Veřejná analýza prosinec 2016. SPREAD NÁKUP PLATINA / PRODEJ ZLATO.

21.12.2016 08:42 | PrimStock | Diskuze

Mezikomoditní sezónní spread platiny long a zlata short představuje zajímavou obchodní příležitost a z historického pohledu již tradiční dlouhodobý sezónní trend, který v historii posledních patnácti let dosáhl úspěšnosti 87% a průměrného profitu přes 6.100 USD/obchod (1lot platiny + 1lot zlata).

Zlato se po letošním růstu v první polovině roku nachází v dlouhodobém sestupném trendu a s ohledem na stávající fundamenty se zdá, že v letošním roce definitivně přišlo o pevnou půdu pod nohama. 

Tento sezónní spread spekuluje na zúžení spreadu (rozdílu) mezi cenami kontraktů platiny a zlata s předpokladem většího poklesu ceny zlata a naopak silnější pozice kontraktu platiny.

______________________________________________________________________________________________________

Faktory vedoucí k analýze na zúžení spreadu mezi kontrakty platiny a zlata

  • Zlato se po letošním růstu v první polovině roku nachází v dlouhodobém sestupném trendu a s ohledem na stávající fundamenty se zdá, že v letošním roce definitivně přišlo o pevnou půdu pod nohama.
  • Po prosincovém dlouho očekávaném zvýšení úrokových sazeb o 0,25 % míří americký Fed dle rétoriky jeho představitelů v příštím roce k dalším minimálně 2-3 plánovaným růstům sazeb.
  • Toto očekávání opět hovoří pro silný dolar a naopak oslabující pozici zlata jakožto formy zajištění proti nestabilnímu geopolitickému prostředí.
  • Ačkoliv není možné dopředu odhadovat kroky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa po převzetí úřadu po Baracku Obamovi, je očividné, že od voleb důvěra Američanů v nového lídra USA vzrostla a že v jeho předvolební sliby, program domácí silné ekonomiky a sjednocení země jako jednoho národa věří.
  • Pozitivně budoucnost s Donaldem Trumpem v čele, slibujícím celonárodní obnovu americké dlouhodobě strádající infrastruktury, vnímá také akciový trh, když hlavní akciové indexy více méně udržují letošní maxima. Navíc, současnými výhledy technických analýz na indexy Dow Jones, SP500 i Nasdaq je STRONG BUY.
  • Je možné předpokládat, že s blížícím se koncem roku zlato, po možné krátkodobé korekci v rámci vybírání zisků, své ztráty prohloubí a že po prvotním prolomení silné hranice supportu na úrovni 1.200 USD (avizovali jsme v říjnové analýze) zamíří dále k hladině 1.100 dolarů za unci či dokonce níže k úrovním z ledna letošního roku.
  • Ačkoliv platinu v průběhu letošního roku provázel podobný vývoj jako zlato, její mnohostranné průmyslové využití představuje vůči jednoznačně více jednostranně zaměřenému zlatu v době očekávání ekonomického růstu nemalou konkurenční výhodu. Větší provázanost platiny s ekonomickým výhledem ve Spojených státech v poměru ke zlatu je poměrně dobře patrný z grafů č. 1 a 2 níže.
  • Z historického pohledu v průběhu roku platina často vytváří sezónní minima již v průběhu října, často v souvislosti s dodávkami proti říjnovým kontraktům, nicméně poté tato primární složka automobilových katalyzátorů začíná obvykle překonávat zlato, což má tradičně za následek zužování spreadu mezi cenami těchto dvou kontraktů.
  • Objem investic v zlatých ETF dlouhodobě klesá. Dle údajů agentury Bloomberg objem investic v zlatých ETF, které v prvním prosincovém týdnu dosahovaly nejnižší úrovně od letošního června, provázelo v průběhu prosince nejdelší ztrátové období od roku 2013. Investoři již na začátku listopadu přestali nadobro věřit v punc zlata jakožto bezpečného investičního přístavu a v reakci na prosincový růst sazeb, bezprecedentní sílu akciových titulů a trumpovi plány tento ještě v první polovině letošního roku oblíbený investiční nástroj ve velkém opouštějí.

Rizika

  • Nejistý výhled politicko-bezpečnostního rizika spojeného s převzetím úřadu prezidenta USA v listopadu zvoleným Donaldem Trumpem.

CELÁ ANALÝZA ZDE


Líbil se vám tento článek?
+0 / -0

Sdílejte článek na sociálních sítích
Odeslat článek e-mailem

Diskuze

V diskuzi zatím není žádný komentář. Buďte první, kdo bude komentovat.

Vstoupit do diskuze


Související články

DAX 4.týden roku 2017 z pohledu technické analýzy

Tak na DAXu nám pořád probíhá boj mezi býky a medvědy...v pondělí jsme prorazili suport na hodnotě 11480 necméně jsme se hodně rychle vrátili nahoru prorazili trendovou lini tvořenou od 11.1.2017.Čekal jsem ten pohyb výš ale nestalo se momentálně nás už několik dní drží úroveň 11645 a ne a ne se přes ní přehoupnout.Od začátku roku se pohybujeme v range cca 150 pipů a tato situace mi připomíná listopad loňského roku.Tady se nedá nic moc vyčíst.Podle měsíčního grafu jsme v up trendu takže nakupovat při poklesech jako byl minulý týden s nějakým rozumným SL.Pořád platí úroveň 11700 případný break by šlo zobchodovat s poměrně úzkým SL anebo si počkat na pullback.

Ilustrační foto

Tisk: Britská jaderná ponorka pálila na území USA, naštěstí šlo jen o nepovedený test bez jaderné hlavice

Britská vláda čelí podezření, že poslancům zatajila neúspěšný test jaderné rakety, který se uskutečnil jen pár týdnů před klíčovým hlasováním parlamentu o obnovení flotily jaderných ponorek.

Ilustrační foto

Náměstkyně ministra financí chválí kontrolní hlášení, odborníci mají pochyby

Díky zavedení kontrolního hlášení se výběr daně z přidané hodnoty (DPH) v loňském roce zvýšil o deset až 12 miliard korun. V pořadu České televize Otázky Václava Moravce to dnes uvedla náměstkyně ministra financí Alena Schillerová.

Ilustrační foto

Země těžící ropu se přibližují hranici dohodnutých omezení těžby

Komise, která monitoruje dodržování dohody členů OPEC a dalších těžařských zemí mimo kartel na snížení produkce ropy, dnes na setkání ve Vídní konstatovala pozitivní vývoj v tomto směru.

Ilustrační foto

Czech Tourism zveřejnil název letošní kampaně na podporu turistického ruchu v ČR

Baroko všemi smysly je název letošní kampaně agentury Czech Tourism, která prezentuje Českou republiku domácím i zahraničním turistům. Destinacemi, které propaguje, jsou perly české a moravské barokní architektury, ale jsou vytipované i menší a méně známé památky.

Ilustrační foto

Speciální helma přenese lidi ve Virtuálním pokoji i do vesmíru

Na cestu po světových památkách, za krásami podmořského světa nebo do vesmíru či do animované pohádky se mohou vydat lidé, kteří navštíví v pražském kině Pilotů tzv. Virtuální pokojíček.



Čti více
Ilustrační foto

Saudi Aramco zvládá nahrazovat stará ropná pole novými, nyní jich má v provozu 220

Saúdskoarabská ropná a plynárenská společnost Saudi Aramco provozuje asi 220 vrtných souprav díky pokračujícím investicím do kapacity navzdory nízkým cenám ropy.

Ilustrační foto

Příští týden na finančních trzích: Makroekonomické události v USA a SRN, první kroky Donalda Trumpa

Příští týden budou trhy vyhodnocovat Trumpův inaugurační projev a jeho další případné poznámky. Z pohledu jiných faktorů se investoři zaměří na výsledkovou sezónu.

Ilustrační foto

Uplynulý týden na akciových trzích: Čekání na Trumpa, ECB, výsledková sezóna

Celý týden se nesl ve znamení vyčkávání na páteční inaugurační projev Donalda Trumpa. V průběhu týdne se investoři pak zaměřili na zasedání ECB a na výsledkovou sezónu.

Ilustrační foto

Kam poteče české pivo?

Česká republika je neodmyslitelně spojena s pivem. Aby ne, když je prazdrojem nejrozšířenějšího druhu piva, ležáku. Pivo je také vděčným diskuzním tématem a pomůckou zároveň i pro ekonomy, a to i pro ty, kteří se zajímají o kurzy měn.

Americké akcie v den nástupu nového prezidenta USA mírně posílily

Americké akciové trhy v den inaugurace nového prezidenta Donalda Trumpa mírně zpevňovaly a během dne ztratily jen malou část počátečních zisků.

Gazprom zprovozní další dva ropné vrty za polárním kruhem

Zatímco západní energetické společnosti si stále nejsou jisté, zda se těžba ropy ve ztížených arktických podmínkách vyplatí, ruská společnost Gazprom zde navyšuje počty svých ropných plošin.

Portál Web4Trader používá cookies s cílem zajistit co možná nejlepší zážitek při návštěvě těchto webových stránek. Dalším užíváním těchto webových stránek vyjadřujete souhlas s umístěním souborů cookies na vašem počítači / zařízení. Více informací naleznete zde.