | Diskuze

Společnost Vanguard je hlavně známá kvůli svým podílovým akciovým fondům, které se vyznačují nízkými vstupními poplatky. Nicméně není od věci se podívat také na její akciové fondy obchodované na burze (ETF).

Foto: GotCredit

 

Hlavní rozdíl mezi podílovými fondyETF spočívá v tom, že podílové fondy jsou aktivně řízeny, to znamená, že zde namagement podílového fondu nakupuje a prodává položky z portfolia fondu s cílem maximalizovat zisk. Oproti tomu fondy obchodované na burze jsou jen pasivně řízeny a po zřízení ETF se do nich aktivně nezasahuje. Z toho také plynou vyšší náklady na řízení podílových fondů, které odráží vstupní a výstupní poplatek a také roční poplatek za řízení fondu.

Z hlediska nákladů tedy představují ETF vůči podílovým fondům levnější variantu, a pokud je situace na kapitálových trzích složitá, jako tomu bylo v roce 2015, nemusí být podílové fondy lepší investicí, protože již tak nízký kapitálový výnos požerou poplatky.

Společnost Vanguard provozuje 52 ETF, které jsou stejné, jako její pasivně řízené akciové podílové fondy. Většinou mají její ETF nižší roční poplatky a tak investor ušetří. Například ETF společnosti Vanguard Total Stock Market Fund (VTI) požaduje roční poplatek ve výši 0,05 %, oproti ročnímu poplatku 0,17 % za obdobný společností provozovaný podílový fond.

ETF jsou také mnohem flexibilnější, než podílové fondy. ETF lze obchodovat stejným způsobem, jako akcie. Když cena ETF během dne vzroste, lze ji okamžitě prodat, stejně jako běžnou akcii. Podílové fondy jsou oproti ETF oceňovány jednou denně na konci obchodního dne. Intradenní obchodování je tedy vyloučeno. Nicméně to nemusí být na překážku. Časté obchodování s ETF přináší další náklady na poplatky, investor nemusí dodržet minimální dobu investice potřebnou z daňových důvodů a také dlouhodobý investiční záměr může být lepší volbou, než intradenní obchody, které se vyvíjí chaoticky s pravděpodobností úspěchu 50 %. Nicméně obchodování s ETF může být výhodné, pokud investor využívá lokálních poklesů k dokupování pozice.

Následuje popis devíti ETF společnosti Vanguard, které jsou zařazeny do Kiplingerova seznamu nejlepších 20 ETF. ETF mají minimální náklady, mají nadprůměrné obchodní objemy a dobře sledují své porovnávací indexy.

 

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

Tato ETF umožňuje investorům získat přístup k širšímu akciovému trhu v USA za nízké náklady.

Tato ETF sleduje CRSP U.S. Total Market index, který obsahuje 3814 akcií, což je téměř 98 % celého trhu. Finanční, technologická a zdravotnické akcie tvoří polovinu portfolia. Vyšší podíl mají dominantní, důvěrně známé akcie jako je Apple (AAPL), ExxonMobil (XOM) a Microsoft (MSFT).

Fond drží 9 % majetku v malých a velmi malých společnostech, což je víc než mají ostatní běžné ETF. To s sebou nese riziko menšího výnosu, pokud se malým firmám nedaří, ale v případě úspěchu menších společností získává fond vyšší výnos než porovnávací index Standard & Poor’s 500. Podle společnosti Morningstar, byl během posledních deseti let výnos fondu oproti indexu S&P 500 ročně o 0,4 % vyšší.

Zdroj:Vanguard
Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační obrázek

Investoři se hrnou do všeho co se třpytí. A co zlato?

Problémem zlata je, že samo od sebe výnosy investorům neposílá, což může být pro řadu investorů určitá překážka. Tento problém může být naštěstí vyřešen tak, že se investuje do malých společností těžících zlato, respektive do spekulativního ETF, který je sleduje a kolem něhož se chytří investoři shlukují.

Russia ETF zaznamenal první propad od listopadu

Exchange-traded fond VanEck Vectors Russia ETF (NYSEARCA:RSX) od amerických prezidentských voleb zaznamenal růst o 17 %, avšak od začátku letošního roku prakticky stagnuje.

Ilustrační obrázek

Cena zlata se v posledních letech odmítá chovat podle učebnice

Klasické poučky v prostředí dnešních finančních trhů začínají ztrácet svou platnost. Jedním z nejlepších příkladů je cena zlata, která roste navzdory zvyšujícím se úrokovým sazbám v USA.

Ilustrační obrázek

Akcie ropných společností možná čeká průlom

Technické ukazatele se minulý týden v případě energetického sektoru zlepšily. Pomohla jim i dohoda OPEC o zmrazení ropné produkce. Různé indexy sledující vývoj energetického sektoru zaznamenaly změnu k lepšímu a nyní se zdají být na pokraji průlomu směrem vzhůru, a to nehledě na smíšené výsledky, týkající se aktuálně dosažených zisků jednotlivých korporací.

Akcie bankovního sektoru v USA posilují v reakci na Trumpův dekret o Dodd-Frankově zákonu

Veřejně obchodovaný fond finančních společností XLF dnes posiluje o 1,8 %, zatímco akcie dalších bankovních ETF jako KRE a KBE rostou o 2,5 %.

Poptávka po zlatě v loňském roce vzrostla na čtyřletá maxima

Poptávka po zlatě v loňském roce vzrostla o dvě procenta na 4309 tun, což byl nejvyšší údaj od roku 2013.



Čti více

Umělá inteligence Google Assistant míří na chytré telefony napříč různými značkami

Prozatím jsme se mohli s Google Assistant setkat pouze na zařízeních Google, nyní však tato AI míří také na chytré telefony a další zařízení partnerských společností.

Cena ropy na světových trzích dnes posiluje díky spekulacím na její další růst

Ceny ropy na světových trzích dnes rostou. Odráží se v nich důvěra investorů i spekulantů v další růst cen, přestože další zisky může omezit rychlejší zvyšování těžby ve Spojených státech.

Akcie aerolinek v USA oslabují v reakci na výroky Warrena Buffetta, že v sektoru nehodlá dále navyšovat své investice

Warren Buffett dnes pro televizi CNBC prohlásil, že jeho Berkshire Hathaway pravděpodobně nebude kupovat další akcie aerolinií v USA.

Goldman Sachs snížil rating pro akcie Tesla na úroveň Sell

Investiční firma Goldman Sachs snížila rating pro akcie Tesla (NASDAQ:TSLA) z úrovně Neutral na Sell.

Buffet nakoupil další akcie Apple

Během interview pro televizní stanici CNBC po zveřejnění výroční správy společnosti Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) se Warren Buffet zmínil, že od začátku roku více než zdvojnásobil počet akcií Apple v držení fondu, a to včetně 120 milionů akcií, které Buffet koupil na svůj vlastní účet.

Ilustrační obrázek

Komerční banka potvrzuje pro akcie ČEZ stupeň držet. Cílová cena 448 CZK

ČEZ by mohl profitovat z růstu cen elektřiny díky snížení objemu emisních povolenek v ETS. Evropský parlament 15. února schválil změny ETS (Emissions Trading System), které mimo jiné zdvojnásobily plánované stahování povolenek do MSR (Market Stability Reserve) v období 2019-2022 z 12 na 24 %. Znamená to, že během tohoto období bude z obchodního systému staženo 24 % emisních povolenek CO2.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.