Veřejná analýza prosinec 2016. SPREAD NÁKUP PLATINA / PRODEJ ZLATO.

21.12.2016 08:42 | PrimStock | Diskuze

Mezikomoditní sezónní spread platiny long a zlata short představuje zajímavou obchodní příležitost a z historického pohledu již tradiční dlouhodobý sezónní trend, který v historii posledních patnácti let dosáhl úspěšnosti 87% a průměrného profitu přes 6.100 USD/obchod (1lot platiny + 1lot zlata).

Zlato se po letošním růstu v první polovině roku nachází v dlouhodobém sestupném trendu a s ohledem na stávající fundamenty se zdá, že v letošním roce definitivně přišlo o pevnou půdu pod nohama. 

Tento sezónní spread spekuluje na zúžení spreadu (rozdílu) mezi cenami kontraktů platiny a zlata s předpokladem většího poklesu ceny zlata a naopak silnější pozice kontraktu platiny.

______________________________________________________________________________________________________

Faktory vedoucí k analýze na zúžení spreadu mezi kontrakty platiny a zlata

  • Zlato se po letošním růstu v první polovině roku nachází v dlouhodobém sestupném trendu a s ohledem na stávající fundamenty se zdá, že v letošním roce definitivně přišlo o pevnou půdu pod nohama.
  • Po prosincovém dlouho očekávaném zvýšení úrokových sazeb o 0,25 % míří americký Fed dle rétoriky jeho představitelů v příštím roce k dalším minimálně 2-3 plánovaným růstům sazeb.
  • Toto očekávání opět hovoří pro silný dolar a naopak oslabující pozici zlata jakožto formy zajištění proti nestabilnímu geopolitickému prostředí.
  • Ačkoliv není možné dopředu odhadovat kroky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa po převzetí úřadu po Baracku Obamovi, je očividné, že od voleb důvěra Američanů v nového lídra USA vzrostla a že v jeho předvolební sliby, program domácí silné ekonomiky a sjednocení země jako jednoho národa věří.
  • Pozitivně budoucnost s Donaldem Trumpem v čele, slibujícím celonárodní obnovu americké dlouhodobě strádající infrastruktury, vnímá také akciový trh, když hlavní akciové indexy více méně udržují letošní maxima. Navíc, současnými výhledy technických analýz na indexy Dow Jones, SP500 i Nasdaq je STRONG BUY.
  • Je možné předpokládat, že s blížícím se koncem roku zlato, po možné krátkodobé korekci v rámci vybírání zisků, své ztráty prohloubí a že po prvotním prolomení silné hranice supportu na úrovni 1.200 USD (avizovali jsme v říjnové analýze) zamíří dále k hladině 1.100 dolarů za unci či dokonce níže k úrovním z ledna letošního roku.
  • Ačkoliv platinu v průběhu letošního roku provázel podobný vývoj jako zlato, její mnohostranné průmyslové využití představuje vůči jednoznačně více jednostranně zaměřenému zlatu v době očekávání ekonomického růstu nemalou konkurenční výhodu. Větší provázanost platiny s ekonomickým výhledem ve Spojených státech v poměru ke zlatu je poměrně dobře patrný z grafů č. 1 a 2 níže.
  • Z historického pohledu v průběhu roku platina často vytváří sezónní minima již v průběhu října, často v souvislosti s dodávkami proti říjnovým kontraktům, nicméně poté tato primární složka automobilových katalyzátorů začíná obvykle překonávat zlato, což má tradičně za následek zužování spreadu mezi cenami těchto dvou kontraktů.
  • Objem investic v zlatých ETF dlouhodobě klesá. Dle údajů agentury Bloomberg objem investic v zlatých ETF, které v prvním prosincovém týdnu dosahovaly nejnižší úrovně od letošního června, provázelo v průběhu prosince nejdelší ztrátové období od roku 2013. Investoři již na začátku listopadu přestali nadobro věřit v punc zlata jakožto bezpečného investičního přístavu a v reakci na prosincový růst sazeb, bezprecedentní sílu akciových titulů a trumpovi plány tento ještě v první polovině letošního roku oblíbený investiční nástroj ve velkém opouštějí.

Rizika

  • Nejistý výhled politicko-bezpečnostního rizika spojeného s převzetím úřadu prezidenta USA v listopadu zvoleným Donaldem Trumpem.

CELÁ ANALÝZA ZDE

Líbil se vám tento článek?
+0 / -0
Odeslat článek e-mailem
Diskuze
Vstoupit do diskuze
V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.


Související články
Ilustrační foto

Gestapo Finanční správy likviduje firmy hlava nehlava: Otřesný případ úřednické zvůle

Ing. Tomáš Goláň: Tento příspěvek věnuji všem pracovníkům Finanční a Celní správy této republiky, Policii ČR a soudům. Osobní pozdrav jsem připojil na konec.

Macron poslal trhy do euforie….zatím!

První kolo voleb o francouzského prezidenta/tku dopadlo tak, jak si trhy žádaly, a možná ještě o něco lépe. Do čela se dostal „proevropský“ kandidát Macron, v těsném závěsu pak ho stíhá kandidátka radikálnějších příznivců „pořádné“ Francie, Marine Le Pen. Vítězství Macrona v prvním kole trhy přivítaly s takovou eufórií, že jsem nad tím kroutil hlavou…

DENNÍ TECHNICKÁ ANALÝZA 24.4.17 - PRODEJ BAVLNA

V průběhu posledních 15-ti let procento úspěšnosti analýzy 87 % s průměrným profitem 3.000 USD/kontrakt.

Nervozita na trzích se zvyšuje!

Duben zatím přináší na trhy zvýšenou nervozitu, akciové trhy ve světě v průběhu měsíce zatím spíše vyklesávají, i když nejde o nic dramatického. Ale i tak je to takové první varování roku 2017.

Ilustrační foto

Tomáš Goláň: Andrej Babiš dal pokyn Finanční správě, aby si klidně ušpinila ruce krví

Přečtěte si názor na politiku Andreje Babiše od uznávaného daňového poradce, který svádí s Finanční správou úspěšné právní bitvy.

DENNÍ TECHNICKÁ ANALÝZA 10.4.17 - NÁKUP ZEMNÍ PLYN

V průběhu posledních 15-ti let procento úspěšnosti analýzy 93 % s průměrným profitem přesahujícím 5.200 USD/kontrakt.



Čti více

SoftBank plánuje v Japonsku solární elektrárnu v hodnotě 20 miliard JPY

SoftBank (SFTBY +0,7 %) plánuje podle deníku Nikkei stavbu solární farmy v severním Japonsku vybavenou bateriovým systémem pro skladování energie.

Akcie Nokia posilují o 7 % v reakci na snižující se ztráty v prvním čtvrtletí

Akcie Nokia dnes posilují o 7 % v reakci na oznámení hospodářských výsledků za první čtvrtletí, které naznačily zpomalování poklesu tržeb.

Amazon se chystá vybavit svůj chytrý reproduktor Echo displejem

Podle portálu CNET se Amazon chystá v příštím měsíci představit vylepšený chytrý reprouktor Echo obrazovkou.

Měnový pár EUR/USD ztrácí svou korelaci s globálními riziky pouze dočasně, jsou přesvědčeni forex analytici BofAML

Měnový pár EUR/USD a evropské akcie výrazně posílily po prvním kole francouzských prezidentských voleb, což představuje překvapivou ztrátu korelace s globálními riziky, tvrdí forex analytici BofAML.

Euro oslabuje v reakci na výroky prezidenta ECB Draghiho

Euro dnes nejprve zpevnilo, brzy se ale začalo propadat. Reagovalo tím na výroky šéfa Evropské centrální banky (ECB) Maria Draghiho.

Cheniere Energy vypravila svou první zásilku LNG do Polska

 V případě Cheniere Energy se jedná o první export zkapalněného zemního plynu (LNG)  z USA do země bývalého Východního bloku.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.